我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。康沃系统公布了强劲的第一季度业绩，订阅年化经常性收入（ARR）增长了 22%，而软件即服务（SaaS）年化经常性收入激增了 38%。首席财务官 Gary Merrill 强调了市场向网络韧性转变的趋势，推动了需求。公司维持了约 19% 的订阅 ARR 年增长指导，指出通过 Unity 平台的交叉销售机会。息税前利润（EBIT）利润率达到 10 年来的最高点 23%，得益于 70% 的 SaaS 毛利率。康沃系统仍然致力于通过回购将至少 60% 的自由现金流返还给股东
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CommVault Systems（纳斯达克：CVLT）表示，数据保护市场已经从传统的备份和恢复转向网络弹性，首席财务官 Gary Merrill 表示，这一趋势在过去三年中加速发展。
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在 KeyBanc 技术领导论坛上，Merrill 表示，勒索软件、混合云复杂性和治理要求正在为公司创造持续的需求驱动因素。他还指出，云数据保护、身份弹性、数据安全和云原生保护方面存在增长机会。
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“历史上，我们的领域被视为备份，” Merrill 说。“加速的趋势是远离备份和恢复的相关性。”
订阅和 SaaS 增长
Merrill 将 Commvault 的财年第一季度描述为稳健，基本符合预期。订阅年经常性收入（ARR）增长了 22%，而 SaaS ARR 同比增长了 38%。根据 Merrill 的说法，公司新增了 500 个订阅客户，并保持了 114% 的订阅净美元留存率。
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公司报告称，按报告基准计算，新增订阅 ARR 为 3900 万美元。Merrill 表示，外汇波动影响了与去年同期的比较。他表示，按固定汇率计算，最新的第一季度新增订阅 ARR 约为 4100 万美元，而去年同期约为 4300 万美元。
Merrill 表示，来自将传统永久许可证客户转换为订阅安排的贡献减少也影响了业绩。他将下降归因于永久客户群的缩小，同时指出转换活动可能因季度而异。
Merrill 表示，SaaS 业务在第一季度报告的 3900 万美元新增 ARR 中占约 2500 万美元，而去年同期为 1800 万美元。他将这一增长描述为云工作负载对订阅增长贡献日益增加的证据。
下半年交叉销售机会
Commvault 维持其年度指导，预计订阅 ARR 同比增长约 19%。Merrill 表示，公司预计在财年第二季度新增订阅 ARR 将有适度的环比增长，随后在财年下半年将有更大幅度的增长。
这一前景部分与 SaaS 客户基础内的续约和扩展机会相关。Merrill 表示，Commvault 的云客户通常签署为期一到两年的合同，客户可以在续约时添加产品或共同购买。
他说，目前不到一半的 Commvault 管理的 SaaS 客户使用多个产品，而公司仅渗透了约 20% 的身份弹性机会。公司正在通过 Commvault Cloud Unity 平台寻求扩大交叉销售和多产品采用。
Merrill 表示，Unity 于 11 月推出，结合了本地、SaaS 和云环境，旨在帮助客户管理其环境、识别未受保护的工作负载并设定政策。
利润率、硬件和资本回报
Commvault 在第一季度报告的 EBIT 利润率接近 23%，Merrill 将其描述为 10 年来的季度最高水平。他表示，这一改善得益于 SaaS 毛利率达到 70%，并通过基础设施优化、与超大规模云服务商的合作以及收购整合得以支持。
Merrill 表示，公司预计在短期内将运营费用增长控制在收入增长以下，同时继续在市场推广、产品和创新方面进行选择性投资。
关于硬件可用性，Merrill 表示，这一动态在各季度之间保持相对一致。他表示，本地竞争替代品通常与硬件更新周期相吻合，尽管 Commvault 能够管理这一环境。他补充说，SaaS 产品可以为某些云工作负载项目提供替代方案，因为它们不需要客户的硬件或基础设施。
关于资本配置，Merrill 表示，Commvault 仍致力于将至少 60% 的自由现金流返还给股东，股票回购被视为多余现金的主要用途。公司在过去一年回购了超过 4 亿美元的股票，包括在财年第四季度回购超过 2 亿美元。他表示，在财年第一季度，回购活动低于第四季度的活动，但预计在当前财年第二季度将加速。
AI 被视为未来的助力
Merrill 表示，Commvault 在其财年 2027 的指导中没有包括任何来自 AI 驱动的数据增长的增量收益。然而，他表示，公司预计人工智能将在数据量扩大和组织面临更复杂的安全、治理、访问控制和非人类身份要求时，成为长期的增长助力。
“在一个以 AI 为首的世界中，数据将变得更加相关，” Merrill 说。他补充说，Commvault 正在为财年 2028、2029 及以后的潜在机会做准备，因为恢复对于管理跨多云和混合环境的大型数据集的组织变得越来越重要。
关于 CommVault Systems（纳斯达克：CVLT）
康沃系统公司是一家全球数据保护和信息管理软件提供商，旨在帮助组织管理、保护和激活本地和云环境中的数据。公司成立于 1996 年，总部位于新泽西州廷顿福尔斯，康沃提供一套集成的产品和服务，使企业能够备份、恢复、归档和分析数据。其旗舰解决方案包括康沃完整数据保护、康沃超大规模和基于 SaaS 的 Metallic 产品组合，能够在混合基础设施环境中提供可扩展和自动化的数据管理能力。
康沃的平台建立在统一架构之上，使客户能够简化操作、降低复杂性，并确保数据的弹性。
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