三只股票在 SpaceX 动荡中悄然受益
我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。资深交易员乔纳森·罗斯认为，SpaceX 首次公开募股的真正影响在于 Starlink 利用 750 亿美元的资本进行激进扩张，这威胁到了传统电信基础设施。虽然 AT&T 等公司面临来自卫星互联网的冲击，罗斯指出有三只特定股票有望受益于通信行业适应这一二级市场变革
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编辑注：几周前，我的同事资深交易员 Jonathan Rose 敦促读者不要被 SpaceX IPO 的兴奋所冲昏头脑。现在交易完成，他认为一个更大的机会正在形成。
我请 Jonathan 在今天的 Smart Money 中澄清，IPO 并不是主要故事——而是 SpaceX 计划如何使用这笔资金。
他还分享了三只他认为在通信行业适应新现实时将受益的股票，并解释了这正是他和华尔街资深人士 Marc Chaikin 建立其 Convergence 系统以识别的第二序市场变化。
如果你错过了他们最近的演讲，你仍然可以在这里观看重播。
现在，让我们来听听 Jonathan…
几周前，AT&T Inc. (T) 在一天内下跌超过 4%。
头条新闻将责任归咎于一位华尔街分析师。
Oppenheimer 的 Timothy Horan 刚刚下调了该股票评级，警告称新上市的 Space Exploration Technologies Corp. (SPCX) 的 Starlink 卫星星座业务可能会永久改变通信行业。
大多数投资者将这次下调视为新闻。我并没有。
我在芝加哥交易近三十年的过程中学到的第一课是，分析师的升级和降级很少会启动重大趋势。更常见的是，它们在机构投资者——“聪明的钱”——已经开始重新定位后描述这些趋势。
事实上，当 Horan 发布他的报告时，AT&T 已经滑落了几个月。他的下调是对已经开始的走势的反应。
所以，我没有问为什么一位分析师突然对 AT&T 变得悲观，而是开始问一个不同的问题：SpaceX 现在坐拥大约 750 亿美元的新资本，实际上能对 AT&T 和电信行业造成多大损害？
这个问题让我深入研究。我花了一个周末阅读电信公司的文件、财报、分析师报告、内部交易……以及 SpaceX 的 S-1 IPO 文件。
我想今天与您分享我的一些发现。
我将解释为什么我认为 SpaceX 的 IPO 可能会永久改变通信业务……
向您展示我的最新系统如何帮助识别市场中这些变化背后的机会……
并介绍三家公司，我相信它们可能会从这种变化中受益。
Starlink 是机会，而不是 IPO
当 SpaceX 上市时，大多数金融媒体关注的是显而易见的问题。
估值是否过高？股价会涨还是会跌？谁会发财？
这些都是很好的水冷器闲聊。但作为一名交易员，我想知道 SpaceX 计划如何使用它筹集的 750 亿美元。
答案不是更多火箭，而是更多 Starlink。
多年来，Starlink 被视为一个有趣的副业，一项为农村客户和传统宽带难以覆盖的地方提供卫星互联网服务的业务。今天，它的意义更为重大。
它是 SpaceX 业务中唯一持续盈利的部分。凭借 IPO 带来的新资本，它突然拥有了更积极扩展的资源。
如果你在过去 20 年里花费巨资建设昂贵的光纤网络，这无疑是个坏消息。
Starlink 可以以传统提供商在新市场扩展宽带时花费的一小部分成本连接客户。当有线和电信公司继续在电缆、沟渠和基础设施上投资数十亿美元时，Starlink 则在轨道上增加用户。
经济学根本不同。
我认为接下来会发生什么。
每个赢家都会创造一个输家
市场教会我的一件事是，每一次技术突破都会产生两类股票：显而易见的赢家_和_那些默默失去相关性的公司。
