我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。Anthropic、OpenAI 和 xAI 的领导者呼吁因安全问题放缓人工智能的发展。这一举措可能对像 AMD 这样的芯片制造商和像 CrowdStrike 这样的网络安全公司产生负面影响。AMD 的数据中心收入依赖于 GPU 销售，如果人工智能训练放缓，可能会出现下降。CrowdStrike 面临风险，因为其增长部分是由与人工智能相关的安全需求推动的；放缓可能会减少对其先进保护服务的需求
在周末，Anthropic 的创始人兼首席执行官达里奥·阿莫代伊（Dario Amodei）发表了一篇博客文章，呼吁放缓人工智能（AI）发展的步伐。他表示，像递归自我改进这样的概念，即 AI 模型学习自我训练，可能会超出我们理解和控制它们的能力。他还对最近的网络安全事件表示担忧，比如一群 OpenAI 代理在未被请求的情况下攻击了另一家公司 Hugging Face。
在罕见的团结表现中，OpenAI 的山姆·阿尔特曼（Sam Altman）和 xAI 的埃隆·马斯克（Elon Musk）在社交媒体上分享了帖子，表示同意阿莫代伊的结论。如果全球三大 AI 公司同时采取措施，出于人类的利益来遏制发展速度，许多行业服务提供商可能会突然发现自己的销售额下降。
就我个人而言，我认为芯片制造商和网络安全供应商面临的风险最大，我将分享每个类别中可能受损的一只股票。
图片来源：Getty Images。
第一个潜在的受损者：超微半导体（AMD）
超微半导体（ AMD-4.40%）设计用于数据中心的图形处理单元（ GPUs），这些是用于 AI 训练和推理工作负载的主要芯片。过去几年，该公司一直落后于其最强劲的竞争对手 英伟达，但它刚刚开始发货其有史以来最强大的 GPU，这可能会弥补任何剩余的性能差距。
被称为 MI450 系列，AMD 的新 GPU 作为一个名为 Helios 的完全集成的数据中心机架的一部分提供，其中包括专用硬件和软件，以提取其最大处理速度。事实上，AMD 表示 Helios 系统的性能可能比市场上其他任何产品强 15%，并且成本效率高 30%，使其成为英伟达新推出的 Vera Rubin 系统的一个真正替代品。
根据 AMD 的说法， OpenAI 和 Anthropic 预计将是 MI450 GPU 和 Helios 的最早采用者之一，但他们突然计划放慢发展步伐可能会减少对额外芯片的需求。这令人担忧，因为数据中心业务现在占 AMD 总收入的一半以上，因此 GPU 销售的任何放缓都可能 derail 整个公司的增长轨迹。
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NASDAQ: AMD
超微半导体
高级功能
Moneyball 超级评分
94/100
今日变动
(-4.40%) $-22.72
当前价格
$493.41
关键数据点
市值
$805B 市值仅计算公开交易的流通股。不包括未上市、私有或双重类别非交易股份。隐含市值可能会有所不同。
日内区间
$480.33 - $498.39
52 周区间
$149.85 - $584.73
成交量
401.3K
平均成交量
25.5M
毛利率
50.37%
这种情况可能对投资者产生严重后果，因为 AMD 股票相对昂贵，可能会导致大幅修正。根据公司过去 12 个月的调整后（非 GAAP）每股收益 $5.76，其股票的市盈率（P/E ratio）为 89.5 -- 是英伟达市盈率的三倍。
我目前不持有 AMD 股票，但如果我持有的话，考虑到周末的事件，我可能会减持我的头寸。
第二个潜在的受损者：CrowdStrike
CrowdStrike（ CRWD +13.85%）是全球最大的 网络安全 公司之一。过去一年，该公司的股票上涨了 85%，因为投资者押注 AI 的普及将推动对先进保护的需求激增。然而，如果 AI 发展放缓，该股票可能不得不放弃部分涨幅，特别是考虑到其高得离谱的估值（稍后会详细说明）。
网络安全行业有着碎片化的历史。企业过去常常从多个供应商购买产品以实现足够的保护水平，但这些产品很少能够很好地协同工作，这使得它们的防御存在巨大漏洞。CrowdStrike 的 Falcon 平台是行业中为数不多的全能解决方案之一，这种统一的安全方法是抵御最先进的 AI 驱动威胁的秘密之一。
企业可以从 33 个不同的 Falcon 模块（产品）中选择，以构建理想的网络安全解决方案，并通过 Flex 订阅，他们可以设定固定的年度预算，并根据需求变化更改模块。
虽然恶意行为者正在利用 AI 发起复杂的网络攻击，但许多企业也通过部署 AI 代理、 聊天机器人 和其他软件应用程序使其敏感数据面临风险。CrowdStrike 正在通过新的 Falcon 模块来应对这一问题，例如 AI 检测与响应（AIDR），可以发现在企业网络中运行的未经授权的代理或聊天机器人。它还跟踪每个聊天机器人的输入和输出，以检测黑客使用新技术（如提示注入）来策划入侵。
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NASDAQ: CRWD
CrowdStrike
高级功能
金球奖超级评分
85/100
今日变动
(13.85%) $28.64
当前价格
$235.38
关键数据点
市值
$241B 市值仅基于公开交易的流通股计算。不包括未上市、私有或双重类别的非交易股份。隐含市值可能会有所不同。
日内区间
$216.05 - $239.37
52 周区间
$85.68 - $239.37
成交量
233K
平均成交量
10M
毛利率
75.12%
在 CrowdStrike 最近的 2027 财年第二季度（截至 7 月 31 日），归因于 AIDR 的年度经常性收入几乎增长了三倍，因此这是公司历史上增长最快的产品之一。随着这些产品对 CrowdStrike 整体长期增长变得越来越重要，AI 开发的放缓可能会成为一个显著的阻力。
CrowdStrike 的股票交易价格的市销率（P/S）高达 39.4，远高于 纳斯达克 100 指数的 6.2。这意味着，这家网络安全巨头的估值相比于美国最大科技公司组合严重高估。如果投资者认为 AI 热潮不会像最初想象的那样重要，那么下行空间将非常大。