BCB Bancorp 公布 2026 年第二季度业绩：完整财报电话会议记录

在周一，BCB Bancorp（纳斯达克：BCBP）在其财报电话会议中讨论了第二季度的财务结果。完整的会议记录如下。

本次会议记录由 Benzinga APIs 提供。如需实时访问我们的完整目录，请访问 https://www.benzinga.com/apis/ 进行咨询。

完整的财报电话会议可在 https://investorrelations.bcbcommunitybank.com/corporate-information/corporate-profile/default.aspx 获取。

摘要

BCB Bancorp 报告其净利差略有改善，上升了 8 个基点，现在超过 3%。

公司暂停了普通股和优先股的股息，以保持流动性并增强银行资本。

530 万美元的商誉减值影响了本季度的亏损，股权补偿影响了稀释后的股份。

董事会计划将注册州更改为特拉华州，以现代化其公司结构。

正在进行的财务重组预计将在第三季度完成，重点是审查信贷组合。

管理层致力于在面临控股公司双重杠杆相关挑战的情况下保持银行的良好资本充足率。

信贷问题源于自 2020 年开始的激进增长，正在进行重新评估和风险缓解的努力。

公司预计在劳动节之前将对资本和信贷状况有更清晰的认识，旨在消除财务报表中的不确定性。

已聘请顾问协助重组过程，强调彻底性和透明度。

C&I 贷款组合面临重大减值，重点关注商业快贷作为亏损来源。

未来的运营费用预计将因顾问和法律费用而保持高位。

公司正在评估潜在的资本策略，包括缩减资产负债表和探索市场选项。

完整会议记录

主持人（Moderator）

感谢您的耐心等待，欢迎参加 BCB Bancorp 第二季度财报电话会议。所有线路已静音，以防止背景噪音。在发言者发言后，将进行问答环节。如果您在此期间想提问，请按星号，然后按电话键盘上的数字 1。要撤回您的问题，请再次按星号 1。谢谢。现在我想把电话交给我们的总裁兼首席执行官，Thomas O'Brien。

请开始。

Thomas O'Brien，总裁兼首席执行官

很好。谢谢大家，早上好，欢迎参加第二季度电话会议。我在银行的前 60 天。但在开始之前，我需要鼓励大家详细阅读始终附在我们财报发布中的前瞻性声明。希望你们喜欢这些。因此，正如你们所知，我在这里的前 60 天，我们正在进行一项重大工作，但我们取得了良好的进展，这与我在 6 月 1 日的电话会议上所说的一致。

我想你们知道，我当时列出的时间表仍然是我们所遵循的。我假设今天的电话会议上我们不想花太多时间在典型的比率和每股收益上。我会留出足够的时间来回答问题。从我的角度来看，本季度的亮点涉及许多你们可能已经知道的行动。但我们确实暂停了普通股和优先股的股息，以保持控股公司的流动性并在银行建立资本。

在本季度，利差略微上升了约 8 个基点，现在超过 3%。你们应该注意到，亏损中包括约 530 万美元的商誉减值。这是我们资产负债表上唯一的无形资产，实际账面价值受到本季度亏损和我加入时获得的股权补偿的影响，该补偿在五年内获得，但在第一天就计入了完全稀释的股份中。一些治理事项。

董事会决定将注册州更改为特拉华州，并因此消除董事的标准任期。这两项措施旨在使 BCB 进入更现代的公司结构。财务重组工作正在进行中。我们的目标是在第三季度完成并宣布所有工作。我们正在对每个信贷组合进行非常严格的审查。我相信你们理解，这种透明度的水平无法在 60 天内完成。

但我们继续努力并取得进展。我相信你们会想问关于资本的问题。我可以重复我在 6 月 1 日所说的，我们将始终倾向于保持银行的良好资本充足率。也就是说，银行继续拥有健康的资本基础，但面临的挑战，如我之前提到的，是控股公司双重杠杆的绝对水平。银行的信贷问题似乎确实源于 2020 年开始的一个时期，可能在 23 年底或 24 年初结束。

