我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。T. Rowe Price OHA 精选私人信贷基金（OCREDIT）公布了 2026 年第二季度财务业绩，宣布每股总分配为 0.60 美元。该基金的投资组合增长了近 1.24 亿美元，达到 31 亿美元，新增七家公司。每股净资产价值为 25.96 美元，加权平均收益率为 9.8%。在季度结束后，OCREDIT 发行了 4 亿美元的 2031 年到期票据
/PRNewswire/ -- T. Rowe Price OHA Select Private Credit Fund（“公司” 或 “OCREDIT”）今天报告了截至 2026 年 6 月 30 日的季度财务业绩和每股总分配为 0.60 美元。
随着私人信贷在信贷市场融资解决方案中仍然是一个关键驱动因素，OCREDIT 在第二季度新增了 7 家来自不同产业的投资组合公司，代表着投资组合净增长近 1.24 亿美元。OCREDIT 的 31 亿美元投资组合现在包括对 144 家投资组合公司的投资，覆盖 25 个独特行业，投资组合的加权平均收益率为 9.8%。OCREDIT 首席执行官 Eric Muller 表示：“第二季度进一步坚定了我们对私人信贷的信心。我们相信稳定的借款人基本面和对私人资本的持续需求为投资者提供了一个引人注目的机会。”
季度亮点
- 自成立以来的年化总回报为 10.58%；
- 每股净投资收入为 0.61 美元，债务和收益投资的加权平均收益率为 9.8%，每股收益为 0.41 美元；
- 宣布的分配为 0.60 美元，年化分配率为 9.2%；
- 截至 2026 年 6 月 30 日，每股净资产值为 25.96 美元；
- 总投资融资为 1.761 亿美元；
- 截至 2026 年 6 月 30 日，债务与股本比率与 2026 年 3 月 31 日保持一致，为 0.93 倍；
- 公司总净债务为 15.225 亿美元，债务的加权平均利率为 6.0%。
- 在 2026 年第二季度，公司发行了 511,070 股 I 类普通股，筹集了 1330 万美元，发行了 198,044 股 S 类普通股，筹集了 520 万美元，发行了 531,599 股 D 类普通股，筹集了 1390 万美元。从 2026 年 7 月 1 日至 2026 年 8 月 13 日，公司从普通股股东那里获得了 1480 万美元的总收益，涉及其公开发行。
- 在 2026 年 7 月 2 日季度结束后，公司签署了一份与发行 4 亿美元的票据相关的契约，票据到期日为 2031 年 7 月 2 日，固定年利率为 6.50%。
分配
在 2026 年第二季度，公司宣布每股总分配为 0.60 美元。截至 2026 年 6 月 30 日，公司年化分配率为 9.2%。
从 2026 年 7 月 1 日至 2026 年 8 月 13 日，公司宣布了以下分配，定于 2026 年 7 月 28 日支付，预计在 2026 年 8 月 31 日左右支付给截至 2026 年 7 月 31 日的普通股股东：
| （每股美元） | 2026 年 7 月 28 日 |
| 基本分配 | $ 0.20 |
| 总分配 | $ 0.20 |
精选财务亮点
| （以千美元计，除非另有说明） | 2026 年第二季度 | 2026 年第一季度 |
| 每股净投资收入 | $ 0.61 | $ 0.59 |
| 净投资收入 | $ 38,339 | $ 36,113 |
| 每股收益 | $ 0.41 | $ (0.05) |
| （以千美元计，除非另有说明） | 截至 2026 年 6 月 30 日 | 截至 2026 年 3 月 31 日 |
| 投资的总公允价值 | $ 3,100,822 | $ 2,983,663 |
| 总资产 | $ 3,209,163 | $ 3,152,168 |
| 总净资产 | $ 1,641,847 | $ 1,638,402 |
| 每股净资产值 | $ 25.96 | $ 26.15 |
投资活动
截至 2026 年 6 月 30 日的三个月内，净投资融资为 1.24 亿美元。公司在本季度投资了 1.761 亿美元，其中包括对 7 家新公司的投资 1.147 亿美元和对现有公司的投资 6140 万美元。公司在本季度有 5210 万美元的本金偿还和销售。
