随着初创公司和经纪商构建可以全天候交易的 AI 代理，华尔街的未来已经到来

想象一下，告诉一个人工智能代理你愿意承担多少风险，你的退休目标，以及你的孩子何时开始上大学——然后让它在你睡觉时管理你的投资组合。

这种代理交易的愿景，其中人工智能不仅仅是推荐投资，而是实际执行交易，正从概念走向现实。经纪公司、初创企业甚至零售投资者正在构建能够帮助监督投资组合并自动化曾由人类处理的投资任务的人工智能代理。

"实际上，每个人都有自己的家庭办公室，24/7 为他们工作，无论是清醒还是睡觉，"公民金融科技研究负责人德文·瑞安（Devin Ryan）表示。"这不是十年后的事。这将在未来几年内实现。"

瑞安相信，这些代理最终将做的不仅仅是买卖证券。他设想人工智能将持续管理税务、现金余额、借贷、抵押贷款和投资组合——所有这些都根据投资者的财务目标量身定制。完全自主的投资仍在进展中，但构建它的竞赛已经开始。

构建未来

许多公司并不是试图一夜之间创建完全自主的交易系统，而是采取渐进的方法。

初创公司 Podium Markets AI 是专门为投资构建人工智能的公司之一。它的助手 Ivy 分析客户在多个经纪账户中的投资组合，并根据投资者的目标和风险承受能力生成建议。

但它并不自行采取行动。用户仍然决定是否遵循建议并自行执行交易。

"人工智能提供信息，但人类做决定，"Podium Markets AI 的联合创始人兼首席执行官迪尔克·穆勒 - 英格兰德（Dirk Mueller-Ingrand）表示。"普通投资者仍然应该对最终决定有很大的控制权。...我们正在走向一个持久的人工智能金融或交易伙伴，它会一直陪伴你。"

更大的经纪公司也在朝同一方向发展。Robinhood 在 5 月推出了允许第三方人工智能代理与客户账户连接的工具。与此同时，经纪公司 Public 正在内部开发能够自动化其平台内投资工作流程的人工智能代理。

"这种代理时代正在做的事情...它不再仅仅是能够自己研究某些东西，然后形成自己的想法，再以你过去的方式交易，而是变得自动化，人工智能代理实际上可以代表你执行投资策略，"Public 的联合创始人兼首席执行官莱夫·亚伯拉罕（Leif Abraham）表示。

瑞安估计，代理金融可能使交易量至少增加十倍。他表示，目前每月交易大约两次的零售投资者，最终可能在代理模型下每天交易 20 次。

"到明年年底，我们认为在某些平台上，按交易数量计算的大多数交易活动将由代理完成，如果你能相信这一点，"瑞安说。

从 ChatGPT 到投资代理

虽然华尔街正在构建代理投资工具，但零售投资者在过去三年中一直在测试通用人工智能能做什么。

自从 ChatGPT 在 2022 年底进入主流以来，许多投资者使用人工智能工具，如 ChatGPT 和 Anthropic 的 Claude，来总结财报、研究公司和生成股票创意。结果各不相同，有些用户将人工智能视为研究助手，而另一些用户则发现它在做出投资决策时不可靠。

乔比哈·奥克雷克（Obioha Okereke），一位 29 岁的乔治亚州技术顾问和金融素养平台 College Money Habits 的创始人，使用 Claude 构建了一个代理来寻找被低估的股票和期权机会。

"这基本上就是让 Claude 充当对冲基金分析师来寻找被低估的股票，"他说，并补充说他在下单之前仍会审核每个建议。"我始终认为人工智能是工具，而不是替代品。"

托马斯·施洛斯马赫（Thomas Schlossmacher），一位 31 岁的零售投资者和创始人，他的公司 Specialty Tokens 为企业构建人工智能系统，在看到网上声称人工智能可以发现盈利市场模式后测试了一个交易代理。相反，他表示他"只是不断亏损。"

"我认为如果你使用它作为自动化系统或依赖代理为你做事，你可能需要一个专业人士，"他说。"盲目地给一个代理并说，‘嘿，帮我赚钱，’ 我认为这有点愚蠢。"

建立保护措施

这一辩论突显了行业面临的最大挑战之一。教会一个人工智能代理买卖股票相对简单。教会它投资者实际想要的东西则要困难得多。

投资者可能只是告诉代理"积极增长我的投资组合"。但这是否意味着承担更多波动性、集中持股、使用期权或接受更大的损失风险？一个人工智能代理可以忠实地遵循指令，但仍然产生投资者从未意图的结果。

这就是为什么许多公司在赋予人工智能更大权力之前建立保护措施。例如，Public 要求用户在代理执行任何投资任务之前审核并批准其工作流程。

"你仍然拥有最后的决定权，"亚伯拉罕说。"人工智能代理不会有自己的思想。...它只会执行。"

人工智能代理承担的责任越多，确保技术按预期行为变得越重要。

"你必须确保客户的最佳利益始终处于首位，"公民的瑞安说。"如果代理的行为与模型或你的预期不符，那就成为公司的风险。"

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