我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。中金公司将和黄医药的目标价上调至 26 港元，原因是其 savolitinib 与 osimertinib 联合治疗的 III 期 SAFFRON 试验结果积极。该组合在 osimertinib 后对 MET 驱动的 EGFR 突变肺癌患者的无进展生存期和总体生存期均显示出显著改善。这些结果支持海外监管申请，特别是在美国，增强了商业化潜力。中金公司维持 “跑赢大市” 评级和利润预测，同时基于 DCF 模型将目标价上调 9.24%
中金公司在一份报告中表示，和黄医药 (00013.HK) +0.260 (+1.295%) 空头头寸为 1202 万美元；比例为 20.592% ，宣布了 savolitinib（Orpathys）与阿斯利康第三代 EGFR TKI osimertinib（Tagrisso）联合治疗的全球 III 期注册 SAFFRON 试验的积极结果。该组合在 MET 驱动的 EGFR 突变肺癌患者中实现了统计学和临床上有意义的无进展生存期（PFS）和总体生存期（OS）改善，这些患者在接受 osimertinib 治疗后病情进展。
中金公司认为，SAFFRON 试验中 PFS 和 OS 的积极结果对 savolitinib 的海外申请具有重要意义，强有力地支持在美国等核心海外市场的监管申请。如果 savolitinib 与 osimertinib 的联合治疗获得批准，预计将有可行的商业化路径和相当大的市场潜力。
该券商基本维持了对和黄医药今年和明年的归属净利润预测，分别为 5555 万美元和 8865 万美元，并维持 “跑赢大盘” 评级。考虑到 SAFFRON 的成功以及 savolitinib 在海外成功的概率增加，中金公司基于 DCF 模型将其目标价上调 9.24% 至 26 港元。（su/a）（香港股票报价延迟至少 15 分钟。空头数据截至 2026-08-18 12:25。）