Jefferies：尽管 Arm Holdings plc 的近期特许权使用费收入表现疲软，但 AGI CPU 趋势的增强使得当前的回调成为一个中长期有吸引力的买入机会
我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。Jefferies 对 Arm Holdings 维持买入评级，目标价为 320 美元。尽管短期内由于智能手机需求疲软，版税收入增长受到抑制，但强劲的许可收入对此形成了补偿。该券商强调 AGI CPU 趋势的增强，预测 FY2028 的版税收入将超过 10 亿美元。预计在 FY2027-2031 期间将实现 50% 的年复合增长率，Jefferies 认为当前股票回调是一个具有吸引力的中长期买入机会
杰富瑞发布报告称，Arm Holdings plc (ARM.US) 2023 年第一季度的业绩和 2023 年第二季度的指引均超出预期。公司现在更加自信，预计 2028 财年的 AGI CPU 收入将超过 10 亿美元，并认为达到 20 亿美元也是可能的，而杰富瑞预测为 15 亿美元。
杰富瑞表示，Arm Holdings plc (ARM.US) 现在预计 2027 财年的版税收入将同比增长高双位数百分比，低于之前 20% 的预期，主要是由于智能手机需求疲软。然而，强劲的许可收入足以抵消版税收入的疲软。该券商维持买入评级，目标价为 320 美元。
杰富瑞指出，Arm Holdings plc (ARM.US) 的收入和盈利预计在 2027 财年至 2031 财年期间将实现近 50% 的年均增长率。代理 AI 和推理预计将推动 AI 投资周期的下一个阶段，该券商预计 Arm 的估值倍数将保持在相对较高的水平，认为当前股价回调是一个具有吸引力的中长期买入机会。(ad/da)(实时流媒体美国股票报价；除所有场外交易报价外，至少延迟 15 分钟。)