OCI Global 公布2026年上半年业绩

阿姆斯特丹，2026 年 9 月 29 日 /PRNewswire/ --

OCI Global 首席执行官 Hassan Badrawi 评论道：

“在 2026 年上半年，OCI 推进了其战略审查的最后阶段。我们完成了向 AGROFERT 出售全球氨分销和码头业务，将 Beaumont New Ammonia 移交给 Woodside，并将我们在梅思恩（Methanex）的全部投资变现。6 月，我们与 AGROFERT 达成协议，出售 OCI Nitrogen 的初始 50% 权益，预计将于 2027 年下半年完成，并制定了随后出售剩余权益的机制。该协议为 OCI Nitrogen 过渡到在欧洲氮气市场拥有既定地位的战略所有者提供了途径，支持其员工、客户和运营的连续性。

与此同时，在获得企业法庭任命的董事同意后，我们已召开特别股东大会，会上将要求股东批准拟议的与 Orascom Construction 的合并。NNS 针对所有 OCI 股票的建议公开现金要约的要约期于 2026 年 9 月 15 日开始，为股东提供了现金退出替代方案，具体取决于要约的条款和条件。

在整个过程中，我们的首要任务仍然是在充满挑战的市场条件下保持 OCI Nitrogen 的运营纪律，管理集团剩余的资产和义务，并完成结束 OCI 战略转型所需的交易。”

编制基础

截至 2026 年 6 月 30 日，OCI 的剩余资产和负债，包括 OCI Nitrogen（“OCIN”），均因拟议与 Orascom Construction PLC（“Orascom Construction” 或 “OC”）合并而被归类为持有待售。由于没有持续经营业务，集团的业绩完全在终止经营中列报，包括已处置业务直至各自完成日期的业绩。2025 年上半年的利润表和现金流量表比较数据已相应重述。

OCI 已停止使用替代绩效指标（APM）调整，反映出它们与管理层对基础运营绩效评估和战略决策的相关性降低。

有关集团财务业绩和状况的更多详情，请参阅 OCI N.V. 发布的 2026 年上半年半年度报告，该报告作为本新闻稿的附录。

关键财务亮点

2026 年上半年关键亮点

• OCI Global（泛欧交易所代码：OCI）报告 2026 年上半年归属于股东的净利润为 100 万美元，而 2025 年上半年为 3.43 亿美元。2026 年上半年的业绩包括处置 OCI Ammonia Holding（“OCI AH”）获得的 2.38 亿美元收益，这在很大程度上被 OCI Nitrogen 的减值费用所抵消。上年同期的业绩包括出售 OCI Methanol 获得的 6.88 亿美元收益。
• OCI Nitrogen 部门在 2026 年上半年报告收入为 5.34 亿美元，而 2025 年上半年为 5.66 亿美元 [1]。营业利润从上年同期的亏损 2,100 万美元增至 5,300 万美元，反映了期初有利的市场条件，下文将有更详细的描述。尽管 2026 年上半年实现盈利，但 OCI Nitrogen 报告的自由现金流为负 200 万美元。最近，随着欧洲 TTF 天然气价格升高，产品售价下降以及某些终端市场需求疲软，OCI Nitrogen 面临更大的利润率压力。因此，2026 年 7 月和 8 月的经营业绩较 2026 年上半年的水平大幅恶化。管理层估计，2026 年 7 月和 8 月的调整后 EBITDA 和自由现金流分别约为 800 万美元和负 1,600 万美元。管理层对 2026 年剩余时间的展望反映了这些不利市场条件的持续。
• OCI Nitrogen 在 2026 年上半年报告归属于股东的净亏损为 1.75 亿美元，而 2025 年上半年净亏损为 1,200 万美元。
• 在 2026 年 6 月 1 日被归类为持有待售之前，OCI Nitrogen 确认了 2.15 亿美元的非现金减值费用，这导致 6 月 30 日的账面价值为 1.23 亿美元，因为管理层得出结论，该业务的账面金额超过了其公允价值减去处置费用。该评估反映了持续地缘政治紧张局势的影响，包括欧洲天然气价格高企、氮气市场波动以及主要现场客户受到重大干扰，从而降低了客户开工率和氨气提货量。
• 2026 年上半年，公司实体内的企业总成本为 5,800 万美元，而 2025 年上半年为 6,900 万美元。2026 年上半年的大部分成本与战略交易、法律和咨询费用、企业法庭诉讼以及与公司正在进行的转型相关的其他成本有关。

