Vision Marine Technologies 签署意向书，拟与未公开的对手方进行业务合并 | VMAR 股票新闻

拟议的合并将创建一个公开交易的平台，扩展 Vision Marine 在人工智能、自动化系统、电气化和下一代海洋领域的布局，并增加对方的无人机和防御技术。

对方股东在交易完成时将拥有约 97.1% 的股份，而现有的 Vision Marine 证券持有者将拥有约 2.9% 的股份，基于基础交易对价，并在未考虑拟议融资的情况下，Vision Marine 证券持有者还可获得额外的或有对价。

, /PRNewswire/ -- Vision Marine Technologies Inc. (NASDAQ: VMAR; TSXV: VMAR)（"Vision Marine"或"公司"）今天宣布已于 2026 年 8 月 20 日与一家私营运营公司（"对方"）签署了一份非约束性意向书（"LOI"），关于拟议的业务合并。该交易预计将以 Vision Marine 的反向收购形式进行，并将导致公司控制权的变更。

现有的 Vision Marine 证券持有者预计在交易完成时将保留约 2.9% 的合并公司股份，在未考虑拟议的同时融资和与未来业绩里程碑相关的额外或有对价的情况下。各方打算使合并公司的普通股继续在纳斯达克资本市场上市，前提是纳斯达克批准初步上市申请，完成也需获得多伦多证券交易所的接受。

对方的身份及拟议交易的其他商业条款在尽职调查完成及最终交易文件的谈判和签署之前将保持机密。LOI 并不要求任何一方完成拟议交易。交易的完成仍需满足包括尽职调查的满意完成、最终协议的谈判和签署、所需的董事会、股东和监管批准、证券交易所批准以及同时融资的完成等条件。各方打算在 2026 年 10 月 15 日或之前签署最终协议，并在 2026 年 12 月 31 日或之前完成拟议交易。无法保证任何一个里程碑将实现，或拟议交易将按照所述条款完成，或根本完成。

从电气化到智能与自主

Vision Marine 认为电气化是海洋推进演变的一个阶段，而人工智能、自动导航、先进传感和安全通信正在开始改变车辆在空中、水上和防御环境中的操作方式。

"Vision Marine 一直围绕着预见技术的未来而建立，"Vision Marine 首席执行官 Alexandre Mongeon 表示。"我们进入电动推进领域是因为我们相信电气化将重塑海洋产业。今天，我们看到另一场变革正在进行，人工智能、自主、传感和安全通信正在改变车辆在多个环境中的操作方式。"

"我们从电气化开始。我们相信下一个篇章是智能和自主，"Mongeon 补充道。

防御与自主系统的机会

各国政府和防御组织越来越关注无人、自主和反无人系统在空中、海洋、地面和水下环境中的应用。

根据对方提供的信息，对方正在开发和集成一系列无人和自主系统，重点是空中应用，面向防御、政府和关键基础设施。

各方认为，拟议的合并可能使合并公司能够在美国、北约成员国和盟国扩大对无人和自主防御能力的关注时，追求相关机会。

根据对方的说法，报告的机会与盟国防御需求的接洽以及旨在支持规模化采购、制造和交付的潜在主权和出口信贷融资路径有关。

对方对潜在年化需求的估计是相当可观的。这并不构成 Vision Marine 确认的收入、合同积压、保证的未来收入或无条件的采购承诺。它也不代表任何政府、出口信贷机构或主权实体的资金承诺、信用批准或主权担保。

实现报告的机会将取决于采购决策、融资、最终合同、制造能力、交付、验收、出口批准和地缘政治条件。该信息由对方提供，并仍需经过 Vision Marine 的尽职调查审查。

拟议交易

LOI 设想通过股份交换和根据适用公司立法的安排计划进行反向收购，或各方同意的其他结构。

根据初步估计，对方的股东在交易完成时将拥有约 97.1% 的股份，而现有的 Vision Marine 证券持有者将拥有约 2.9% 的合并公司股份。

Vision Marine 的基础价值仍需经过商定的净资产测试和交易完成调整。LOI 还设想与海洋自主和军事或政府销售里程碑相关的最多 2.8% 的额外或有股份对价。如果完全获得，该或有对价可能使现有 Vision Marine 证券持有者的权益增加到约 5.7%。

最终的交换比例和将要发行的 Vision Marine 普通股数量将在最终协议中确定，并在后续的新闻稿中披露。

拟议的交易是根据 TSXV 政策进行的独立交易。Vision Marine 的董事、管理人员、内部人士或控股股东对交易对方或拟议的对价没有重大利益，除非作为 Vision Marine 的一般股东。

融资和交割条件

完成仍需满足多个条件，包括：

• 互相尽职调查和最终协议的谈判；
• Vision Marine 和交易对方董事会的批准；
• Vision Marine 股东的批准；
• 交易的证券交易所批准；
• 完成所需的审计财务报表和交易披露；
• 完成至少 2500 万美元的同时或预先融资；
• 交易对方获得至少 1 亿美元的 2027 年交付的绑定采购订单；
• 确认 Vision Marine 同意的净资产要求；
• 收到所需的法院、贷款方、监管机构和第三方的批准；以及
• 其他惯常的交割条件。

