我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。马来亚银行维持对新加坡电信的 “买入” 评级，并将目标价格定为 5.21 美元，理由是其可信的 2030 财年发展路线图。主要驱动因素包括 Optus 的复苏、NCS 的增长以及对人工智能数据中心的需求。马来亚银行预测核心净利润将从 2026 财年的 27.7 亿美元增长至 2028 财年的 35.8 亿美元，意味着预计总回报约为 20%
Optus 的复苏、NCS 的增长以及人工智能数据中心的需求支撑了不变的 5.21 美元目标。
梅尔银行维持对新电信的买入评级和 5.21 美元的目标价，指出 Optus、NCS 及其数字基础设施业务的潜在盈利增长。
该目标意味着基于报告时新电信 4.51 美元的股价，预计总回报约为 20%，包括股息。
梅尔银行表示，新电信计划到 2030 财年将运营公司 EBIT 提高到 21 亿至 25 亿美元之间的路线图看起来是可信的。目前运营公司 EBIT 约为 15 亿美元。
研究机构预计 Optus 的复苏将是主要驱动因素之一。它估计到 2030 财年，EBITDA 利润率接近 33% 可能会为额外的 EBIT 贡献约 5 亿美元。
NCS 也显示出改善的运营杠杆，2027 财年第一季度 EBIT 同比增长 29%。梅尔银行预计人工智能将支持生产力并为业务创造新的收入机会。
数字基础设施公司可能通过对人工智能基础设施日益增长的需求提供进一步的上行空间。
新电信的可再生能源业务已签约 6 兆瓦的容量，另有 6 兆瓦正在进行高级谈判，6 兆瓦已被预留。这为潜在的 18 兆瓦的布局提供了可见性。
梅尔银行表示，新加坡的主权人工智能需求在三年内可能达到约 50 到 75 兆瓦。可再生能源的部署也由客户承保，预付款在 25% 到 35% 之间，降低了库存风险。
研究机构预测新电信的核心净利润将从 2026 财年的 27.7 亿美元增长到 2027 财年的 30.9 亿美元，以及 2028 财年的 35.8 亿美元。