英伟达财报：华尔街预计第二季度增长将放缓——Dan Niles 表示超大规模企业的支出达到前所未有的水平

英伟达公司 (NASDAQ: NVDA) 将于周三市场收盘后公布第二季度财报，科技投资者 Dan Niles 表示，考虑到其最大客户的支出，华尔街的增长预期可能过于保守。

超大规模云计算支出达到自 ChatGPT 发布以来的最快增速

Niles，Niles Investment Management 的创始人，在 X 上表示，截止到 6 月 30 日的三个月内，超大规模云计算资本支出同比增长 92%，环比增长 29%，是自 2022 年底 ChatGPT 发布以来的最快增速。

他补充说，三大云服务供应商的公共云收入增长加速，达到历史最快增速，同比上涨 43%，环比上涨 15%，而它们的整体运营利润率也扩大了 2 个百分点，创下 39% 的新高。

Niles 指出，这一加速与华尔街对英伟达的预期形成鲜明对比，后者的季度收入增长预计将放缓至 13%，低于过去三个季度的 20% 以上。

James Carville: "就像债券市场一样。你可以威胁每个人。" 尽管 Bessent 的努力，债券收益率上周上涨了 1-7 个基点，而 S&P/Nas/SOX（AI 指标）分别下跌了 1.4%/-2.1%/-5.4%。下周有伊朗制裁（周一）、$NVDA 财报（周三）和 Warsh 在杰克逊霍尔的讲话（周五）。

在周一，…

— Dan Niles (@DanielTNiles) 2026 年 8 月 23 日

高盛分析师 James Schneider 也强调了需求的强劲，表示他预计 “一个稳健的季度，指导方针有显著上行空间，受到 GPU 供需紧张趋势的支持，” 根据 TheStreet 的一份 报告。

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尽管存在政治风险，但前景良好

Niles 表示，英伟达的风险回报在财报发布前看起来不错。

他补充说，该股票的交易价格为 2027 年预期收益的 17 倍，低于标准普尔 500 指数的 19 倍，并且在过去两周下跌了 4%，而广泛指数仅下跌 1%。

Niles 还指出了一个政治逆风，引用了盖洛普的民调显示，71% 的人反对在当地建设数据中心，超过 53% 反对核反应堆。

英伟达的华尔街预估

分析师预计英伟达第二季度的收入为 920.3 亿美元，较去年第二季度的 461.4 亿美元有所增长，数据来源于 Benzinga Pro.

华尔街预测该公司第二季度每股收益为 2.07 美元，较去年第二季度的 1.04 美元有所上升。

价格动态： 周五收盘时股价下跌 0.68%，报 214.72 美元，并在延长交易中上涨 0.31%。

Benzinga 边缘排名 显示 英伟达的股票 的动量得分在第 62 个百分位，增长得分在第 99 个百分位。

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