| （以百万美元计，除非另有说明） | 2026 年第二季度 | 2026 年第一季度 |
| 投资融资 | $ 176.1 | $ 221.0 |
| 销售和偿还 | $ 52.1 | $ 94.5 |
| 净投资活动 | $ 124.0 | $ 126.5 |
截至 2026 年 6 月 30 日，公司投资组合的公允价值为 31.008 亿美元，包含 144 家投资组合公司，覆盖 25 个不同的行业。按公允价值计算，投资组合中 90.8% 为第一留置权贷款，7.1% 为第二留置权贷款，1.4% 为优先股投资，0.2% 为普通股，0.5% 为资产支持证券。此外，截至 2026 年 6 月 30 日，基于公允价值的公司债务投资中 97.0% 为浮动利率，3.0% 为固定利率。截至 2026 年 6 月 30 日，有一项债务投资被列为不计息状态，成本为 2940 万美元，公允价值为 1600 万美元。
前瞻性声明
本次沟通中包含的某些信息构成了根据联邦证券法和 1995 年私人证券诉讼改革法的定义的 “前瞻性声明”。这些前瞻性声明可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “展望”、“指标”、“相信”、“期望”、“潜在”、“持续”、“可能”、“可以”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“自信”、“信念”、“已识别” 或这些词的否定形式或其他类似词汇。这些可能包括财务预测和估计及其基本假设，关于未来运营的计划、目标和期望的声明，关于未来表现的声明，关于经济和市场趋势的声明，以及关于已识别但尚未完成的投资的声明。这些前瞻性声明本质上是不确定的，可能存在或可能存在重要因素，导致实际结果或结果与这些声明中所指示的显著不同。OCREDIT 认为这些因素还包括但不限于其招股说明书中 “风险因素” 部分所描述的因素，以及在其定期向证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中包含的任何更新因素，这些文件可在 SEC 网站 www.sec.gov 上获取。这些因素不应被解释为详尽无遗，并应与本文件（或 OCREDIT 的招股说明书和其他文件）中包含的其他警示声明一起阅读。除非联邦证券法另有要求，OCREDIT 不承担公开更新或修订任何前瞻性声明的义务，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
关于 T. ROWE PRICE OHA SELECT PRIVATE CREDIT FUND
OCREDIT 是一家非多元化的封闭式管理投资公司，已选择根据 1940 年投资公司法（经修订）进行监管。该公司还打算根据 1986 年内部税收法（经修订）选择作为受监管的投资公司进行处理。OHA Private Credit Advisors LLC（“顾问”）是公司的投资顾问。顾问根据 1940 年投资顾问法在 SEC 注册。OCREDIT 的注册声明于 2023 年 9 月 29 日生效。从成立到 2026 年 6 月 30 日，该公司在债务投资的总成本上投资了约 44 亿美元，未考虑任何后续退出或偿还。公司的投资目标是产生具有吸引力的风险调整回报，主要以当前收入的形式，同时选择性投资以获取长期资本增值，同时保持对风险管理的强烈关注。OCREDIT 主要投资于直接发起和定制的私人融资解决方案，包括贷款和其他债务证券，重点关注对大型公司的高级担保贷款。
请访问 www.ocreditfund.com 以获取更多信息。
关于 OAK HILL ADVISORS
