燃气轮机价格有望接近翻三倍。这些股票正在从中获利

就在几年前，大多数人可能甚至不知道什么是天然气发电涡轮机，或者它们的用途是什么。如今，关注人工智能（AI）革命的投资者几乎肯定对它们有所了解，以及 AI 行业对它们的缺乏。

你看，燃气涡轮机能够产生 AI 数据中心所需的现场电力，但公用事业公司并不具备提供这种电力的能力。这些庞大的机器大小从送货卡车到火车车厢不等，可以输出足够的电力来为一个小城市，或者显然，为一个 AI 数据中心供电。它们只需要供应天然气，而现在获得天然气的难度比接入电网的机构规模连接要容易得多。

而 AI 行业无疑正在接受这一解决方案。尽管大多数涡轮机尚未投入运营，BloombergNEF 报告称，几乎有 100 个数据中心正在建设或已经建设了现场天然气涡轮发电基础设施。尽管它们的前期成本较高，但拥有者/运营商喜欢它们的长期成本效益和所带来的自给自足。为此，普华永道预计到 2035 年，AI 行业对天然气的消费将增长超过五倍，而发电涡轮机将占据这一增长的很大一部分。

图片来源：Getty Images。

然而，这个想法有一个不小的问题。也就是说，随着需求大大超过供应，天然气发电涡轮机的价格正在飙升。正如能源行业咨询和研究公司 Wood Mackenzie 在今年早些时候指出的，到明年年底，燃气涡轮机的每千瓦成本可能比 2019 年高出 195%。

然而，对于 AI 数据中心的拥有者来说，这种令人沮丧的情况却是少数能够制造这种重型设备公司的福音。为此，以下是对已经在这一热潮中获利并可能在未来几年继续获利的上市公司的更详细的观察。

由于对天然气发电涡轮机的需求旺盛，股票价格不断上涨

这并不一定是一个完整的列表。然而，它确实展示了在这一行业中领先的公司名称，以及对投资者来说最容易接触的纯天然气涡轮公司。

GE Vernova

如果有一种最佳方式来利用对燃气涡轮的需求激增，那就是 GE Vernova（GEV-0.95%）。尽管 GE Vernova 生产从风力涡轮机到电网解决方案再到水电设备的各种产品，但目前及可预见的未来，天然气发电涡轮机是其主要的利润来源。上个季度的有机收入增长为 12%，其中电力部门（包括燃气涡轮）增长了 14%。

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NYSE: GEV

GE Vernova

今日变动

(-0.95%) $-9.16

当前价格

$956.85

关键数据点

市值

$255B 市值仅计算已上市的流通股，不包括未上市、私有或双重类别非交易股份。隐含市值可能有所不同。

日内区间

$951.74 - $976.87

52 周区间

$530.16 - $1195.94

成交量

1.7M

平均成交量

2.8M

毛利率

20.16%

股息收益率

0.18%

这并不算大，但也并不是全部。这一单位的总订单在第二季度同比增长了 134%，使其积压订单增加了 130 亿美元，达到 1760 亿美元。从这个角度来看，这超过了公司当前年化销售水平的四年收入，而在此期间，积压订单肯定会继续增长。

西门子能源

虽然北美的天然气涡轮需求主要由 GE Vernova 满足，但德国重型设备制造商 西门子能源（SMERY +0.68%）（SMEGF-1.46%）是其在欧洲的对应公司。上个季度的收入同比增长了 18.5%，主要得益于 AI 数据中心的需求。

然而，这仍然只是机会的冰山一角。在这三个月的时间里，它交付了 6 吉瓦的燃气涡轮，但收到了 15 吉瓦的新订单，使其积压订单增长到 69 吉瓦的燃气发电设备。

三菱重工

最后，将日本的 三菱重工（MHVYF-2.44%）加入天然气发电涡轮行业的主要投资价值公司名单中。

与西门子和 GE Vernova 一样，它目前的表现也不错，在最近完成的季度中报告了 13.3% 的收入增长，预计今年剩余时间也会有类似的增长。此外，像西门子和 GE Vernova 一样，它仍在增加产能以满足尚未满足的需求。

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OTC: MHVYF

三菱重工

今日变动

(-2.44%) $-0.63

当前价格

$25.00

关键数据点

市值

$84B 市值仅计算已上市的流通股，不包括未上市、私有或双重类别非交易股份。隐含市值可能有所不同。

日内区间

$25.00 - $25.00

52 周区间

$20.59 - $34.50

成交量

1.7K

平均成交量

17.1K

毛利率

22.00%

股息收益率

0.65%

顺便提一下，不用担心三菱或西门子在场外交易市场的上市。这些公司不是经常被列为场外交易股票的微型股或便士股。它们是各自国家的主要公司，拥有传统的交易所上市。它们只是选择不追求传统的美国交易所上市，因为这样做的麻烦和成本并不合理。

荣誉提名

这些并不是目前在燃气轮机业务中经历强劲、由人工智能驱动增长的唯一公司，也不一定是最大的。它们只是从飙升的轮机价格中直接受益最大的公司。还有另外两家公司也值得关注，即使天然气动力轮机目前并不是它们的主要利润来源。

卡特彼勒

你可能最了解 卡特彼勒（CAT +1.53%）是推土机和其他重型建筑设备的制造商，但你可能也知道它的传统柴油发电机现在也被用作一些人工智能数据中心的 主要或辅助电源。最值得注意的是，微软 在西弗吉尼亚州计划的 Monarch Compute Campus 最初将依赖卡特彼勒的 G3500 系列天然气发电机提供电力。不过，这主要只是一个权宜之计。该设施最终将由卡特彼勒通过其全资子公司 Solar Turbines 制造的两吉瓦天然气轮机供电，这突显了该公司在建筑领域之外的竞争能力。

为此，去年 24% 的同比销售增长中有很大一部分是由数据中心需求驱动的。

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NYSE: CAT

卡特彼勒

今日变动

(1.53%) $12.51

当前价格

$827.90

关键数据点

市值

$381B 市值仅计算已上市的流通股，不包括未上市、私有或双重类别的非交易股份。隐含市值可能会有所不同。

日内区间

$812.34 - $832.00

52 周区间

$410.51 - $1073.46

成交量

2.5M

平均成交量

3.3M

毛利率

32.83%

股息收益率

0.74%

Woodward

最后，将 Woodward（WWD +0.31%）加入你在天然气动力轮机业务中的股票名单，这些公司正在受益于这一机械的价格上涨。它本可以与 GE Vernova、西门子或三菱重工一起进入主要名单，但该公司的报告并没有提供大多数投资者所希望的透明度。我们唯一确定的是，Woodward 服务于现场发电市场。

尽管如此，愿意将其保留在观察名单上或深入挖掘公司内部运作的投资者，最终可能会获得一些更具体的信息。与此同时，GE Vernova 无疑仍然是你最好的选择，因为其价格上涨不会在短期内抑制人工智能行业对天然气动力轮机日益增长的需求。