我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。美国银行证券将交通银行 H 股的目标价从 6.96 港元上调至 7.1 港元，理由是其上半年业绩强劲，净利润同比增长 4%，PPOP 增长 10.8%。该券商对 H 股维持中性评级，因其股息收益率低于同行，但重申对 A 股的买入评级，强调其吸引人的 4.8% 股息收益率。与此同时，交通银行的股价反弹超过 3%，交易价格为 7.77 港元
交通银行 (03328.HK) +0.255 (+3.395%) 空头头寸 3852 万美元; 比率 28.141% 今早（8 月 31 日）开盘下跌 1.33%，触及低点 7.41 港元。目前交易价格为 7.77 港元，上涨 3.46%，成交量为 2343.33 万股，成交额为 1.81 亿港元。
美银证券在一份报告中表示，交通银行 (03328.HK) +0.255 (+3.395%) 空头头寸 3852 万美元; 比率 28.141% 的 2026 年上半年净利润同比增长 4%，达到 479 亿元人民币，略低于其预测的 0.4%；而拨备前营业利润（PPOP）同比增长 10.8%，达到 886 亿元人民币，超出其预估的 1.3%。由于基数效应，2026 年上半年所得税同比激增十倍，有效税率达到 9.4%。该券商对 H 股维持中性评级，对交通银行 (601328.SH) +0.150 (+2.113%) A 股维持买入评级。H 股目标价从 6.96 港元上调至 7.1 港元，A 股目标价从 7.76 元人民币上调至 7.92 元人民币。
报告指出，交通银行 2026 年上半年股本回报率（ROE）同比下降 0.5 个百分点至 8%，而其核心一级资本充足率环比持平于 11.25%。每股中期股息为 0.168 元人民币，同比增长 7.7%，派息比率同比增加 1 个百分点。该券商在业绩公布后略微调整了 2026 年至 2028 年的每股收益预测，调整幅度不足 1%。
美银证券表示，交通银行的 A 股提供了具有吸引力的估值，股息收益率为 4.8%，高于国有银行同行的 4% 平均水平，并重申对 A 股的买入评级。对于 H 股，由于股息收益率低于国有银行同行，维持中性评级。(广告/数据)(香港股票报价延迟至少 15 分钟。空头数据截至 2026 年 8 月 31 日 12:25。)(A 股报价延迟至少 15 分钟。)