Oak Hill Advisors（“OHA”）是一家领先的全球信用专注的另类资产管理公司，拥有超过 30 年的投资经验。OHA 与机构和个人合作，力求提供持续的吸引力风险调整回报的记录。截止到 2026 年 6 月 30 日，该公司在信用策略下管理的资产约为 1120 亿美元，包括私人信贷、高收益债券、杠杆贷款、私人资本解决方案和担保贷款义务。有关 OHA 资产管理计算方法的更多信息，请访问 OHA 网站。OHA 强调与公司、赞助商和其他合作伙伴建立长期合作关系，使其能够在市场周期中提供定制的信用解决方案。OHA 在全球七个办公室拥有超过 400 名经验丰富的专业人士，采用协作的方法为投资者提供一个单一平台，以满足他们多样化的信用需求。OHA 是 T. Rowe Price Group, Inc.（纳斯达克 – GS: TROW）的私人市场平台。有关更多信息，请访问 www.oakhilladvisors.com。
关于 T. ROWE PRICE
T. Rowe Price（纳斯达克-GS: TROW）是一家领先的全球资产管理公司，截至 2026 年 7 月 31 日，受托管理客户资产达 1.87 万亿美元，其中约三分之二与退休相关。该公司以近 90 年的投资卓越、退休领导力和独立专有研究而闻名，利用其长期的专业知识提出更好的问题，从而推动更好的投资决策。T. Rowe Price 建立在诚信文化的基础上，优先考虑客户利益，使全球数百万投资者能够在不断变化的市场中蓬勃发展。访问 troweprice.com/newsroom 获取新闻和公共政策评论。
| T. Rowe Price OHA 选择私人信贷基金 | ||
| 合并资产负债表 | ||
| （以千为单位，除每股金额外） | ||
| 截至 | 截至 | |
| 2026 年 6 月 30 日 | 2025 年 12 月 31 日 | |
| （未经审计） | ||
| 资产 | ||
| 公允价值投资： | ||
| 非控制/非关联投资（截至 2026 年 6 月 30 日和 2025 年 12 月 31 日的成本分别为$3,170,452 和$2,905,803） | $ 3,100,822 | $ 2,893,559 |
| 现金、现金等价物及受限现金 | 65,048 | 140,859 |
| 应收认购款 | — | 950 |
| 应收利息 | 23,960 | 21,267 |
| 递延融资费用 | 10,037 | 12,197 |
| 应收已售投资款 | 559 | 1,476 |
| 衍生资产，按公允价值计（注 5） | 7,619 | 10,981 |
| 其他资产 | 1,118 | $ — |
| 资产总计 | $ 3,209,163 | $ 3,081,289 |
| 负债 | ||
| 债务（扣除未摊销的债务发行费用$2,004 和$2,366，截至 2026 年 6 月 30 日和 2025 年 12 月 31 日） | $ 1,522,471 | $ 1,441,856 |
| 应付购买投资款 | 248 | 3,259 |
| 应付利息和债务费用 | 8,329 | 9,417 |
| 应付分配 | 12,516 | 13,465 |
| 应付管理费 | 5,100 | 4,753 |
| 应付收入激励费 | 5,657 | 5,391 |
| 应付分配和/或股东服务费用 | 132 | 124 |
| 应付对手方 | 5,710 | 10,740 |
| 应计费用和其他负债 | 6,035 | 4,038 |
| 衍生负债，按公允价值计（注 5） | 1,118 | — |
| 负债总计 | $ 1,567,316 | $ 1,493,043 |
| 承诺和或有事项（注 9） | ||
| 净资产 | ||
| 普通股，面值$0.01（截至 2026 年 6 月 30 日和 2025 年 12 月 31 日已发行和流通的股份分别为 63,250,367 和 59,072,291） | $ 633 | $ 591 |
| 额外实收资本 | 1,725,884 | 1,615,011 |
| 可分配收益（损失） | (84,670) | (27,356) |
| 净资产总计 | $ 1,641,847 | $ 1,588,246 |
| 负债和净资产总计 | $ 3,209,163 | $ 3,081,289 |
| 每股净资产价值 | $ 25.96 | $ 26.89 |
| 请参阅附带的合并财务报表附注。 | ||
| sec.gov |
| T. Rowe Price OHA 选择私人信贷基金 | ||||
| 合并收益表 | ||||
| （以千为单位，除每股金额外） | ||||