净现金亮点

• 截至 2026 年 6 月 30 日，持有待售净现金为 10.5 亿美元。 相比之下，2026 年 3 月 31 日的净现金头寸为 6.95 亿美元，2025 年 12 月 31 日的净债务为 5,400 万美元。2026 年上半年的增加主要反映了与 Beaumont New Ammonia 移交相关的收款、处置 OCI AH 的净收益以及出售梅思恩（Methanex）股票的收益。这部分被企业现金流出（包括一次性项目）和 OCI Nitrogen 的净现金流出所抵消。

关键战略和业务亮点

拟与 Orascom Construction 合并及 NNS 现金要约

• OCI 继续推进其于 2025 年 12 月 9 日宣布的与 Orascom Construction 的拟议合并（“合并”）。该合并将建立一个以阿布扎比为基地的基础设施和投资平台，结合 OC 的建筑和特许经营专业知识与 OCI 的资本基础和投资经验。
• 2026 年 9 月 14 日，NNS Holding (Cyprus) Limited（“NNS”）发布了经荷兰金融市场管理局（AFM）批准的要约备忘录，内容为以每股 4.10 欧元（含股息）的价格自愿全现金公开要约收购 OCI 股票（“要约”）。接受期于 2026 年 9 月 15 日中欧夏令时间 09:00 开始，目前仍在进行中，预定截止期限为 2026 年 11 月 17 日中欧时间 17:40，除非延期。该要约没有最低接受门槛，并受要约备忘录中规定的条款和条件的约束。
• OCI 于 2026 年 9 月 15 日发布了其立场声明，阐述了董事们对该要约各自的评估。独立董事 [2] 一致建议接受该要约（按其条款并受其条件约束），并继续建议进行合并。他们的评估参考了独立建议，包括 Alvarez & Marsal 的偿债清算分析和 Rothschild & Co 的公平性意见。他们认为该要约在财务上比偿债清算更具吸引力，但未对在要约中投标股份与参与合并之间表达偏好。鼓励股东根据个人情况和投资目标自行评估。
• 由企业法庭任命的董事（“EC 董事”）支持将该要约作为股东的现金替代方案，同时对要约价格保持中立意见。他们的支持并不构成向股东推荐投标其股份的建议。在结合要约评估合并后，EC 董事认为这两个提议共同充分且合理地权衡了 OCI 少数股东的利益。他们的评估得到了单独的财务和法律建议的支持，包括 AXECO 的公平性意见。
• 在获得 EC 董事同意后，OCI 已召开定于 2026 年 10 月 30 日举行的特别股东大会（“EGM”），以讨论要约并对与合并相关的决议进行投票。与合并相关的决议受 EGM 文件中描述的条件约束，包括与要约相关的条件。更多细节详见 EGM 议程、解释性说明和 OCI 的立场声明。
• 在 2026 年 8 月 20 日就 VEB 和某些其他股东发起的诉讼举行听证会后，OCI 正在等待企业法庭的决定，预计将于 2026 年 10 月 7 日前作出。这些股东并未寻求旨在推迟、禁止或以其他方式阻止完成合并的临时措施。
• 合并预计将于 2026 年第四季度完成，前提是获得股东批准并满足适用的交易条件。

