我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。摩根大通报告称，中国的电池供应链产出增长预计将在八月份加速，前六大制造商计划实现环比增长 8% 和同比增长 65%。宁德时代仍然是首选，预计七月至八月的同比增长超过 70%，表现优于同行。中创新航也表现强劲，同比增长超过 90%。然而，由于供需预期疲软和新政策的不确定性，碳酸锂价格仍然承压
摩根大通发布报告称，ZE Consulting 的最新预测显示，中国电池供应链的环比动能预计将保持强劲。六大电池制造商计划在 8 月份的产量环比增长 8%，同比增长 65%，与 8 月份的典型季节性模式一致。预计 7 月至 8 月的平均产量也将比 2026 年第二季度的月平均水平高出 13%，与往年同期的环比增长相当或可能更强。
该券商认为，最新的生产计划表明，电池需求基本面依然健康，因为行业即将进入 8 月至 9 月的季节性生产高峰。宁德时代（03750.HK）+9.500 (+1.574%) 空头头寸 936.32 百万；比例 41.985% 继续表现优异，预计 2026 年第二季度的产量同比增长约 80%，而 7 月和 8 月的产量预计均将同比增长超过 70%，领先于大多数同行约 40-60% 的增长。宁德时代（03750.HK）+9.500 (+1.574%) 空头头寸 936.32 百万；比例 41.985% 仍然是该券商在中国电池供应链中的首选。
在二线公司中，该券商表示中创新航（03931.HK）+0.850 (+5.273%) 空头头寸 11.91 百万；比例 15.705% 今年录得最高的产量增长，同比增幅超过 90%，超过其 55% 的销售增长目标。
此外，该券商表示，中国的碳酸锂价格仍然承压。截至 7 月 27 日，现货价格低于每吨人民币 140,000 元，而期货价格约为每吨人民币 147,000 元，投资者关注 2026 年下半年/2027 年的供需平衡预期疲软，包括潜在的新供应增加、津巴布韦自 7 月恢复出口、对下游储能需求增长可持续性的担忧，以及 7 月 17 日宣布的新电池消费税政策的不确定性。（ha/a）（香港股票报价延迟至少 15 分钟。空头数据截至 2026 年 7 月 28 日 16:25。）