摩根士丹利因信达生物上半年产品收入强劲，将其目标价上调至 138.5 港元
我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。摩根士丹利将信达生物的目标价上调至 138.5 港元，维持 “增持” 评级。这一修订反映了上半年强劲的产品收入为 82 亿元人民币，并对 2026-2028 年的收入和每股收益预测进行了上调，主要受核心产品如 GLP-1 和 PCSK9 的推动。该券商强调，第一季度的增长超过 50%，得益于国家医保药品目录的扩展和 IBI363 的成功临床数据
摩根士丹利发布报告称，信达生物 (01801.HK) +1.850 (+1.914%) 空头头寸为 1.3068 亿美元；比例为 17.037%。该公司上半年产品收入达到 82 亿元人民币。该券商将 2026-2028 年的产品收入/总收入预测上调 6%/5%/2%，主要反映了包括 GLP-1、PCSK9 和合作产品在内的核心产品的强劲表现。每股收益预测在此期间相应上调了 +13.7%/+11.2%/-1.2%。目标价从 135 港元上调至 138.5 港元，评级维持在 “增持”。
报告指出，该集团第一季度产品收入超过 38 亿元人民币，同比增长超过 50%，受益于国家医保药品目录的扩展以及 Mazdutide、Xinbile 和 TKI 产品的销售增长。与武田药品合作开发的 IBI363/IBI343 将中国创新转化为保留的全球经济权利。IBI363 在美国临床肿瘤学会年会上发布的数据增强了其在二线非小细胞肺癌和早期一线治疗中的潜力。预计盈利能力将达到战略拐点，同时现金流的产生支持长期资产持有、更强的合作条款和可重复的全球概念验证。(ad/u)(香港股票报价延迟至少 15 分钟。空头数据截至 2026-08-18 16:25。)