那时的增长过于激进，我们进入了一些我们并不完全理解的业务。在这两个月里，我们努力重新检查风险评级。坦率地说，我们有一些好的惊喜，也有几个负面的，但总体上没有巨大的变化。我现在无法预测第三季度的情况，也没有向董事会提出任何资本建议或预测。我确实认为我们将在劳动节前有一些有意义的清晰度。

再次重申，我在 6 月 1 日概述的预期是一致的。但最终目标是，基本上清除财务报表中存在的几年的不确定性。正如我一开始所说的，这是一个重大任务。我们银行的每个人都在努力工作，我们还请了一些顾问来帮助我们完成这个过程。那些了解我的人，可能知道我们请来的顾问中的一些。

但我们确实取得了很好的进展。我们希望尽可能全面和彻底，以结束这种不确定性，并为进入第四季度提供明确的前进方向，最重要的是为 2027 年的日历年和财政年度提供明确的方向。因此，运营商，可能最好是我们在这里开始提问。

运营商（主持人）

现在我们将开始问答环节。如果您想提问，请在电话键盘上按星号 1。如果您想撤回您的问题，只需再次按星号 1。今天的第一个问题来自 Piper Sandler 的 Justin Crowley。您的线路已开启。

Justin Crowley，Piper Sandler 分析师

早上好。

Thomas O'Brien，总裁兼首席执行官

早上好，Justin。

Justin Crowley，Piper Sandler 分析师

您知道，这个季度的准备金和冲销，全部来自 C&I，这是否仅反映了对该贷款类别的部分审查，还是反映了在降低该账簿风险方面的大部分工作？

Thomas O'Brien，总裁兼首席执行官

大部分是在银行所称的商业快贷中。然后在 C&I 中，有几笔贷款是在我加入银行时就已经存在的，属于纯 C&I 的冲销。我们面临的一个挑战是，有几笔贷款，如果不是完全冲销，基本上也是完全冲销。因此，正如您所知，对于一家银行来说，这种情况是相当不寻常的。这就是您在本季度冲销中看到的情况。商业快贷和我认为有两笔贷款在冲销类别中，我们正在尝试看看能否收回。

但在我们进行冲销时，情况看起来并不太乐观。因此，在 C&I 和商业房地产方面，我们仍在积极进行审查。但在商业快贷方面，我们进行了相当全面的审查。我们进行了现场访问，查看了 FICO 评分的下降、付款历史，几乎所有其他因素，这些都为我们提供了一些洞察，尽管这是一个相对较小的个人贷款组合，但在过去两年中却是损失的主要来源。

Jawad Chaudhry，CFA — 执行副总裁，首席财务官

嗨，Justin，我是 Jawad。我想补充一点关于您在第二季度看到的准备金构建的更多细节。主要是在 C&I 贷款组合中，排除商业快贷，您看到的 1900 万美元的贷款损失准备中，有 1670 万美元是专门用于 C&I 贷款组合的。关于该组合，有三点需要注意，随着我们进入 2026 年。之前我们曾分享过，我们预计该组合会有重大恢复，但我们不再抱有这种期望。

其次，该组合的损失在第一季度降至 80 万美元，但正如 Tom 所说，在第二季度又上升至约 580 万美元。第三，Tom 请来的新顾问对该组合进行了审查，他们的反馈被用于在定性框架下进行分析。

Justin Crowley，Piper Sandler 分析师

好的，明白了，这很有帮助。那么，我想知道，当您转向商业房地产方面时，虽然现在很难给出具体数字，但您能否帮助我们框定一下，这个审查过程可能对准备金和储备水平意味着什么？在信用方面，您最担心该组合的哪些领域？

Thomas O'Brien，总裁兼首席执行官

我担心的领域是，随着我不断学习，老实说，有些领域是我提到过的，更令人惊喜的是，担忧并没有我早期想象的那么大或那么明确。而有些则是负面的惊喜。此时我很难框定它会是什么样子。根据我之前的经验，房地产组合的价值通常比 C&I 贷款更高，因为抵押品的性质。

