Gavin Baker 表示，英伟达可能成为 ‘人工智能领域的美联储’：‘暗黑 GPU’ 会成为其首个考验吗？
我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。加文·贝克（Gavin Baker）建议，英伟达（Nvidia）可以通过将 GPU 转变为可融资资产，成为 “人工智能的美联储”，从而促进华尔街对人工智能基础设施的贷款。然而，大卫·萨克斯（David Sacks）警告称，过度融资可能导致 “计算过剩”，产生类似于互联网泡沫时期 “黑暗光纤” 的 “黑暗 GPU”。贝克认为这将消除增长瓶颈，而萨克斯则强调，如果需求未能跟上预计的 5000 亿美元建设规模，过剩的风险和租金价格下跌将成为问题
英伟达 (NASDAQ: NVDA) 正在构建可能成为 “人工智能的美联储” 的平台，Atreides Management 首席投资官 Gavin Baker 在周五的 All-In 播客中表示。
这位投资者 表示 首席执行官 黄仁勋 正在将英伟达的芯片转变为一种可融资的资产类别，为华尔街融资更大规模的人工智能建设打开了大门。
但联合主持人 David Sacks 警告说，这一策略可能会以一种方式对所有人产生不利影响：“黑暗 GPU。”
上周，英伟达与华尔街公司联合推出了一项计划，动员超过 5000 亿美元用于人工智能基础设施。周一，英伟达支持 SB Energy 在俄亥俄州的数据中心建设，并表示将投资 15 亿美元给开发商。
Baker 表示英伟达正在成为人工智能的 ‘美联储’
Baker 表示，融资已成为人工智能增长的瓶颈，市场 “受到融资能力的限制”。
英伟达正试图通过使 GPU 更容易获得华尔街的贷款来消除这一限制。这些芯片可以产生租金收入，能够持续生产多年，英伟达可能在单个交易中提供高达 25% 的残值支持。
这使得英伟达成为计算买家和贷款者之间的 “媒介”，Baker 表示，这可能使其转变为 “人工智能的中央银行，人工智能的美联储”。
Sacks 警告 ‘黑暗 GPU’ 的风险
使计算融资变得更容易引发了一个明显的问题：如果融资过多会怎样？
Sacks 将其框架设定为一种下行情景而非预测，表示最大风险是 “计算过剩”，这与互联网泡沫时代相呼应，当时未使用的光纤线路被称为黑暗光纤。
“如果你有黑暗 GPU，那对所有人来说都是一场灾难，” 他说。
更容易的融资可能会推动大规模建设，导致供应超过需求，从而压低租金价格和 GPU 残值。
Sacks 补充说，许可争斗、电力限制和对数据中心的政治抵制可能会作为自然制动器，防止过度建设。
预测市场为英伟达计算定价
Kalshi 交易者并未对计算过剩进行定价：他们认为 H100 SXM 租金价格在年末超过每小时 3.23 美元的概率为 61%，而目前为 2.79 美元。
租金价格的持续下降将是 Sacks 描述的过剩的警告信号。
Baker 认为融资推动是消除人工智能建设最大限制的关键。Sacks 的警告是，过于成功地消除这一限制可能会产生一个新问题：计算过多。
图片来源：Shutterstock
Kalshi 和 Benzinga 之间有现有的数据合作协议。
另请阅读： SpaceX 在 38 分钟内发射 2 枚火箭，创造马斯克发射机器的新纪录