三只适合长期增长和收益的顶级科技股票

人工智能（AI）正在为 微软（ MSFT +3.02%）、德州仪器（ TXN-0.58%）和 博通（ AVGO +0.37%）带来显著增长。每家公司在各自的软件、半导体和网络市场中都是领导者，三者都有着出色的分红支付和增长记录。这种组合可以为耐心的股东带来长期的资本增值和稳定上升的收入。

图片来源：Getty Images。

微软

微软 已经连续 20 多年提高其分红。每季度支付 0.91 美元，股票的前瞻性收益率约为 0.9%——虽然 modest，但完全由盈利和来自云计算及订阅软件的经常性收入支持。

该业务继续实现显著增长。在截至 6 月的财政第四季度，收入同比增长 18%，调整后的收益增长 23%。Copilot AI 助手的需求是一个关键驱动因素，付费企业席位现已超过 3000 万个，较上个季度的 2000 万个有所增加。

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NASDAQ: MSFT

微软

今日变动

(3.02%) $13.62

当前价格

$464.72

关键数据点

市值

$3.5T 市值仅计算已公开交易的流通股，不包括未上市、私有或双重类别的非交易股份。隐含市值可能有所不同。

日内区间

$449.33 - $466.84

52 周区间

$349.20 - $553.72

成交量

60.8M

平均成交量

40.2M

毛利率

67.94%

股息收益率

0.77%

Azure 仍然是微软最重要的增长引擎之一。它受益于持续的企业支出，上季度 Azure 及其他云收入同比增长 43%。

AI 将降低推出新软件的门槛，增加竞争。但由于微软广泛使用的生产力套件、根深蒂固的企业关系以及支持云增长的大型数据中心布局，微软仍然很难被取代。

以 2027 财年的前瞻性收益预估 20 倍计算，该股票看起来合理估值。在最近的下跌后买入可能为投资者带来强劲的长期回报。

德州仪器

德州仪器已经连续 22 年提高其分红。该公司旨在通过分红和回购将所有自由现金流返还给股东，反映出其高利润率的模拟和嵌入式处理业务的强劲。其芯片为从汽车和工业设备到消费电子和数据中心的广泛终端市场提供动力。

每季度分红 1.42 美元，其前瞻性收益率约为 2%。支付比率较高，约为 78% 的历史自由现金流，但改善的需求和更长的增长前景应支持持续的分红增长。

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NASDAQ: TXN

德州仪器

今日变动

(-0.58%) $-1.60

当前价格

$275.74

关键数据点

市值

$252B 市值仅计算已公开交易的流通股，不包括未上市、私有或双重类别的非交易股份。隐含市值可能有所不同。

日内区间

$273.59 - $285.11

52 周区间

$152.73 - $334.03

成交量

8.8M

平均成交量

8.8M

毛利率

58.33%

股息收益率

2.55%

在第二季度，收入同比增长 23%，主要受工业、汽车和数据中心领域需求的推动。数据中心收入较去年同期翻了一番，因为客户使用公司的芯片进行关键功能，如电源管理。

由于半导体销售具有周期性，最佳机会通常出现在周期转折时。在最近的低迷之后，汽车和工业市场开始复苏——这为德州仪器这样规模的公司提供了一个令人鼓舞的背景。

其护城河来自制造能力和持久性。该公司销售超过 80,000 种产品，其中许多在客户设计中使用多年。这种长期产品生命周期支持了稳定的客户关系和可靠的现金生成。

展望未来，数据中心应成为主要催化剂。分析师预计收益将以 23% 的年化率增长，这可能支持 股票估值 并在高于平均收益率的基础上提供有吸引力的总回报。

博通

博通 在过去 10 年中以约 31% 的年化率增长其分红。每季度支付 0.65 美元，其前瞻性收益率为 0.69%。该分红占历史自由现金流的约 36% 和收益的 41%，为业务持续增长提供了额外的增长空间。

在最近的季度中，收入同比增长 48%，而 AI 半导体收入激增 143%。其 AI 加速器或 XPUs 已广泛应用于包括 Alphabet 的谷歌、Anthropic、OpenAI 和 Meta 在内的主要参与者的 AI 工作负载。

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NASDAQ: AVGO

博通

今日变动

(0.37%) $1.44

当前价格

$389.28

关键数据点

市值

市值为 1.9 万亿美元，仅计算公开交易的流通股，不包括未上市、私有或双重类别的非交易股份。隐含市值可能会有所不同。

日内区间

$379.71 - $399.92

52 周区间

$281.87 - $495.00

成交量

2040 万

平均成交量

2590 万

毛利率

65.66%

股息收益率

0.65%

该公司还是数据中心网络设备的主要供应商，包括以太网交换机和光学设备，能够实现超高速的数据连接。这部分现在占其人工智能收入的 40%。

博通还受益于高利润率的基础设施软件，这支持自由现金流和股息增长。管理层预计第三季度软件收入将同比增长 31%。

最大风险是数据中心支出的放缓，这将抑制增长并可能对股价施加压力。不过，博通已从领先的人工智能客户那里获得了大量承诺，表明需求具有持续性。该公司多年来为股东提供了强劲的回报，并应在长期内继续保持。