Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 第二季度财报电话会议要点

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西班牙比斯开银行（Banco Bilbao Viscaya Argentaria）纽约证券交易所代码：BBVA 报告称，第二季度创下记录的收益，得益于贷款增长、核心收入增加和资本生成改善，同时宣布了一项新的 20 亿欧元的特别股票回购计划。

第二季度净归属利润达到 30.62 亿欧元，同比增长 11.4%，环比增长 2.4%。上半年利润总计 60.51 亿欧元。首席执行官 Onur Genç表示，业绩反映了该银行在主要市场的商业模式的强劲，提到增长、盈利能力和资本生成。

“我们实现了创纪录的收益、行业领先的盈利能力、强劲的活动增长、卓越的活动增长和资本生成，” Genç在 BBVA 的第二季度收益网络直播中表示。

每股有形账面价值加上股息同比增长 17.3%，环比增长 5.4%。根据银行的数据，剔除股票回购的影响，同比增幅为 21.8%。BBVA 报告称，上半年有形股本回报率为 22.2%，股本回报率为 21.1%。

收入增长由贷款和费用驱动

净利息收入同比增长 17.8%，环比增长 2.1%，得益于贷款增长。净费用和佣金较去年同期增长 16.2%，主要受支付、资产管理和企业及投资银行活动的推动。净交易收入同比增长 13%，尽管由于全球市场活动在第一季度特别强劲后正常化而环比下降。

毛收入同比增长 15.7%，与上一季度基本持平。BBVA 表示，其贷款组合在恒定汇率下同比增长 17.7%，以当前欧元计算约为 20%。

在西班牙，贷款同比增长 7.4%，而墨西哥的贷款增长接近 10%。Genç表示，贷款增长主要集中在消费贷款、信用卡和私营企业，这些领域被银行视为盈利。 他补充说，BBVA 在其市场中使用逐笔贷款的资本回报指标，以保持盈利能力的纪律。

BBVA 还提到市场份额的增长。自 2020 年底以来，其在西班牙的总贷款市场份额增加了 84 个基点，其中消费贷款增长 276 个基点，企业贷款增长 249 个基点。在墨西哥，其总贷款市场份额上升了 272 个基点，达到 26.17%。

资本、回购和更新展望

BBVA 的 CET1 资本充足率在本季度上升了 7 个基点，达到 12.90%。强劲的收益和显著的风险转移交易抵消了贷款增长和股东分配的影响。银行表示，几项与证券化相关的风险转移交易在本季度为 CET1 增加了 6 个基点。

公司预计将在 8 月 3 日前完成之前宣布的 40 亿欧元股票回购计划。然后计划于 8 月 5 日开始新宣布的 20 亿欧元特别回购计划的第一笔 10 亿欧元分期。

Genç重申，BBVA 的目标是 CET1 比率为 11.5% 至 12%，其中 12% 作为关键参考点。他表示，银行打算将超过该水平生成的资本分配给股东。他表示，新的 20 亿欧元回购将使 CET1 比率在形式上保持在约 12.41%。

到 2026 年，BBVA 将其集团有形股本回报率展望上调至约 21%。Genç表示，银行在 2025 年 1 月启动的战略计划下的表现超出了最初的预期，尽管他在电话会议中没有修订该计划的更广泛目标。

西班牙和墨西哥仍然是核心贡献者

西班牙第二季度净利润为 11 亿欧元，使上半年收益达到 22 亿欧元，同比增长 2.3%。净利息收入同比增长 4.1%，而贷款增长达到 7.4%。西班牙单位的不良贷款比率降至创纪录的 2.86%，得益于一项抵押贷款组合的出售，其风险成本在上半年为 31 个基点。

BBVA 的西班牙效率比率为 33.6%。首席财务官 Luisa Gómez Bravo 表示，剔除一次性影响后，第一季度的基础费用同比增长 5%。银行维持中到高个位数的费用增长指导和低于 35% 的效率比率。

墨西哥报告上半年净归属利润为 30 亿欧元，以恒定欧元计算，同比增长 8.2%。净利息收入环比增长 2.7%，得益于零售和批发贷款增长以及资产负债管理组合的更高贡献。墨西哥单位的效率比率为 30.8%。

BBVA 上调了其墨西哥展望，预测贷款增长约为 10%，净利息收入增长为高个位数，年末风险成本低于 335 个基点。Gómez Bravo 表示，银行预计批发活动将更强劲，并继续看到在中小企业、消费贷款和信用卡方面的机会。

Genç表示，BBVA 看到墨西哥投资活动增加的潜力，指出可再生能源招标和更广泛的政府投资计划。他还表示，银行预计客户利差将在利率接近管理层认为的低点时改善。

土耳其指导下调；南美展望改善

土耳其的 Garanti BBVA 在第二季度赚取了 2.69 亿欧元，上半年赚取了 5.32 亿欧元。BBVA 表示，土耳其里拉客户利差受到高融资成本和高利率的限制。年初至今的风险成本为 236 个基点，反映了零售组合中持续的拨备需求。

该银行将全年土耳其风险成本预期上调至约 220 个基点，之前的指导为 200 个基点。Genç维持了该银行约 10 亿欧元的土耳其年度利润预估，但有向下的倾向，并表示利率降低的时机对利润率将至关重要。

南美在第二季度赚取了 3.08 亿欧元，半年累计收入为 5.56 亿欧元，同比增幅为 33.6%。BBVA 将其区域全年毛收入预期上调至高单位数增长，原因是秘鲁和哥伦比亚的贷款活动、利差上升以及资产质量趋势改善。

该银行的其他业务部门，包括其大部分企业和投资银行活动，在第二季度报告了 2.71 亿欧元的利润。Genç表示，企业和投资银行业务仍然专注于服务现有客户和跨境活动，而非自营交易。他提到，直接接触软件和 IT 服务的金额约为 7 亿至 8 亿欧元，且包括了 “顶级品牌”。

BBVA 还表示正在推进其人工智能战略。超过 10 万名员工正在积极使用 AI 工具，银行已建立了大规模部署和管理 AI 代理的框架。Genç表示，BBVA 将在 10 月 6 日的战略会议上提供更多细节，同时指出目前量化 AI 对员工水平的潜在影响还为时尚早。

Gómez Bravo 的演讲是她作为 BBVA 首席财务官的最后一次财报电话会议。Genç表示，她将通过一些关键子公司的董事会角色与银行保持联系。

关于 Banco Bilbao Viscaya Argentaria (NYSE:BBVA)

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria（NYSE: BBVA）是一家总部位于西班牙比尔巴鄂的西班牙跨国金融服务集团。该银行的根源可以追溯到几家历史悠久的地方银行，并通过一系列合并形成，巩固了其作为西班牙最大银行集团之一的地位。BBVA 作为一家综合性银行，为零售、企业和机构客户提供广泛的金融服务。

BBVA 的核心业务包括零售和商业银行、企业和投资银行、私人银行和财富管理、资产管理以及保险。

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