DAVE INC C/WTS 05/01/2027 (TO PUR COM)｜8-K：2026 财年 Q2 营收 1.71 亿美元

营收：截至 2026 财年 Q2，公布值为 1.71 亿美元。

每股收益：截至 2026 财年 Q2，公布值为 0.49 美元。

息税前利润：截至 2026 财年 Q2，公布值为 15.4 百万美元。

Dave Inc.于 2026 年 8 月 5 日发布了截至 2026 年 6 月 30 日季度的财务业绩，以下是关键财务和运营指标以及 2026 年财务指引的摘要。

财务业绩亮点

• 总运营收入净额：2026 年第二季度为 1.708 亿美元，同比增长 30%。
  • 服务类收入净额为 1.600 亿美元，而 2025 年第二季度为 1.215 亿美元。其中，处理和透支服务费净额为 1.449 亿美元，订阅费为 1510 万美元。
  • 交易类收入净额为 1080 万美元，而 2025 年第二季度为 1020 万美元。
• 净收入：2026 年第二季度净收入为 670 万美元，同比下降-26%。这包括 3690 万美元的非现金认股权证和盈利能力重估费用。
• 非 GAAP 毛利润：2026 年第二季度非 GAAP 毛利润为 1.238 亿美元，同比增长 34%。非 GAAP 毛利率为 72%，同比增长 300 个基点。
• 调整后 EBITDA：2026 年第二季度调整后 EBITDA 为 7550 万美元，同比增长 48%。调整后 EBITDA 利润率为 44%。
• 运营费用：2026 年第二季度总运营费用为 1.185 亿美元，而 2025 年第二季度为 9070 万美元。其中，信贷损失准备金为 2880 万美元，处理和服务成本为 1030 万美元，金融网络和交易成本为 790 万美元，广告和激活成本为 2030 万美元，薪酬和福利为 3570 万美元，技术和基础设施为 380 万美元，其他运营费用为 1170 万美元。
• 其他（收入）费用净额：2026 年第二季度为 3760 万美元。利息支出净额为 70 万美元，盈利能力负债公允价值变动为 1130 万美元，公开和私募认股权证负债公允价值变动为 2560 万美元。

运营亮点

• 新增会员：新增会员增长 32% 至 95.1 万人，客户获取成本为 19 美元。
• 月度交易会员（MTM）：月度交易会员增长 17% 至 308 万人。
• ExtraCash 发放：ExtraCash 发放增长 27% 至 23 亿美元。
• ExtraCash 变现率净亏损：ExtraCash 变现率净亏损扩大近 9 个基点至 4.8%。
• 28 天逾期率：28 天逾期率改善 6% 至 2.12%。
• Dave 借记卡支出：Dave 借记卡支出增长 7% 至 5.3 亿美元。

流动性摘要

• 截至 2026 年 6 月 30 日，公司拥有现金和现金等价物、投资以及受限制现金共计 2.544 亿美元，相比 2026 年 3 月 31 日的 1.778 亿美元增加了 7660 万美元。这笔增长主要得益于通过 Coastal Community Bank 安排获得的 9300 万美元资金，部分被本季度 1910 万美元的股票回购所抵消。公司仍有 9410 万美元可用于股票回购授权。

资产负债表概要

• 现金、现金等价物、受限制现金和投资：截至 2026 年 6 月 30 日为 2.544 亿美元，而 2025 年 12 月 31 日为 1.232 亿美元。
• 会员应收账款（扣除信贷损失准备金后）：截至 2026 年 6 月 30 日为 2.322 亿美元，而 2025 年 12 月 31 日为 2.973 亿美元。
• 总资产：截至 2026 年 6 月 30 日为 5.708 亿美元，而 2025 年 12 月 31 日为 4.874 亿美元。
• 总负债：截至 2026 年 6 月 30 日为 3.629 亿美元，而 2025 年 12 月 31 日为 1.347 亿美元。
• 可转换票据（扣除折扣和发行成本后）：截至 2026 年 6 月 30 日为 1.931 亿美元，而 2025 年 12 月 31 日为零。
• 股东权益总额：截至 2026 年 6 月 30 日为 2.079 亿美元，而 2025 年 12 月 31 日为 3.527 亿美元。

2026 年财务指引

Dave Inc.上调了 2026 财年的收入、调整后 EBITDA 和调整后摊薄每股收益指引。新的 GAAP 运营收入净额指引为 7.25 亿至 7.35 亿美元，同比增长 31% 至 33%。调整后 EBITDA 指引上调至 3.15 亿至 3.25 亿美元，调整后摊薄每股收益指引上调至 17.00 至 17.50 美元。