我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。瑞银分析师将人工智能支出周期视为早期阶段，强调了科技、媒体和电信行业的投资机会。主要推荐包括亚马逊（上涨潜力 25%）、德州仪器（上涨潜力 43%）、天弘科技（上涨潜力 29%）、新聚思（上涨潜力 32%）和 Palantir（目标价 250 美元）。团队预计企业采用将推动增长，数据中心基础设施支出预计在未来三年内每年增长至少 30%
作者：Britney Nguyen
人工智能数据中心的建设仍处于早期阶段，瑞银表示投资者可以通过对科技、媒体和电信行业的投资获利。
瑞银预计亚马逊的股票有 25% 的上涨空间，这得益于 AWS。
瑞银分析师表示，人工智能支出周期仍处于早期阶段，这为投资者在科技、媒体和电信行业提供了许多吸引人的机会。
瑞银团队刚刚分享了在这些行业中他们的 14 个 “最高信心推荐”，其中许多与人工智能相关，并且认为整个生态系统中有大量资金在流动。
关于人工智能的增长，分析师在周四给客户的报告中表示，“下一步应该来自企业的采用”，并补充说，在他们调查的关于代理人工智能部署的公司中，只有 8% 已经大规模实施。团队还看到，随着企业整合供应商和削减 IT 预算，人工智能基础设施的支出将会增加。
虽然开源人工智能模型因其被认为的成本优势而受到关注，但瑞银分析师指出，公司通常通过云平台如微软（MSFT）Azure 和亚马逊（AMZN）AWS 来部署这些模型。
亚马逊是团队在大型互联网公司中的首选，瑞银预计 AWS 的收入将高于市场共识，分析师们认为华尔街 “应该赶上”，因为该公司的大客户正在准备在今年晚些时候到 2027 年部署其 Trainium 2 和 Trainium 3 芯片。瑞银对亚马逊股票的目标价为 318 美元，约比当前水平高出 25%。
在芯片和半导体设备公司中，瑞银的首选是模拟芯片制造商德州仪器（TXN）。分析师表示，主要由汽车和工业市场驱动的模拟芯片周期正在上升，德州仪器的市场份额也在增长。
随着行业势头的增强以及数据中心的繁荣为公司创造更多增长机会，分析师表示德州仪器看起来有能力获得更多市场份额并加速其自由现金流，这是公司在覆盖成本和资本投资后剩余的资金。
“即使数据中心的增长明年略微放缓，” 分析师表示，德州仪器的总收入仍应能够增长约 20%。瑞银团队预计德州仪器的股票有 43% 的上涨空间，目标价为 380 美元。
在电信和网络设备领域，瑞银表示 Celestica（CLS）将受益于 OpenAI 明年推出的首款定制芯片，他们预计这将支持至少 70% 的收入增长。分析师指出，Celestica 已经是向超大规模云服务提供商如谷歌（GOOGL）（GOOG）和 Meta Platforms（META）提供以太网交换技术的顶级供应商。
瑞银分析师预测 Celestica 股票有 29% 的上涨空间，目标价为 430 美元。
瑞银表示，数据中心的建设也将对全球信息技术分销商新聚思（SNX）带来利好，因为其作为大型云服务提供商的制造合作伙伴。
分析师表示，该公司的 Hyve Solutions 业务提供定制硬件，如服务器和数据中心的网络设备，应该会受益于对更快处理和网络的需求增加。瑞银团队预计，未来三年数据中心基础设施的资本支出将每年增长至少 30%。
分析师表示，新聚思的股票可以上涨 32%，目标价为 352 美元。
与此同时，分析师认为 Palantir Technologies（PLTR）“处于软件中两个最强大支出趋势的交汇点——人工智能和数据。” 团队预计 Palantir 的收入将增长 88%，其利润率或盈利能力指标将在 60% 低位范围内，瑞银表示 Palantir 的股票看起来 “非常有吸引力。” 目前交易价格为 177.64 美元，但瑞银的目标价为 250 美元。
此外，团队表示 Palantir 对其人工智能和自动化软件的需求背景 “非常强劲”，并且在这方面几乎没有来自其他人工智能和软件提供商的竞争。
瑞银团队在科技、媒体和电信领域的其他首选包括 SS&C Technologies（SSNC）、AT&T（T）、EchoStar（ECHO）、Pinterest（PINS）、Spotify Technology（SPOT）、Mastercard（MA）、Global-e Online（GLBE）、Procore Technologies（PCOR）和 JFrog（FROG）。
不要错过：数据中心的反弹如此激烈，以至于共和党候选人愿意与特朗普对抗。
-Britney Nguyen
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（完）道琼斯新闻社
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