投资者表示，随着博通股票下跌，‘这可能是你的机会’

博通 (NASDAQ:AVGO) 股票上周以下跌收尾，周五因有报道称黑客正在积极利用该公司 VMware vCenter 软件中的一个关键安全漏洞，股价下跌近 6%。

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博通在 7 月 29 日披露了这一漏洞，称为 CVE-2026-59310，并发布了修补程序来解决该问题。研究人员随后确认黑客正在利用这一漏洞，受影响的系统与 47 个国家的 361 个 IP 地址相关联。这个问题比普通软件漏洞更为严重，因为 VMware vCenter 是许多企业虚拟环境的控制中心，管理从虚拟机到用户权限的所有内容。

此次事件发生时，博通与一些 VMware 客户的关系已经因其许可政策的改革而紧张。然而，一位以 “千禧年分红”（Millennial Dividends，MD）为笔名的投资者，曾担任财富 500 强公司的金融分析师，他认为这一最新挫折最终可能为耐心的买家创造机会。

"这对企业 IT 团队来说是一个巨大的问题，"这位投资者警告说，认为涉及 VMware 环境如此重要部分的漏洞应当引起重视。

尽管如此，MD 认为认识到安全风险与得出博通的投资案例已经恶化之间存在很大差距。基础设施软件在财年的第二季度产生了 72 亿美元的收入，而周五的抛售几乎抹去了该公司 1200 亿美元的市值。

"在我看来，周五的波动并没有从根本上改变 AVGO 的投资论点，" MD 说。

根据他的计算，潜在的财务后果与博通的整体规模相比相对较小。MD 估计，即使假设软件年度经常性收入损失 5%，也将转化为约 15 亿美元的年销售额，相较于公司预期的总收入，潜在损失仍然适中。

他对博通的长期展望主要基于其半导体业务，该业务的增长显著加速。半导体收入在财年第二季度达到了 150 亿美元，而 AI 半导体销售同比增长 143%，达到了 108 亿美元。

"虽然 VMware 是博通业务中非常重要的一部分，但故事的重点在于 AI 半导体，这一点依然不变，"这位投资者说。

该公司在财年第二季度获得了超过 300 亿美元的 AI 半导体订单，而该季度发货额为 108 亿美元，这让 MD 对未来需求的强劲程度更加有信心。

然而，这种需求水平大幅提高了预期，这意味着博通需要兑现目前在其估值中反映的增长。MD 认识到，这一机会几乎没有容忍失望的余地。"市场正在定价这些高昂的预期，因此出错的空间微乎其微，" MD 警告道。

然而，这位投资者认为，盈利增长仍然可以支持有吸引力的回报，而不需要今天的高估值倍数无限期保持不变。

"我对博通的基本预期是，未来的市盈率将保持在 25-30 倍之间，" MD 说，估计这样的结果可能会使股价在 2028 年底达到 700 到 800 美元之间。

综合来看，千禧年分红认为，周五的市场反应超出了可能的财务后果所能证明的范围。

"周五的抛售，以及我们在过去 1-2 个月看到的整体疲软，是耐心投资者增加现有头寸或启动新头寸的良好机会，" MD 总结道。

因此，MD 对 AVGO 股票给予强烈买入评级。（要查看千禧年分红的业绩记录，请点击这里）

华尔街似乎也对博通的长期前景持乐观态度。AVGO 基于 23 个买入和 4 个持有的共识评级获得强烈买入评级。平均 12 个月的目标价为 512.87 美元，意味着相较于周五收盘价 392.99 美元有约 30% 的上涨空间。（见 AVGO 股票预测）