Atlantic Union Bankshares｜8-K：2026 财年 Q2 营收 5.77 亿美元

营收：截至 2026 财年 Q2，公布值为 5.77 亿美元。

每股收益：截至 2026 财年 Q2，公布值为 1.11 美元，市场一致预期值为 1.0186 美元，超过预期。

息税前利润：截至 2026 财年 Q2，公布值为 2.2 亿美元。

财务业绩亮点

• 净收入与每股收益
  • 2026 年第二季度，归属于普通股股东的净收入为 1.580 亿美元，较上一季度的 1.19198 亿美元增长 32.6%。
  • 基本和摊薄后每普通股收益均为 1.11 美元，GAAP 下较上一季度的 0.84 美元有所增长。
  • 调整后归属于普通股股东的经营收益为 1.340 亿美元，较上一季度的 1.26152 亿美元增长 6.2%。
  • 调整后摊薄每普通股经营收益为 0.94 美元，较上一季度的 0.89 美元有所增长。
• 净利息收入
  • 净利息收入为 3.251 亿美元，较 2026 年第一季度的 3.124 亿美元增加了 1270 万美元，增长 4.1%。
  • 完全税收等效（FTE）净利息收入为 3.297 亿美元，较 2026 年第一季度的 3.169 亿美元增加了 1280 万美元。
  • 净利差（FTE）较上一季度增加了 9 个基点，达到 3.94%。
  • 生息资产收益率较 2026 年第一季度增加了 9 个基点，达到 5.88%。
  • 核心净利差（FTE）为 3.46%，较上一季度的 3.45% 有所提升。
  • 资金成本为 1.94%，与上一季度持平。
  • 净应计收入为 3990 万美元，而 2026 年第一季度为 3290 万美元。
  • 贷款应计为 4044.9 万美元，存款应计为 11.1 万美元，借款摊销为-62.1 万美元。
• 非利息收入
  • 非利息收入增加 3540 万美元至 9020 万美元，主要受出售 Bearing Insurance 股权的 3230 万美元税前收益驱动。
  • 调整后经营非利息收入增加 310 万美元至 5790 万美元，主要得益于贷款相关利率互换费用增加 250 万美元和信托与资产管理费用增加 130 万美元。
• 非利息支出
  • 非利息支出减少 1070 万美元至 1.991 亿美元，主要原因是税前并购相关成本减少 900 万美元。
  • 调整后经营非利息支出减少 130 万美元至 1.840 亿美元，主要归因于营销和广告费用减少 180 万美元以及薪资和福利费用减少 110 万美元。
• 所得税
  • 2026 年第二季度有效税率为 21.3%。
• 盈利能力指标
  • 股本回报率（ROE）为 12.60%，较上一季度的 9.78% 有所提升。
  • 有形普通股股本回报率（ROTCE）非 GAAP 下为 23.42%，调整后运营 ROTCE 为 20.11%。
  • 资产回报率（ROA）为 1.73%，调整后运营 ROA 为 1.47%。
• 效率比率
  • GAAP 下为 47.94%，较上一季度的 57.14% 有所改善。
  • 调整后运营效率比率（FTE）为 47.47%，较上一季度的 49.86% 有所改善。

资产负债表与资本状况

• 关键资产负债表构成
  • 总资产为 381.0 亿美元，较 2026 年 3 月 31 日增加 7.85 亿美元。
  • 持有待售贷款（LHFI）为 286.73 亿美元，较 2026 年 3 月 31 日增加 7.27 亿美元。
  • 存款总额为 304.68 亿美元，较上一季度增加 7700 万美元。
  • 借款总额为 18.81 亿美元，较 2026 年 3 月 31 日增加 5.76 亿美元。
• 资本比率
  • 普通股权一级资本比率为 10.41%。
  • 一级资本比率为 10.94%。
  • 总资本比率为 14.15%。
  • 杠杆比率（一级资本占平均资产的百分比）为 9.62%。
  • 普通股权占总资产的百分比为 13.09%。
  • 有形普通股权占有形资产的百分比为 8.17%。
• 有形账面价值
  • 截至 2026 年 6 月 30 日，每股有形账面价值为 20.77 美元，较 2026 年 3 月 31 日的 19.93 美元增长 4.2%。
• 流动性
  • 截至 2026 年 6 月 30 日，总流动性来源为 133 亿美元，包括 9.69 亿美元现金及现金等价物、17.90 亿美元未抵押证券、49.88 亿美元联邦住房贷款银行（FHLB）借款能力、13.92 亿美元联邦基金信贷额度、16.53 亿美元贴现窗口以及 25.14 亿美元次级来源。
• 证券投资组合
  • 总额为 47 亿美元，净未实现损失为-3.462 亿美元。
  • 其中 83% 为可供出售证券，17% 为持有至到期证券。

