我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。IVR 维持着一个高度杠杆化、以机构为重点的 MBS 投资组合，并积极进行衍生品对冲，同时继续每月支付 0.12 美元的普通股股息。
, /PRNewswire/ -- Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR)（“公司”）今天宣布，公司宣布将于 2026 年 9 月每股普通股派发现金股息 0.12 美元。该股息将于 2026 年 10 月 15 日支付给截至 2026 年 9 月 28 日营业结束时的股东，除息日为 2026 年 9 月 28 日。
截至 2026 年 8 月 31 日的财务亮点
- 包括 TBA 在内的总投资组合为 83 亿美元
- 不受限制的现金和无负担投资为 5.347 亿美元
- 总回购协议借款为 69 亿美元
- 每股普通股的估计账面价值为 7.74 美元 (1)
- 负债与股本比率为 6.8 倍，经济负债与股本比率为 7.5 倍 (2)
(1) 截至 2026 年 8 月 31 日的每股普通股的估计账面价值是通过总股东权益减去公司 C 类优先股的清算优先权（1.682 亿美元），再除以流通在外的普通股总数（1.09 亿股）计算得出的。
(2) 负债与股本比率是根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）计算的，即总回购协议借款与总股东权益的比率。经济负债与股本比率是非 GAAP 财务指标，计算方式为（i）总回购协议借款和 TBA 的隐含成本基础之和（6.82 亿美元）与（ii）总股东权益的比率。有关更多信息，请参见下面标题为 “经济负债与股本比率” 的部分。
公司提供截至 2026 年 8 月 31 日的某些初步未经审计的月末财务数据，包括公司账面价值、投资组合、杠杆和流动性的更新。本新闻稿中的信息由公司管理层准备并负责。公司的独立审计师未对该信息进行审计、审查、检查、编制或应用约定程序，因此他们不对所呈现的数字表达意见或提供任何形式的保证。
本新闻稿中包含的初步指标和估计基于公司认为截至今天日期的信息，并反映管理层在本月末结算过程阶段的判断。此月末更新不应被视为根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制的财务报表的替代品，也不一定表明未来任何期间将实现的结果。额外项目可能会在持续的月末和季度末结算过程中被识别，这些项目可能会导致对本新闻稿中所呈现数据的重大修订。因此，读者不应对本新闻稿中包含的初步数字过于依赖。公司没有义务更新或修订此处包含的信息，无论是由于新信息、后续事件还是其他原因。
投资组合组成
下表总结了截至 2026 年 8 月 31 日公司投资组合（包括 TBA）的某些特征。
| 截至 2026 年 8 月 31 日 | ||||||
| 以千美元计 | 公允价值 | 百分比 | 期末 | |||
| 加权平均 | ||||||
| 收益率 (1) | ||||||
| 机构 RMBS: | ||||||
| 30 年固定利率通道券： | ||||||
| 4.5 % | 1,246,087 | 15.0 % | 4.87 % | |||
| 5.0 % | 2,091,528 | 25.1 % | 5.20 % | |||
| 5.5 % | 2,047,538 | 24.6 % | 5.48 % | |||
| 6.0 % | 1,302,382 | 15.6 % | 5.91 % | |||
| 总计 30 年固定利率通道券 | 6,687,535 | 80.3 % | 5.36 % | |||
| 机构 CMO | 63,141 | 0.7 % | 8.86 % | |||
| 机构 CMBS | 900,161 | 10.8 % | 4.63 % | |||
| 小计 | 7,650,837 | 91.8 % | 5.30 % | |||
| TBA，按隐含市场价值: (2) | ||||||
| 机构 TBA 通道券： | ||||||
| 5.5 % | 223,400 | 2.7 % | ||||
| 6.0 % | 455,640 | 5.5 % | ||||
| 总计 机构 TBA | 679,040 | 8.2 % | ||||
| 包括 TBA 的总投资组合 | 8,329,877 | 100.0 % |
| (1) 期末加权平均收益率基于截至 2026 年 8 月 31 日的摊余成本，并在适当时考虑未来的提前还款假设。 |
| (2) 上表中 TBA 的呈现代表管理层对投资组合的看法，并不反映公司根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）在其资产负债表上记录 TBA 的方式。根据美国公认会计原则，公司将不打算在合同结算日期结算的 TBA 记录为衍生金融工具。公司在其资产负债表上以净账面价值对 TBA 进行估值，净账面价值代表隐含市场价值与 TBA 的隐含成本基础之间的差额。 |
下表总结了截至 2026 年 8 月 31 日公司借款的某些特征。
