防务巨头加码下一代战机，3M 押注 AI 基建，美联航酝酿史诗级扩张

防务与航空航天板块在这个夏天彻底挂上了高速挡。从隐形轰炸机到 AI 驱动的供应链，老牌工业巨头们正在悄然重塑产能。我们先看防务核心圈的动作。

诺斯罗普格鲁曼（NOC.US）的 B-21“突袭者” 隐形轰炸机项目正在踩下油门，得益于资金倾斜，首架作战飞机预计将于 2027 年正式交付。在推进系统方面，通用电气（GE.US）刚刚携手 Kratos 拿下了美国空军的 F143 发动机合同，为无人机和导弹平台锁定了长期的军事收入。与此同时，RTX（RTX.US）的重心落在了 F-35 的升级上，其旗下部门刚刚完成了该战机下一代冷却系统的关键高度测试，巩固了其在核心防务项目中的地位。

供应链上游同样水涨船高。豪梅特航空航天（HWM.US）交出了一份极为强劲的 2026 年第二季度财报，其发动机产品部门营收大涨 32%，公司顺势全面上调了全年财务指引。另一边，正处于重组期的工业老将 3M（MMM.US）打出了一张科技牌，宣布与微软达成战略合作，将其光学技术直接打入后者的 AI 数据中心基础设施网络。

以下是交通与物流领域的近期速递：

• 美联航（UAL.US） 刚刚宣布了其史上最大规模的国际航线扩张计划，剑指 2027 年的 10 个新海外目的地。但管理层仍面临头疼的硬件瓶颈：由于波音 737 MAX 10 的交付一再延期，数百个为该机型订购的平躺式商务舱座椅目前只能闲置在仓库中。
• 达美航空（DAL.US） 近期遭遇惊险一幕，一架飞往意大利的客机因引擎故障被迫在加拿大紧急降落。不过在数字化体验上，公司正加速推进面向常旅客的 “Delta Concierge” AI 助手。
• 联邦快递（FDX.US） 正在大幅精简非核心业务，达成以重金将供应链部门出售给达飞海运集团的协议，同时进一步扩大实体 AI 机器人在其物流枢纽的自动装载部署。