我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。TD Cowen 发布研报看好亚马逊 Q2 业绩，预计 AWS 营收同比增速达 35.5%，生成式 AI 相关营收同比暴涨近 500% 至 69 亿美元。分析师认为 AI 需求推动云业务加速增长，预计亚马逊 Q2 总营收达 2001 亿美元，同比增长 19.3%。尽管维持 “买入” 评级，但目标股价下调 3% 以反映近期回调。
智通财经 APP 获悉，TD Cowen 发表研报表示，亚马逊 (AMZN.US) 旗下云业务正加速增长，有望推动公司交出亮眼的二季度成绩单。该行预计，AWS 第二季度营收同比增速将达 35.5%，高于去年同期的 28.4%，并较市场一致预期高出 3.4 个百分点。
分析师约翰·布莱克利奇 (John Blackledge) 将这一亮眼增长归因于生成式 AI 工作负载的快速攀升。他指出，随着亚马逊在 AI 基础设施领域的大规模投入逐步缓解供给瓶颈，公司正更好地满足日益增长的生成式 AI 需求。
布莱克利奇在致客户的报告中表示：“我们估算，亚马逊生成式 AI 相关营收规模约为 69 亿美元，环比增长 88%，同比增幅接近 500%。其中，与 Anthropic 相关的收入——包括 Claude API 调用、模型训练服务和聊天机器人——预计达 46 亿美元，约占 AWS 生成式 AI 总营收的三分之二。”
对于第二季度整体表现，布莱克利奇预计亚马逊总营收将达到 2001 亿美元，同比增长 19.3%，较公司指引上限高出 1%。其中，北美市场营收预计增长 15.1%(上一季度为 12.1%)，主要受配送速度提升及日常必需品需求强劲等积极基本面因素驱动。
展望第三季度，AWS 同样将为业绩预期提供有力支撑。TD Cowen 对亚马逊三季度营收和营业利润的预测分别较市场共识高出 0.3% 和 3.2%，主要得益于 AI 需求带动的 AWS 营收持续加速增长。
布莱克利奇维持对亚马逊的 “买入” 评级，但将目标股价下调 3%，以反映自 5 月以来该股出现的小幅回调走势。