我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。Pivotal Research 分析师 Jeffrey Wlodarczak 重申了对 Liberty Global -C 的买入评级，目标价为 2026 年底的 18 美元。他指出，相对于基础资产价值，该公司存在显著的低估，支持这一观点的是分部估值。尽管面临运营复杂性和杠杆风险，分析师强调管理层通过结构简化和资产变现的努力来释放价值，包括预计的 Ziggo Group 分拆
在今天发布的一份报告中，Pivotal Research 的 Jeffrey Wlodarczak 对 Liberty Global C 维持了买入评级，目标价为 18.00 美元。
Jeffrey Wlodarczak 给予买入评级的原因是多种因素的结合，主要是他认为 Liberty Global C 的交易价格与他对公司基础资产价值的估计之间存在显著差距。他强调，即使在更新模型后，该股票仍然被低估，这使得他对 2026 年年底的目标价保持不变，仍为 18 美元，这一估值是基于包括有线业务、投资股份和其他资产在内的分部估值，并应用了企业折扣。
与此同时，他指出管理层正在积极努力通过简化结构和变现资产来释放这一价值，包括预计在 2027 年中期分拆或上市 Ziggo Group，以及计划收购 Vodafone 在 VodafoneZiggo 的股份。尽管他承认运营复杂性、资产层面的高杠杆和竞争压力，但他认为 Liberty 在执行增值交易方面的历史以及当前与他公允价值估计的折扣使得这些股票对愿意耐心等待的投资者具有吸引力。