在 Sterling 和 Spun national，我们在房地产组合中遇到了类似的情况。您知道，它们的结果都相对良好。在这些情况下，我们出售了一些，处理了一些。但您知道，受到批评和分类的绝对水平，尽管略有下降，但仍然相当高。因此，我认为您也必须考虑到这一点。

Justin Crowley，Piper Sandler 分析师

那么，您认为有多少商业房地产组合需要重新审核？这是否完全没有反映在我们截至 6 月 30 日看到的批评和分类数字中，尽管它们仍然相当高？

Thomas O'Brien，总裁兼首席执行官

是的，我会说绝大多数仍在审查中。一些较大的贷款已经完成审查，但绝大多数我们仍有更多的分析要进行。

Justin Crowley，Piper Sandler 分析师

好的，明白了。然后只是转向费用方面，如果我们排除商誉冲销和您在发布中提到的一些遣散费，您对未来几个季度的运营费用有什么感觉？

Thomas O'Brien，总裁兼首席执行官

我认为它们会有所上升，因为正如我提到的，我们有顾问，还有法律费用。我们，嗯，所以我。现在很难给出一个具体的数字，但在接下来的几个季度里，它们会更高，如果我们做得对，到 27 年时，它们应该会恢复正常。如果我们做得不好，它们会保持在较高水平。但我相信我们会明智地花钱，以获得正确的答案，然后处理更正常的水平。但这真的很难。

Justin Crowley，Piper Sandler 的分析师

明白了。那我再问最后一个问题，我来试试。你提到在准备的发言中要加强资本，保持良好的资本充足率。即使在这个季度亏损的情况下，考虑到资产负债表的规模，资本水平也能够保持平稳。我知道这里还有很多工作要做，你提到没有任何减弱，但你对通过缩减继续实现这一目标的程度，或者可能追求增资的想法有什么早期看法？你认为现在的缓冲是否足够，是否有足够的杠杆可以拉动，而不必在市场上寻求额外的资本？就这些。

我意识到在这个阶段可能没有一个好的答案。

Thomas O'Brien，董事长兼首席执行官

不，你说得对。没有好的答案。我只是不知道。正如我所说，这也因控股公司结构而复杂。所以我必须从各个角度来看待这个问题。我们正在建模许多不同的情况。递延税资产也必须考虑在内。所以我真的不知道。但我们会做到的。无论我们需要做什么，我们都会尽快、尽可能准确地发布信息，尽量避免意外。

Justin Crowley，Piper Sandler 的分析师

我想，从你在信贷方面看到的情况来看。我的意思是，你觉得比你第一次走进门时要好还是坏，考虑到这可能会导致那种情况？

Thomas O'Brien，董事长兼首席执行官

嗯，我经历过好日子和坏日子。我会说，平均而言，我的前几周并不好，而最近几周实际上稍微好了一些。真正的问题在于理解这里的情况。坦率地说，一些问题只是定价不当，一些只是结构不佳。正如我一开始所说，我们进入了一些我们不理解的业务。我会说，在某种程度上，我们没有像我们本可以那样聪明地结构或定价这些东西。我认为对任何银行来说，一个教训是，你进入一个新业务，这总是，嗯，总是可以的，值得关注，但你真的需要与专家交谈，测试市场，验证你的假设，然后再深入。我会说我们深入得有点过了。

Justin Crowley，Piper Sandler 的分析师

好的，太好了。我就到这里。非常感谢你们。

操作员（主持人）

下一个问题来自 Breen Capital 的 Christopher Marinak。你的线路已开启。

Christopher Marinak，Breen Capital 的分析师

早上好，汤姆，你能谈谈你什么时候会进行 C&I 的减值处理吗，考虑到现在已经建立了大额的 C&I 准备金？

Thomas O'Brien，董事长兼首席执行官

不太会。

Jawad Chaudhry，CFA — 执行副总裁，首席财务官

是的，C&I 准备金。克里斯，这是 Jawad。你在第二季度看到的 C&I 准备金主要是由于我们在使用定性框架时附加了一些高风险因素。因此，它们并不是专门分配给某些信贷的。这只是一般感觉，投资组合显示出足够的损失增加，以及汤姆引入的顾问的初步反馈。我们认为将这个投资组合作为一个独立实体进行审查是明智的。

