我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。中信建投国际维持对宁德时代（CATL）的买入评级，因其第二季度收入同比增长 57%，达到 1477.8 亿元人民币，出货量达到 232GWh，超出预期。尽管受到原材料成本的毛利压力，中信建投仍提高了 2026-2027 年的出货预测，指出动力电池和海外市场的长期增长潜力。该券商设定目标价为 512 元人民币
宁德时代 (300750.SZ) -9.140 (-2.285%) 第二季度的收入同比增长 57%，达到 1477.8 亿元人民币，而电池出货量同比增长 55%，达到 232GWh，超出市场预期，交通银行国际在一份报告中表示。然而，利润承压，毛利率环比下降 1.6 个百分点至 23.2%，主要由于原材料成本上升的滞后传导效应。
展望未来，需求和产能扩张将继续支持出货量增长。该券商将 2026 年和 2027 年的出货量预测分别上调至 980GWh 和 1250GWh。投资者应继续关注成本传导、消费税的影响以及行业供需变化。
该券商认为，短期的盈利压力并未改变公司的长期竞争优势。动力电池、储能和海外业务仍具有增长潜力。随着成本压力缓解和定价机制改善，盈利能力预计将逐步恢复。交通银行国际给予宁德时代 (300750.SZ) -9.140 (-2.285%) 买入评级，目标价为 512 元人民币。
（A 股报价延迟至少 15 分钟。）