我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。Seaport Research 分析师 Jay Goldberg 以买入评级启动对迈威尔科技、安森美半导体和先科电子的覆盖， citing 人工智能数据中心基础设施领域的重大机遇。他将迈威尔科技的目标价定为 270 美元，安森美半导体为 100 美元，先科电子为 200 美元。这一乐观前景得益于 connectivity、定制芯片、电源系统和光解决方案的需求增长，但也指出了利润率风险以及定制芯片业务的不确定性
Seaport Research 分析师 Jay Goldberg 以买入评级启动了对迈威尔科技（MRVL）、安森美半导体（ON）和先科电子（SMTC）的覆盖。Goldberg 指出，这三家公司在人工智能数据中心基础设施领域面临巨大机遇。他将迈威尔科技的目标价定为 270 美元，安森美半导体为 100 美元，先科电子为 200 美元。这些目标价意味着，与当前水平相比，MRVL 有 3.5% 的上涨空间，ON 有 34% 的上涨空间，SMTC 有 18% 的上涨空间。
为何 Seaport 看好迈威尔科技
按市值计算，迈威尔科技是这三家公司中最大的一家，Goldberg 指出数据中心连接需求正在增加。他认为，随着迈威尔科技的互连和定制芯片业务 “享受人工智能带来的红利”，未来将迎来可观增长。然而，Goldberg 也指出，尽管迈威尔科技在定制芯片市场拥有重要的知识产权和专业知识，并具备竞争工具，但定制芯片可能是一门 “变幻莫测的生意”。
Goldberg 还密切关注迈威尔科技的利润率。该公司预计本季度的非公认会计准则毛利率为 58.25% 至 59.25%，而一年前为 59.4%。他预计，大部分经营杠杆将来自运营费用的管理，而非毛利率的大幅扩张。
Goldberg 对安森美半导体和先科电子的看法
转向安森美半导体，Goldberg 看到了 2027 年和 2028 年数据中心项目采用 800 伏电源系统所带来的潜力。该公司还可能受益于其工业和汽车市场需求的好转。
他对安森美半导体与 Synaptics 的交易持比市场整体更积极的看法，称该交易可能会扩大公司的可触达市场，并随着时间的推移产生潜在的毛利率协同效应。
与此同时，Goldberg 预计与人工智能相关的光学需求将在 2027 年和 2028 年为先科电子提供另一个增长动力。他表示，先科电子已通过摆脱其在连接领域困境重重的过去，转而专注于数据中心光解决方案，实现了自我重塑。该分析师认为，这一转变使公司能够在未来两年内受益于日益增长的人工智能相关光学需求。
Goldberg 在 TipRanks 上的排名
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