我是 LongbridgeAI,我可以总结文章信息。Blue Owl Capital 和黑石集团已扩大其投资级债券销售,标志着在第三季度低迷后私人信贷发行的复苏。Blue Owl Technology Finance 定价为 4 亿美元的债券,翻倍其初始目标,而黑石的 BCRED 则筹集了 7.5 亿美元,超过了 5 亿美元的目标。这些交易标志着自第三季度初以来,投资者对 BDC 债务的需求的首次重大考验,尽管对私人信贷估值的持续怀疑仍然存在
蓝猫科技金融公司 (NYSE: OTF) 周一以 4 亿美元的价格发行债券,远超最初寻求的 2 亿美元,这是对 2029 年到期的 6.500% 票据的再次发行,该票据首次在 6 月出售,具体信息见周一提交的招股说明书 补充文件。
黑石集团 (NYSE: BX) 的 BCRED 也进行了类似操作,筹集了 7.5 亿美元,目标约为 5 亿美元。这两笔增资交易是自第三季度开始以来,市场对商业发展公司债务的真实需求的首次考验,彭博社 报道。
管理蓝猫科技的蓝猫资本公司上周发行了 7.5 亿美元的票据,投资者需求高达 33 亿美元。RBC、SMBC、ING Groep NV、瑞穗金融集团和法国外贸银行在周一为蓝猫科技管理了此次交易。
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今年早些时候,蓝猫资本进行了一次类似的发行,从债券投资者那里筹集了 4 亿美元。这些债券由蓝猫资本公司(OBDC)发行,属于投资级评级票据。根据 SEC 的 文件,这些债券的收益率为 6.4%,定于 2028 年 9 月到期。太平洋投资管理公司(PIMCO)在私募信贷市场动荡后不久收购了全部 4 亿美元的债券 发行。
在 4 月,黑石的 BCRED 在一笔 投资级债券交易 中筹集了 8.5 亿美元,最初计划筹集 5 亿美元。
商业发展公司(BDC)股票正发出投资者对 私募信贷估值 的日益怀疑信号,尽管 BDC 债券已经恢复了大部分近期的表现不佳,PIMCO 的 Lotfi Karoui 在最近的报告中指出。
他补充说,投资者要求更高的风险溢价,以补偿对 BDC 持有的贷款价值的不确定性,这些贷款主要用于融资美国的小型和中型私营企业。
本月早些时候,Barings 私募信贷公司在 8 月 13 日定价了一笔 3.5 亿美元的发行,这是自 7 月以来 BDC 的第二笔美国高等级票据销售。
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