所以我们目前在贷款账簿中没有那些一般准备金附加到特定贷款上，若有，我们不会等待进行减值处理。

Christopher Marinak，Breen Capital 的分析师

明白了，Jawad。谢谢。

Thomas O'Brien，董事长兼首席执行官

只是补充一下我之前提到的，我们有几笔贷款已经进行了减值处理。几乎是整个贷款的减值处理。这让我们有些谨慎，也是我们更全面审视投资组合的部分原因。

总共大约 1300 万美元。如果你看看第四季度和我们在第二季度所做的，贷款的减值处理是 100% 的减值。

Christopher Marinak，Breen Capital 的分析师

我想我们在未来的季度中仍会看到额外的减值处理。我只是想校准一下这个水平，或者，也许在你们度过劳动节之后。汤姆，你对此有更好的了解。

Thomas O'Brien，董事长兼首席执行官

我认为这样看更好，因为正如我提到的，这是一项正在进行的工作，还有更多的工作要做。可能最明智的做法是全面审视它，尤其是在尾声阶段。

如果我能一次处理两个季度，那会更容易。

Christopher Marinak，Breen Capital 的分析师

明白了。那么你对存款机会有什么看法？我知道你才在这里几个月，但重新定位存款、降低融资成本的机会有多大？

Thomas O'Brien，董事长兼首席执行官

嗯，我认为，正如我在六月所说的，我们有一个有吸引力的市场。过去一两年我们在存款定价和推广方面相对谨慎。但我认为，嗯，我们有一个相对良好的市场可以让我们成功。也就是说，我现在不想扩大资产负债表，直到我知道我们的财务需求是什么。

Christopher Marinak，Breen Capital 的分析师

明白了。感谢您今天早上提出的问题。

主持人（Moderator）

再次提醒，如果您想提问，请在电话键盘上按星号 1。您的下一个问题来自 KBW 的 David Conrad。您的线路已开启。

David Conrad，KBW 分析师

是的。早上好。关于 Justin 的问题，我想跟进一下。如果我理解正确的话，关于审查，您是否已经完全完成了 Business Express 投资组合的审查，并且在 C&I 方面也基本完成？我理解的对吗？

Thomas O'Brien，总裁兼首席执行官

我认为可以安全地说，我们对 Business Express 的理解比 60 天前要好得多。我们现在的看法更多是基于投资组合的角度，因为贷款规模较小。我也可以安全地说，在过去的四个季度中，问题贷款浮出水面，并且占据了大量的减值损失，这些损失相当显著。我们现在的水平，我认为可以安全地说，代表了一个弱的投资组合，但不是主要的减值损失。

在过去几个月中，每月或每季度的减值损失水平有所缓和，但它往往是二元的。要么有效并且按时还款，要么停止还款，什么都没有。所以这有点挑战性。C&I 方面，我会说我们已经完成了一半。

Jawad Chaudhry，CFA — 执行副总裁，首席财务官

关于 Express 贷款，给您分享一些具体数字。如果您查看 2025 年，投资组合的总损失为 1000 万美元。2024 年可能也有类似的损失水平。如果您查看 2026 年截至目前的情况，损失为 110 万美元。因此，损失经验确实——投资组合的准备金覆盖率为 15%。但我仍然要提醒并重申 Tom 所说的。这是一种二元情况。一旦信用出现问题，就会造成损失。