| （未经审计） | ||||
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||
| 2026 年 6 月 30 日 | 2025 年 6 月 30 日 | 2026 年 6 月 30 日 | 2025 年 6 月 30 日 | |
| 来自非控制/非关联投资的投资收入： | ||||
| 利息和股息收入 | $ 70,453 | $ 60,964 | $ 137,614 | $ 115,071 |
| PIK 收入 | 4,670 | 2,840 | 9,473 | 5,058 |
| 其他收入 | 2,302 | 2,985 | 3,800 | 4,248 |
| 投资收入总计 | 77,425 | 66,789 | 150,887 | 124,377 |
| 费用： | ||||
| 利息和债务费用 | $ 24,394 | $ 19,960 | $ 47,588 | $ 37,926 |
| 管理费 | 5,100 | 4,105 | 10,110 | 7,888 |
| 收入激励费 | 5,657 | 5,048 | 10,682 | 9,192 |
| 分配和股东服务费用 | ||||
| S 类 | 268 | 179 | 538 | 305 |
| D 类 | 126 | 28 | 240 | 30 |
| 专业费用 | 666 | 642 | 1,265 | 1,106 |
| 受托人费用 | 98 | 98 | 195 | 195 |
| 行政服务费用 | 773 | 532 | 1,564 | 1,045 |
| 其他一般及行政费用 | 2,428 | 872 | 4,677 | 1,637 |
| 递延发行费用摊销 | — | 61 | — | 220 |
| 在费用减免和费用支持之前的总费用 | 39,510 | 31,525 | 76,859 | 59,544 |
| 费用支持 | (424) | — | (424) | — |
| 费用支持的回收 | — | 556 | — | 1,576 |
| 管理费减免 | — | — | — | — |
| 收入激励费减免 | — | — | — | — |
| 减去费用减免和费用支持后的总费用 | 39,086 | 32,081 | 76,435 | 61,120 |
| 净投资收入 | 38,339 | 34,708 | 74,452 | 63,257 |
| 实现和未实现的收益（损失）： | ||||
| 实现的收益（损失）： | ||||
| 非控制/非关联投资 | 25 | 801 | 526 | (1,696) |
| 外汇交易 | (1,103) | 1,997 | (1,160) | 1,680 |
| 外汇远期合约 | 1,357 | (7,101) | 4,161 | (8,455) |
| 净实现收益（损失） | 279 | (4,303) | 3,527 | (8,471) |
| 未实现增值（贬值）的净变化： | ||||
| 非控制/非关联投资 | (14,535) | (5,247) | (57,386) | (15,322) |
| 外汇翻译 | (22) | 161 | (147) | 167 |
| 外汇远期合约 | 1,351 | (2,313) | 1,486 | (2,402) |
| 未实现增值（贬值）的净变化 | (13,206) | (7,399) | (56,047) | (17,557) |
| 净实现和未实现的收益（损失） | (12,927) | (11,702) | (52,520) | (26,028) |
| 由于运营导致的净资产增加（减少） | $ 25,412 | $ 23,006 | $ 21,932 | $ 37,229 |
| 请参阅附带的合并财务报表附注。 | ||||
| sec.gov |
有关 OCREDIT 投资指南和风险因素的更详细描述，请参阅招募说明书。在投资或汇款之前，请仔细考虑投资目标、风险、费用和支出。要获取包含此信息和其他信息的免费招募说明书，请致电 1-855-405-6488 或访问 www.ocreditfund.com 。请仔细阅读。
