海通国际将京东的目标价下调至 34 美元，并重申其跑赢大市的评级
我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。海通国际将京东的目标价从 35 美元下调至 34 美元，并重申其 “跑赢大盘” 的评级。该券商指出，尽管 2026 年第二季度收入较弱，但盈利表现更强，非 GAAP 净利润同比增长 20.8%。海通预计 2026 年第三季度核心业务将有所改善，但由于高价格，对电子产品的复苏保持谨慎。该公司因对京喜和海外业务的投资增加，将明年的净利润预测下调了 2%
海通国际发布研究报告称，京东（JD.US）在 2026 年第二季度的收入疲软但盈利强劲。收入同比下降 2.9%，至人民币 3460 亿元，而京东零售收入同比下降 4.7%，至人民币 2950 亿元。集团毛利率上升 1.2 个百分点，达到 17.1%，非 GAAP 净利润同比增长 20.8%，至人民币 89 亿元。
该券商预计京东（JD.US）的核心业务在 2026 年第三季度将继续改善，零售业务增长将恢复到正常轨道。由于电子产品价格上涨及其对消费者需求的相关压力，该券商对电子产品和家电的复苏保持谨慎。日常必需品预计将继续环比恢复，而黄金和家居相关类别可能仍面临压力。
该券商将京东（JD.US）明年的净利润预测下调 2%，反映出对京喜和海外业务的投资增加。同时将目标价从 35 美元下调至 34 美元，维持 “跑赢大盘” 评级。（sl/u）（实时美股报价；除所有场外交易报价外，均至少延迟 15 分钟。）