David Conrad，KBW 分析师

明白了。对。到劳动节时，您希望完成剩余的 C&I 和 CRE 审查。此时您不会真正关注消费者贷款，或者说在这个时候风险要小得多，我想。

Thomas O'Brien，总裁兼首席执行官

是的。消费者贷款——我将所有的时间和我们的集体精力都集中在我们遭受损失的地方，而在消费者贷款方面我们几乎没有任何损失。我想您可能注意到，我们现在已经退出了消费者业务。因此，现有的主要是一些遗留投资组合。它的表现良好，因此在我们考虑长期计划时并没有引起太多关注。我们是保留它，还是出售这个投资组合？

这变成了一个服务问题。因此我们会继续关注它，但这并不是一个迫切的任务。并且要明确的是，到劳动节时，我认为我所说的计划是能够概述我认为的情况以及我们的计划。我不知道我是否会有季度的确切最终数字，甚至是合理的估计。但我认为，从一个非常高的层面来看，我们应该知道资本需求是什么，投资组合的情况如何，以及我们在投资组合处置方面的想法以及结果会是什么。

David Conrad，KBW 分析师

明白了。好的。

Thomas O'Brien，总裁兼首席执行官

感谢您的提问。

主持人（Moderator）

您的下一个问题来自 RLH Investments 的 Ross Haberman。您的线路已开启。

Ross Haberman，RLH Investments

早上好，先生们。谢谢。感谢您接听电话。

Thomas O'Brien，总裁兼首席执行官

很高兴前几天见到您。

Ross Haberman，RLH Investments

是的，见到您也很高兴。我有几个快速的问题。关于逾期贷款——我想您说过大约有 1.22 亿美元。您能否将其分解为 90 天以上和 60 天及以下的部分？

Thomas O'Brien，总裁兼首席执行官

我将把这个问题留给我的——

Jawad Chaudhry，CFA — 执行副总裁，首席财务官

首席财务官。Ross，这将在我们的季度报告中披露。

我现在手头没有具体数字，但我们将在接下来的几天内发布的季度报告中提供该分解。

Ross Haberman，RLH Investments

好的。

您提到的 DTA 是一个大数字。它在资产负债表上大约是 2500 万美元。请告诉我们您对此的看法，以及它将如何运作？如果您在接下来的一个或两个季度继续有较大的减值损失，会发生什么？您是否需要将其注销，因为您无法利用它？这将如何运作？

Thomas O'Brien，总裁兼首席执行官

通常情况下，如果被认为不太可能使用，您需要做一个估值准备。我们不认为我们会处于那种情况。我们认为，一旦完成这个过程，DTA 将会被相当高效地利用。而且我们讨论的只是 DTA 中的时间差异，代表了准备金。因此，这与销售损失的问题不同，后者我想是更为永久的。

因此，我们最终会——还有一个关于 DTA 的监管计算，涵盖了您在监管资本中允许计算的内容以及不允许计算的内容。但无论如何，我们目前的看法是，我们将拥有相当重要的 DTA，并且我们将有能力迅速消化它。

Jawad Chaudhry，CFA — 执行副总裁，首席财务官

我会重申 Tom 的观点。我知道我们专注于信用，这是当前的首要问题，但如果您查看公司的核心盈利能力，我们在新闻稿中展示了五个季度的表现。组织的运营收入——我们每季度非常稳定地发布 2500 万美元。这是 1 亿美元的运营收入。不幸的是，较高的信用成本一直在侵蚀我们的盈利能力，使我们陷入亏损。

一旦资产负债表从信用角度得到清理，正如汤姆所说，我们拥有的任何递延税项资产（DTA）都应该能够迅速利用，因为尽管由于净利差的改善我们缩减了资产负债表，但特许经营的核心盈利能力仍然保持相对完整。