OCREDIT 是一家 BDC，提供个人投资者进入私人贷款的机会，这在历史上仅对机构和高净值投资者开放。BDC 的至少 70% 的投资必须在市值低于 2.5 亿美元的美国私人公司中。
OCREDIT 是一家非交易所交易的 BDC，预计将至少 80% 的总资产（净资产加上用于投资的借款）投资于私人信贷投资。投资 OCREDIT 涉及高风险。投资者只有在能够承受投资完全损失的情况下，才应购买 OCREDIT 的证券。
美国证券交易委员会（SEC）或任何州证券监管机构均未批准或否决这些证券，也未确定本招股说明书是否真实或完整。证券监管机构也未对该发行是否可以遵循现有或未来的适合性或最佳利益标准进行销售作出判断。
有关 OCREDIT 的完整历史业绩数据，请访问 https://www.troweprice.com/en/us/ocredit/performance 以获取更多信息。
截至 2026 年 6 月 30 日，OCREDIT 在 54 个州和地区可用。
截至 2026 年 6 月 30 日，OCREDIT 未在美国以外注册进行发行或销售。
BDC 可能会收取管理费、激励费以及与贷款服务相关的其他费用。这些费用将减少总回报。
在某些情况下，OCREDIT 可能会投资于经历困境的公司，从而增加违约或失败的风险。OCREDIT 未在交易所上市，这增加了投资者的流动性风险。OCREDIT 的运营历史有限，无法保证其将实现投资目标。公司的公开发行是 “盲池” 发行，因此投资者在投资前无法评估公司的投资。投资者不应期望能够出售股份，无论业绩如何，并应考虑到他们可能在较长时间内无法访问投资的资金，并可能无法在市场下跌时减少其风险敞口。
OCREDIT 使用杠杆，这增加了 OCREDIT 投资的波动性，并将放大潜在损失。固定收益证券面临信用风险、赎回风险和利率风险。随着利率上升，债券价格下跌。高收益债券的投资风险大于评级较高的债券。国际投资可能比美国投资风险更大，并面临外汇风险。这些风险在新兴市场中被放大。
OCREDIT 是 “非多元化” 的，这意味着它可能将更大比例的资产投资于单一公司。OCREDIT 的股价预计将比可比的多元化基金波动更大。OCREDIT 可能会投资于衍生品，这可能比其他类型的投资风险更大或波动性更大，因为它们通常对市场或经济条件的变化更为敏感。
根据投资金额和账户关闭的时间，可能会收取开户和关闭费用。账户中的投资可能会产生与定期管理费、激励费、负担、其他费用或经纪佣金相关的费用。可选服务的费用也可能适用。
此处提供的意见和估计构成 OHA 在本文件提供给投资者时的判断，并可能会随市场趋势的变化而变化。所有意见和估计均基于假设，而这些假设都难以预测，其中许多超出了 OHA 的控制范围。在准备本文件时，OHA 依赖并假设所有信息的准确性和完整性，而未进行独立验证。OHA 相信此处提供的信息是可靠的；然而，它不保证其准确性或完整性。新闻稿中包含的某些信息讨论了一般市场活动、行业或部门趋势或其他广泛的经济、市场或政治条件，不应被视为研究或投资建议。
多元化不能保证盈利或保护投资者在下跌市场中的损失。潜在投资者被敦促咨询税务专业人士，考虑在其特定情况下投资 OCREDIT 可能带来的经济、税务、法律或其他后果。
在美国，公司的证券通过 T. Rowe Price Investment Services Inc.提供，该公司是注册于 SEC 的经纪交易商，并且是 FINRA 的成员。OHA 是 T. Rowe Price 的公司。
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| 1 成立日期为 2022 年 11 月 14 日。 | ||||
| 2 基于净资产值计算的年化总回报，假设已宣布的分配在该期间内再投资，反映了公司在该期间的表现。过去的表现不能保证未来的结果。 | ||||
| 3 计算公式为（a）年利率或收益率加上折扣的年累积或减去溢价的年摊销，适用于产生收入的证券，除以（b）按摊余成本或公允价值计算的相关投资总额。 | ||||
| 4 不包括通过公司分配再投资计划出售的普通股。 | ||||
| 5 未来的分配支付不保证。公司可能会通过资产出售、发行收益或借款支付分配。 | ||||
| 6 显示的业绩和股份活动仅代表 I 类，除非另有说明。 |
来源 OHA