富国银行在资产上限解除后，预见到强劲的消费者需求和增长势头

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富国银行（Wells Fargo  Company）纽约证券交易所代码：WFC 首席财务官迈克·圣托马西莫（Mike Santomassimo）表示，随着资产上限的解除，该银行继续看到强劲的消费者支出、健康的信贷趋势和扩张的商业活动，正在追求增长。

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在一次金融会议上，圣托马西莫表示，尽管利率、地缘政治和更广泛的经济前景存在不确定性，但消费者活动仍然保持稳定强劲。他表示，借记卡和信用卡的支出每周同比增长，而消费者信贷表现依然良好。

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“我已经停止使用这个词 ‘韧性’，因为它只是强劲，” 圣托马西莫谈到消费者时说道。他提到健康的债务收入比、历史高位的信用卡支付水平以及逾期趋势没有显著恶化。

在商业方面，圣托马西莫表示，中型市场客户依然谨慎但健康，流动性良好且没有广泛的信贷担忧。他表示，虽然循环贷款的利用率没有大幅上升，但该银行仍然看到健康的客户活动，商业投资组合中没有系统性问题。

资产上限解除后的增长机会

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圣托马西莫表示，在完成与其前期同意令相关的工作并解除资产上限后，公司正处于 “非常不同的地方”。该银行专注于其在投资银行、财富管理、信用卡、消费者银行和分支机构等领域已经建立多年的增长计划。

他说，富国银行最近在核心支票账户、财富管理流入、投资银行活动和市场收入方面看到了增长。过去几年，该银行还增加了几百名商业银行家，这支持了商业客户的获取和贷款增长。

上半年贷款增长强劲，信用卡、汽车贷款和商业投资组合均有增长。圣托马西莫表示，住房贷款投资组合在经过几年的调整后也保持了一致。然而，他表示，该银行不期望 12% 的上半年增长率在全年持续，尽管增长可能会超过年初提供的指导。

“我们拥有的机会要大得多，并且应该在未来几年内显现出来，” 圣托马西莫表示，将公司的增长努力描述为仍处于早期阶段。

存款、支付和利润率展望

圣托马西莫表示，存款增长主要由带息商业存款推动。他解释说，在资产上限下，该银行无法像竞争对手那样增长其商业存款基础，但自从限制解除以来，它在运营业务客户中获得了进展。

他说，这种组合导致存款成本上升，但富国银行认为这些关系在长期内是有价值的，因为它们可以产生支付活动、费用机会，并最终增加更多的非利息存款。

根据圣托马西莫的说法，该公司还准备在下周推出一种代币化存款产品。该产品主要旨在帮助美国客户通过更长的营业时间和更大的支付到达可见性来改善跨境支付。

圣托马西莫表示，富国银行将代币化存款视为进入一个比传统渠道更大的跨境支付市场的方式，因为它缺乏全球分支网络。他表示，稳定币可能有更窄的用途，例如向高通胀国家的跨境汇款，这些技术可能相辅相成。

关于净利差，圣托马西莫表示，第三季度的结果比公司之前预期的 3 到 4 个基点的下降要好。他表示，利差可能下降约 1 个基点或大致持平，具体取决于本季度剩余时间。该银行仍然预计第四季度的利差将保持稳定。

富国银行维持全年约 500 亿美元的净利息收入预期，其中包括来自其市场业务的约 20 亿美元。圣托马西莫表示，贷款增长、更高的资产收益率和证券投资组合再投资是积极因素。

收费增长和费用控制

圣托马西莫表示，费用收入受益于财富管理增长、投资顾问费用、投资银行和存款相关费用。该公司在上半年记录了大约 8.5 亿美元的风险投资组合收益，尽管他说当前季度该组合可能接近持平。

他说，投资银行招聘也开始产生效果。富国银行在过去三到四年中招聘了大约 150 名高级董事总经理，投资银行费用在第二季度超过了 9 亿美元。圣托马西莫表示，该公司的市场份额已从 2% 范围上升至 4.3%，而其在已宣布的并购（M&A）联赛表中的位置从几年前的第 14 位提升至第六位。

该银行将全年费用指导维持在 557 亿美元不变。与市场表现改善相关的财富管理佣金上升被效率举措所抵消，圣托马西莫表示。

他指出，人工智能是额外提高效率的重要机会，特别是在技术开发、法律工作、财务、运营和呼叫中心方面。富国银行在某些情况下使用自主编码代理，而不是增加员工或承包商，他表示。

资本、信贷和回报

Santomassimo 表示，信用质量仍然良好，消费者违约率表现优于银行的模型，并且没有系统性的商业信用担忧。他表示，随着信用卡、汽车和其他贷款组合的增长，准备金需求应会上升，而商业房地产的准备金释放可能会继续，因为银行对剩余的办公相关风险敞口获得了更多的确定性。

关于资本回报，Santomassimo 表示富国银行仍然致力于保持 10% 到 10.5% 的普通股一级资本比率，并预计将继续回购股票。公司预计待决的监管变化将对风险加权资产产生积极影响，之前的估计约为 7%，尽管他表示在将这些规则纳入回购计划之前，必须先完成最终确定。

Santomassimo 表示，银行的重点仍然是有机增长，而不是银行收购，尽管可能会考虑在支付或技术领域进行小规模收购。他表示，公司对收购有很高的标准，并认为在现有业务中有很大的扩展空间。

首席财务官重申了对实现富国银行中期可触及普通股权益回报目标 17% 到 18% 的信心，并表示公司相信通过持续执行增长投资和效率提升，回报在更长时期内可以进一步提高。

关于富国银行公司（NYSE:WFC）

富国银行公司是一家多元化金融服务公司，为消费者、企业和机构提供银行、贷款、投资和财富管理服务。其产品包括支票和储蓄账户、信用卡、抵押贷款、汽车贷款、个人贷款、商业融资和财务管理服务。

该公司通过包括消费者和小型企业银行、商业银行、企业和投资银行以及财富和投资管理在内的业务运营。

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