罗斯·哈伯曼，RLH 投资

您没有提到大麻贷款，我想知道其中是否有任何贷款今天逾期？

贾瓦德·乔杜里，CFA — 执行副总裁，首席财务官

据我所知，大麻贷款并不在逾期范围内。罗斯，总投资组合规模在第二季度末为 7000 万或 6900 万。

罗斯·哈伯曼，RLH 投资

好的。汤姆，您是否将这些贷款大多归入商业房地产（CRE）？

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

大麻贷款？是的，是的。我认为大多数贷款都有房地产抵押，但通常是特殊物业，所以您需要考虑这一点。我认为在马萨诸塞州的那笔贷款是由于去年底或今年初的大额减记而产生的——那是一处仓库设施，但它是特殊物业。因此，我认为我们犯的错误在于没有理解和承保该物业的性质，以及这将如何影响长期价值。

作为抵押，它在使用时具有很高的价值，但一旦不再用于该用途，重新定位几乎摧毁了其价值。

罗斯·哈伯曼，RLH 投资

如果可以的话，我还有两个最后的问题。您能谈谈与监管机构的关系吗？我认为您甚至不能讨论您是否处于某种命令之下。请尽量谈谈您能说的内容。

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

我可以告诉您，我的做法是如果有命令，我们会披露它。因此，我认为您不会在 10-Q 中看到任何关于此的内容。我认为我们目前的关系相当良好。我与他们保持开放的对话，正如我一直所做的那样。我会让他们知道，我们的现状和我们正在做的事情，尽量遵循不惊讶的原则，我认为他们对此表示赞赏。但另一方面，您知道，就像与投资者一样，存在很多不确定性——发生了什么，这种情况是如何发生的，解决方案将是什么样的？

但我再次向他们透明。没有什么好隐瞒的；我只是试图告诉他们我们计划如何解决这个问题，以及我们在过程中发现了什么。

罗斯·哈伯曼，RLH 投资

最后一个问题，这是一个技术性问题。您有那笔次级债务——我认为大约是 4000 多万。您是否被允许在紧急情况下推迟支付利息而不加速到期，还是您没有这个选项？

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

如果我们推迟支付，那将构成违约。

罗斯·哈伯曼，RLH 投资

好的。好的。还有一个可能性，我只是想提出这个想法，作为您在下个季度考虑所有选项时的参考——我建议您——我不确定这是否是一个……好吧，这是一个可能将所有优先股转换为普通股的想法。我不确定这是否会稀释太多，但我在考虑这个想法。

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

您知道，正如我提到的，至少在短期内，真正的财务挑战在于控股公司，因为债务和优先股——控股公司在偿还债务方面存在流动性问题，以及债务的最终成本。因此，您知道，控股公司显然没有足够的流动性来以任何利率水平回购债务。您知道，我曾经在我的一家前银行进行过债务与股权的置换，那是相当成功的。

所以这在我们的思考和对话中，但目前没有任何明确的计划。

罗斯·哈伯曼，RLH 投资

祝您好运。我们一个月或两个月后再谈。谢谢。

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

我们会在这里。

主持人（操作员）

您的下一个问题来自 Piper Sandler 的贾斯廷·克劳利。您的线路已开启。

贾斯廷·克劳利，Piper Sandler 分析师

嘿，实际上我有一个后续问题，实际上刚刚被问到并回答了，但这主要是关于控股公司结构如何使事情复杂化。我不知道是否还有更多的内容可以详细说明，只是关于您可能想在那里做什么。我确实认为您在某种程度上提到了这一点。

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

是的，不，这有点早期阶段，贾斯廷。数字就是数字，我们在这些方面的灵活性在目前受到限制。但我们正在努力创造性地思考该如何做，以减轻这对我们带来的中期风险。

贾斯廷·克劳利，Piper Sandler 分析师

好的，很好。我非常感谢。再次感谢您。

主持人（操作员）

这就是我们问答环节和今天电话会议的结束。感谢您的参与，您现在可以断开连接。

免责声明： 本转录仅供信息参考。虽然我们努力确保准确性，但此自动转录可能存在错误或遗漏。有关公司正式声明和财务信息，请参阅公司的 SEC 文件和官方新闻稿。公司参与者和分析师的声明反映了他们在本次电话会议日期的观点，并可能会在没有通知的情况下发生变化。