我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。国泰资产管理预计光通信领域将持续增长，指出 Lumentum 的业绩超出预期且需求强劲。该公司认为 NPO 的采用对中国供应链有利，并估计全球人工智能资本支出明年可能增长 73%，达到 1.5 万亿美元。此外，国泰认为美国联邦通信委员会对中国光模块的潜在限制不太可能实现，认为这些限制更多是谈判的筹码
- 国泰资产管理指出光通信需求强劲，引用 Lumentum 的业绩超预期作为行业持续动能的标志。* 它表示客户正在选择 NPO 作为过渡路径，这一转变有利于中国大陆的光纤供应链。* 报告强调了 Lumentum 与 AXT 的铟磷供应协议，警告称紧张的供应可能会限制美国数据中心的建设。* 国泰预计全球人工智能资本支出明年可能达到 1.5 万亿美元，增长 73%，光模块有上行动能。* 它将潜在的 FCC 对中国光模块的限制视为谈判杠杆，完全实施的可能性较低。免责声明：本新闻简报由公共技术公司（PUBT）使用生成性人工智能创建。尽管 PUBT 努力提供准确和及时的信息，但此 AI 生成的内容仅供参考，不应被解读为财务、投资或法律建议。国泰资产管理有限公司于 2026 年 8 月 12 日发布了用于生成本新闻简报的原始内容，并对此信息承担全部责任。© 版权 2026 - 公共技术公司（PUBT）原始文档：这里