Meta 的 Muse AI 让华尔街看到数十亿美元的潜力

Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) 正给华尔街提供一个重新评估其 AI 战略的新理由，因为 Muse 正在获取用户，并在订阅、广告、电子商务和小企业服务领域开启潜在的收入机会。

杰富瑞看好多条收入路径

杰富瑞分析师 Brent Thill 周四告诉 CNBC，Muse 在购物、旅行、规划和其他日常任务方面显示出令人鼓舞的早期采用迹象。

Thill 看到了来自订阅、广告和电子商务的潜在收入。他还强调，Meta 拥有的约 2 亿家小企业是一个机会，可以为其提供帮助企业运营管理的 AI 智能体。

他认为，Meta 仍需证明这些新的收入来源能够产生可持续的回报，并完全证明其巨额 AI 投资的合理性。

Thill 表示，更广泛的 Muse 采用也可能推动计算需求显著增加。

Evercore 预计 Muse 将快速普及

Evercore 的 Mark Mahaney 周三告诉 CNBC，他预计 Muse 可能在六到 12 个月内达到 1 亿用户。

Mahaney 认为，随着用户对更简单、更个性化的在线体验的需求增加，面向消费者的公司将需要建立自己的 AI 智能体，或与 Muse 等服务合作。

然而，他仍然怀疑 Muse 能否捕获通过 AI 智能体进行的商业活动中的所有经济价值。

Dan Ives 表示 Meta 的 AI 支出开始见效

Yorkville Ives 的 Dan Ives 周二告诉 CNBC，投资者此前低估了 Meta 庞大的 AI 支出，因为他们看不到明确的结果。

他认为，Muse 通过为 Meta 提供一款能够触及其约 35 亿用户的面向消费者的产品，改变了这一看法。

Ives 还认为，随着 AI 价值日益向数据和现实应用转移，Meta 的用户数据和分销网络将加强其地位。

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高盛认为 Muse 支撑更高估值

高盛资产管理的 Brook Dane 周三告诉 CNBC，Muse 提供了 Meta 从其 AI 投资中创造新增长机会的第一个清晰例证。

Dane 认为，Meta 将用户增长货币化的历史使其能够随着时间的推移从 Muse 产生收入。

他表示，Muse 的早期成功已经帮助投资者重新评估 Meta 的估值，尽管 Meta 仍需应对来自 Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL) Google 和其他 AI 公司的竞争产品。

Dane 还表示，Muse 可能会推动巨大的基础设施需求。他估计，1 亿 Muse 用户可能需要约 1.6 至 1.7 吉瓦的计算能力。他表示，每吉瓦可能需要约 500 亿美元的资本支出。

这些支出可能会在整个 AI 供应链中创造机会，包括芯片、内存和网络基础设施。

Dane 表示，随着数据中心转向共封装光学器件和近封装光学器件，光网络板块可能处于特别有利的位置。

他强调 Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ: LITE) 是一家可能受益的公司，称随着 AI 基础设施需要更多光学组件，其收入在未来两年内的增长速度可能超过市场预期。

Meta Platforms 的主要 ETF 持仓

• Invesco AI and Next Gen Software ETF (NYSE: IGPT): 权重 8.43%
• Natixis Loomis Sayles Focused Growth ETF (NYSE: LSGR): 权重 8.12%
• Invesco Nasdaq Internet ETF (NASDAQ: PNQI): 权重 7.89%

重要性： 由于 META 在这些基金中占有如此大的权重，大量的资金流入或流出可能会迫使自动买入或卖出该股票。

Meta 价格走势

META 股价活动： 根据 Benzinga Pro 数据，Meta Platforms 股价在周四盘前交易中下跌 2.60%，报 724.77 美元。

图片来自 Shutterstock

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