当汽车取代马匹时，投资者不应该只关注 Ford Motor Co. (F)。他们还应该问问马车鞭制造商发生了什么。
今天，我们在电信行业看到类似的转变。像 AT&T、Comcast Corp. (CMCSA) 和 Lumen Technologies Inc. (LUMN) 这样的公司花费了几十年时间建设为不同时代设计的基础设施。
与此同时，SpaceX 刚刚筹集了足够的资本，以显著加速建立一个基于完全不同经济学的竞争网络。
这些股票的股价在许多分析师之前就已经意识到了这一点。
这就是为什么我试图忽略头条新闻，更关注第二序效应。
最大的机会往往在于理解哪些企业正在悄然变得更有价值——而哪些则不是。
我关注的三只股票
因此，我没有追逐 SpaceX，而是关注那些帮助构建这一生态系统下一阶段的企业。
一个我持续感兴趣的名字是 Sunrun Inc. (RUN)。
在 SpaceX IPO 之后不久，Tesla Inc. (TSLA) 和 Sunrun 宣布了一项框架，以为公用事业和超大规模 AI 客户聚合超过 16 吉瓦的家庭能源容量。市场立即注意到了这一点。Sunrun 股价飙升，而我的异常交易活动确认了聪明的钱也在关注。
我还在关注 NextNav Inc. (NN)。
这一直是我最喜欢的基础设施故事之一。该公司控制着有价值的频谱资产，随着卫星互联网的扩展，这些资产变得越来越重要。这正是华尔街在重大行业转变后常常重新定价的被忽视的企业。
然后是 BlackSky Technology Inc. (BKSY)。
随着 SpaceX 发射更多卫星，进入太空的成本持续下降，提供卫星图像和 AI 驱动的地理空间智能的公司将会受益。这是大多数投资者在关注 IPO 本身时错过的另一个第二序效应。
现在，让我明确一点。
我并不是说与 SpaceX 相关的每家公司都是一个伟大的投资，远非如此。
机会不仅仅在于识别故事，而在于识别机构投资者及其数十亿美元在其他人意识到影响之前悄然建立的头寸。
这完全是另一项工作。
这就是我们构建 Convergence 的原因
我在直播中常用的一句话是：市场无法隐藏。
大型机构资金留下了足迹。这些足迹在分析师发布升级之前，以及在头条新闻解释发生了什么之前就已经存在。
我在职业生涯的大部分时间里都在学习通过异常交易活动和波动性来识别这些足迹。
Marc Chaikin 从不同的角度处理同样的挑战。几十年来，他一直在开发旨在显示大资金实际流向的机构资金流动工具。
当我们开始比较笔记时，我们意识到我们经常从完全不同的角度识别相同的机会。
我识别异常的市场行为。Marc 确认机构资金是否朝着相同的方向移动。
我们发现，当这些信号一致时——我们称之为 “收敛触发器”——我们的信心会发生显著变化。这就是我们结合我们的系统创建 Convergence 的原因。
我们正在使用这个新系统来检查 SpaceX IPO 及我们目前跟踪的其他几个主要 AI 主题的涟漪效应。
Marc 和我最近坐下来解释我们如何利用收敛触发器在这些二级机会变得明显之前识别它们。如果你错过了那场免费的演示，我们再次有限期提供。
我认为你会收获有价值的股票想法_和_一种不同的市场视角。
当其他人还在争论是否购买 SpaceX IPO 时，我在思考 Starlink 的下一步对其他人意味着什么。
底线是：不要追逐头条新闻。交易涟漪效应。
记住，创造性的交易者会胜出，
Jonathan Rose
创始人，Masters in Trading
附言。 我喜欢阅读 Jonathan 的作品的原因之一是他从不止步于头条新闻。他会问接下来会发生什么。这正是他在这里所做的，也是他与 Marc Chaikin 合作背后的思维。如果你还没有看到他们的免费演示，我鼓励你 抽出一点时间来观看。我认为你会收获一些新的市场视角，也许还有一些你之前没有考虑过的机会。