| 截至 2026 年 8 月 31 日 | ||||||
| 以千美元计 | 金额 | |||||
| 未偿还 | 加权平均 | |||||
| 利率 | 加权平均 | |||||
| 剩余 | ||||||
| 到期（天） | ||||||
| 回购协议 - 机构 MBS | 6,922,523 | 3.77 % | 16 |
下表总结了截至 2026 年 8 月 31 日公司利率互换的某些特征，公司支付固定利率并根据担保隔夜融资利率接收浮动利率。
| 单位：千美元 | 截至 2026 年 8 月 31 日 | |||||||
| 到期情况 | 名义金额 | 加权 平均固定 支付利率 |
加权 平均浮动 接收利率 |
加权 平均到期年限 |
||||
| 少于 3 年 | 1,825,000 | 1.34 % | 3.68 % | 1.5 | ||||
| 3 到 5 年 | 1,240,000 | 1.35 % | 3.68 % | 4.1 | ||||
| 5 到 7 年 | 600,000 | 3.71 % | 3.68 % | 6.4 | ||||
| 7 到 10 年 | 650,000 | 4.00 % | 3.68 % | 9.1 | ||||
| 超过 10 年 | 725,000 | 2.92 % | 3.68 % | 20.9 | ||||
| 总计 | 5,040,000 | 2.19 % | 3.68 % | 6.5 |
下表总结了截至 2026 年 8 月 31 日公司美国国债期货合约的某些特征。
| 截至 2026 年 8 月 31 日 | ||
| 单位：千美元 | 空头名义金额 | |
| 10 年期美国国债期货 | 740,000 | |
| 超长期 10 年期美国国债期货 | 525,000 | |
| 30 年期美国国债期货 | 340,000 | |
| 总计 | 1,605,000 |
经济负债与股本比率
公司呈现经济负债与股本比率，这是一种非公认会计原则（non-GAAP）财务杠杆指标，考虑了其在美国公认会计原则下作为衍生工具核算的 TBA 投资的表外融资影响，以及未结交易的应收账款和应付账款的影响（如有）。公司在其杠杆指标中包括这些类型的 TBA 的隐含成本基础，因为在 TBA 市场上获取机构 RMBS 的远期合约承担的风险与在现金市场上购买并用表内负债融资的机构 RMBS 相似。同样，机构 RMBS 的远期销售合约的效果与出售基础机构 RMBS 并减少公司的表内融资承诺基本相同。公司对未结交易的应收账款和应付账款进行杠杆调整（如有），因为 MBS 的销售或购买在交易日记录在资产负债表上，而任何相应的回购协议借款的变动则要等到结算日才记录。公司认为，呈现其经济负债与股本比率，与其美国公认会计原则下的负债与股本比率一起考虑，为投资者提供了有助于理解管理层如何评估风险杠杆的信息，并为投资者提供了与其他呈现类似非公认会计杠杆指标的抵押房地产投资信托基金可比的统计数据。
关于 Invesco Mortgage Capital Inc.
公司是一家房地产投资信托，主要专注于投资、融资和管理抵押贷款支持证券及其他与抵押贷款相关的资产。公司由 Invesco Advisers, Inc.外部管理和顾问，该公司是一家注册投资顾问，也是 Invesco Ltd.的间接全资子公司，Invesco Ltd.是一家独立的全球投资管理公司。
关于前瞻性声明的警示
本新闻稿可能包含根据 1995 年《私人证券诉讼改革法》定义的 “前瞻性声明”，这些声明旨在受到相应的安全港保护。前瞻性声明包括我们对投资组合风险定位、国内和全球市场条件（包括机构 RMBS、机构 CMBS 以及住宅和商业房地产市场）、我们目标资产市场、我们预期的财务表现，包括可分配收益、经济回报、综合收益和账面价值变化、我们支付股息的意图和能力、我们继续保持业绩趋势的能力、投资组合收益的稳定性、利率、利差、提前还款趋势、融资来源、资金成本、我们预期的杠杆、流动性、资本结构和股本分配的看法。此外，诸如 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“预测” 等词，以及未来或条件动词如 “将”、“可能”、“可以”、“应该” 和 “会”，以及任何其他必然依赖于未来事件的声明，均旨在识别前瞻性声明。
前瞻性声明并不保证，且涉及风险、不确定性和假设。不能保证实际结果不会与我们的预期有重大差异。我们提醒投资者不要过度依赖任何前瞻性声明，并敦促您仔细考虑在我们截至 2025 年 12 月 31 日的年度报告中 “风险因素”、“前瞻性声明” 和 “管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析” 标题下识别的风险，这些风险可能会在随后提交的 10-Q 季度报告或 8-K 当前报告中更新，这些报告可在美国证券交易委员会网站 www.sec.gov 上获得。
我们所做的或归因于我们的所有书面或口头前瞻性声明均明确受到本警示的限制。我们明确拒绝在任何公共披露中更新信息的义务，如果任何前瞻性声明后来被证明不准确。
Greg Seals,
投资者关系
404-439-3323
来源：Invesco Mortgage Capital Inc.