资产质量

• 不良资产
  • 不良资产（NPAs）占总持有待售贷款（LHFI）的百分比为 0.39%，较上一季度增加 3 个基点。
  • 不良贷款总额为 1.109 亿美元。
  • 计息逾期贷款占总 LHFI 的百分比为 0.28%，较 2026 年 3 月 31 日减少 17 个基点。
  • 截至 2026 年 6 月 30 日，不良资产总额为 1.127 亿美元，而 2026 年 3 月 31 日为 9970 万美元。
  • 截至 2026 年 6 月 30 日，逾期计息贷款总额为 8040 万美元。
• 净核销率
  • 净核销占平均 LHFI 总额（年化）的百分比为 0.03%，较 2026 年 3 月 31 日增加 1 个基点。
• 信用损失准备金
  • 信用损失准备金（ACL）总额为 3.310 亿美元，较上一季度增加 910 万美元。
  • ACL 占总 LHFI 的百分比为 1.15%，与上一季度持平。
  • 贷款和租赁损失准备金（ALLL）占总 LHFI 的百分比为 1.04%。
  • 未提取承诺准备金（RUC）覆盖率为 0.11%。
  • 信用损失准备金为 1170 万美元，而上一季度为 270 万美元。

运营指标

• 贷款与存款增长
  • 2026 年第二季度平均贷款年化增长率约为 6.0%，季度贷款年化增长率约为 10.4%。
  • 2026 年第二季度平均存款年化增长率约为 2.4%，季度存款年化增长率约为 1.0%。
• 贷款构成
  • 商业房地产贷款总额为 169.08857 亿美元，季度年化增长率为 6.1%。
  • 商业和工业贷款总额为 72.78832 亿美元，季度年化增长率为 20.3%。
  • 消费贷款总额为 44.85582 亿美元，季度年化增长率为 11.3%。
• 存款构成与成本
  • 无息活期存款占存款总额的 22%，低于上一季度的 23%。
  • 平均存款成本上升 3 个基点，达到 1.93%。
• 贷存比
  • 贷存比为 94.1%，高于上一季度的 92.0%。
• 管理资产与员工
  • 管理资产为 165.22 亿美元。
  • 期末全职等效员工数为 3,073 人。
• 分支机构与市值
  • 分支机构数量为 177 家。
  • 市值为 60 亿美元。

战略行动

• 股权出售
  • 大西洋联合银行股份公司完成了对 Bearing Insurance Group, LLC 股权的出售，导致第二季度产生约 3230 万美元的税前收益。
• 股票回购计划
  • 董事会授权了一项股票回购计划，可回购高达 2.5 亿美元的普通股，有效期至 2027 年 5 月 5 日。
  • 2026 年第二季度，约 26.5 万股普通股（价值 1000 万美元）被回购，平均购买价格为 37.76 美元。
  • 回购计划下仍有约 2.4 亿美元可用于未来回购。

展望/指引

大西洋联合银行股份公司预计 2026 年全年贷款（期末）将在 290 亿至 300 亿美元之间，存款（期末）将在 310 亿至 320 亿美元之间。 公司预计信贷损失准备金占贷款的比例约为 115 至 120 个基点，净核销率约为 5 至 10 个基点。 此外，预计 2026 年全年 FTE 净利息收入约为 13.2 亿至 13.3 亿美元，非利息收入约为 2.2 亿至 2.3 亿美元，调整后运营非利息支出约为 7.42 亿至 7.52 亿美元。