1 亿美元的采购订单门槛是拟议交易的未来条件。它并不代表当前收到的采购订单、合同积压或保证的未来收入。

拟议融资的条款、定价、发行的证券和收益使用尚未确定。一旦可用，将在后续的新闻稿中披露。

各方打算在 2026 年 10 月 15 日或之前签署最终协议，并在 2026 年 12 月 31 日或之前完成拟议交易。无法保证任何里程碑将会实现。

Vision Marine 现有海洋业务的最终角色和结构将通过最终协议确定。在交易完成之前，Vision Marine 和交易对方将继续作为独立公司运营。

意向书在拟议交易的完成方面是非约束性的，除非某些明确标识为具有约束力的传统条款。无法保证最终协议将被签署，或交易将按照当前设想的条款完成，或根本不会完成。

合并公司、管理层和主要股东

合并公司的名称、资本结构、董事会组成和管理层仍在谈判中，将在后续的新闻稿中披露。

根据当前交易条款，并在未考虑拟议融资的情况下，交易对方的股东作为一个整体将拥有合并公司约 97.1% 的股份。

预计持有合并公司 10% 或更多投票证券的任何人的身份和预期持股比例将在最终资本结构和融资条款确定后披露。

顾问事项

ThinkEquity 正在为 Vision Marine 提供拟议交易的财务顾问服务。根据适用的 TSXV 政策，任何与拟议交易相关的费用将在后续的新闻稿中披露。

后续披露

Vision Marine 打算在签署最终协议后发布进一步的新闻稿，包含有关最终交易结构、交换比例、融资、资本结构、主要股东、董事和管理人员、赞助及其他重要条款的更多信息。

公司还将至少每 30 天提供一次关于拟议交易的状态更新，或根据 TSXV 政策的其他要求提供更新。

关于 Vision Marine Technologies Inc.

Vision Marine Technologies Inc.（NASDAQ: VMAR；TSXV: VMAR）是一家海洋技术和休闲船舶公司。Vision Marine 开发了 E-Motion™ 高压电动推进系统，并运营 Nautical Ventures，这是一个在佛罗里达州各地设有多个品牌的休闲船舶零售和服务平台。

关于交易对方

交易对方是一家私营的防御技术公司。有关交易对方的更多信息将在签署最终协议后提供。

关于拟议交易的重要信息

拟议交易的完成需满足多项条件，包括 TSXV 的接受，以及在适用情况下，需获得无利益股东的批准。在适用情况下，拟议交易在获得所需股东批准之前无法完成。无法保证拟议交易将按提议的方式完成或根本不会完成。

投资者需注意，除非在与拟议交易相关的管理信息通函或备案声明中披露，否则有关拟议交易的信息可能不准确或不完整，不应依赖。Vision Marine 的证券交易应被视为高度投机性。

本新闻稿不构成对拟议交易的任何代理、同意或授权的征求，也不构成出售或交换的要约，或对购买或交换任何证券的要约的征求。

多伦多证券交易所创业板并未以任何方式对拟议交易的优点进行评估，也未批准或否决本新闻稿的内容。

多伦多证券交易所创业板及其监管服务提供者对本发布的充分性或准确性不承担任何责任。

前瞻性声明

本新闻稿包含根据适用的美国和加拿大证券法定义的前瞻性声明和前瞻性信息，包括关于拟议交易的声明；其结构、估值、所有权比例、融资、或有对价和时间安排；所需的批准；持续的纳斯达克上市；对方报告的需求及潜在的采购和融资途径；涉及自主系统、国防技术和海洋自主的机会；以及 Vision Marine 现有业务的未来角色。

前瞻性声明基于当前的预期和假设，并涉及重大风险和不确定性。实际结果可能因多种因素而显著不同，包括最终协议未能签署的可能性；尽职调查结果；拟议条款或所有权比例的变化；未能获得所需的采购订单、融资、股东批准、TSXV 接受、纳斯达克批准或其他所需的批准；无法满足纳斯达克的上市要求；政府采购、制造、供应链、技术开发和整合风险；地缘政治发展；出口管制要求；客户接受度；竞争；以及在 Vision Marine 向美国证券交易委员会和适用的加拿大证券监管机构提交的文件中描述的其他风险。

关于对方的运营、报告的需求和商业计划的信息由对方提供，并仍需经过 Vision Marine 的尽职调查审查。该信息不应被解读为对方、Vision Marine 或拟议合并公司的保证收入、合同积压或未来财务表现。

读者不应对前瞻性声明过于依赖，这些声明仅在作出时有效。Vision Marine 没有义务更新这些声明，除非法律要求。

来源：Vision Marine Technologies, Inc