OCI Nitrogen

• 2026 年 6 月 1 日，OCI 与 AGROFERT 达成协议，根据该协议，AGROFERT 将收购 Nitrogen Intermediate Holding B.V.（OCI Nitrogen B.V.（“OCI Nitrogen”）的母公司）的初始 50% 权益。首次交易的完成预计将在 2027 年下半年进行，前提是获得监管批准、OCI 股东批准和其他惯常的交割条件。该协议还赋予 OCI 看跌期权和 AGROFERT 看涨期权，涉及 OCIN 剩余的 50% 权益，可在首次交易完成两年后行使。
• OCI Nitrogen 自 2026 年 6 月 1 日起被归类为持有待售，欧洲氮气部门（包括氨分销业务）的业绩根据《国际财务报告准则第 5 号》作为终止经营列报。
• 截至 2026 年 4 月，氮气市场基本面总体向好，价格从年初达到的峰值回落。随着中东地缘政治紧张局势升级，市场状况恶化，导致欧洲天然气价格大幅上涨，而氮气产品价格并未相应上涨。因此，在该期间的剩余时间里，气体输入成本与销售价格之间出现了巨大差异。这些市场状况一直持续到 2026 年第三季度。2026 年第三季度至 9 月中旬，欧洲平均天然气价格比 2026 年第二季度高出约 40%，而平均氨气和 CAN 价格分别低约 20% 和 10%，远低于 4 月份达到的峰值。
• 为应对当前的利润率环境，OCI Nitrogen 已减少某些设施的生产，并在经济性不支持满负荷运行的情况下削减氨气生产。在此期间，主要现场客户的开工率也大幅降低，导致氨气提货量减少、资产利用率降低以及单位运营成本大幅升高。
• 三聚氰胺市场的状况尤其具有挑战性，需求疲软、开工率降低以及盈利能力持续承压。在此基础上，OCI Nitrogen 优先生产回报较高的产品，包括 UAN 和 AdBlue，并继续评估其三聚氰胺资产的替代运营配置。
• 除了具有挑战性的市场条件外，盈利还受到期间某些生产设施和主要现场客户运营中断的影响。OCI Nitrogen 继续在高度周期性和运营杠杆化的环境中运营，其中天然气成本、产品定价、工厂可靠性和客户开工率的相对微小变化都可能对盈利能力、现金生成和估值产生不成比例的影响。

Beaumont New Ammonia

• 2026 年 3 月 25 日，OCI 完成了向 Woodside 移交 Beaumont New Ammonia 的工作，并收到了 4.7 亿美元的递延对价，占交易总收益的 20%，扣除了因未决建设义务、某些交割相关调整和剩余预计收尾成本而扣留的金额。此后，OCI 已基本完成项目收尾流程，包括结算所有分包商索赔。OCI 继续估计项目完成时的总成本约为 18 亿美元，与 2025 年第四季度保持一致。该总预算包括所有收尾成本和 2026 年下半年的最终结算。

OCI Ammonia Holding

• 2026 年 3 月 31 日，OCI 完成了将其在 OCI AH 的全部股权出售给 AGROFERT 的交易，收到初始现金收益 2.97 亿欧元（3.42 亿美元）。该交易仍受惯常的交割后调整约束，结算过程预计将于 2026 年下半年完成。OCI 目前预计这些调整不会对未来的现金流产生重大影响。

梅思恩（Methanex）投资

• 在 2026 年上半年，OCI 通过一系列大宗销售完全变现了其持有的 9,944,308 股梅思恩（Methanex）股票，在扣除惯常费用和支出后，产生的总现金收益约为 5.43 亿美元。这些股票约占梅思恩（Methanex）已发行股本的 12.9%，是 2025 年 6 月出售 OCI Methanol 时收到的对价。加权平均净售价为每股 54.56 美元，比 2024 年 9 月宣布的 OCI Methanol 交易中使用的参考股价高出 21%。

Fertiglobe 或有对价和负债

• 没有出现影响 Fertiglobe 或有对价的重大进展。因此，准备金保持不变，与经审计的 2025 年年度报告中报告的立场一致。董事会继续相信，3.616 亿美元的准备金代表了 OCI 潜在风险的最佳估计。

其他信息

附注

本报告包含 OCI N.V.（“OCI Global”、“OCI”、“集团” 或 “公司”）未经审计的上半年财务亮点，这是一家根据荷兰法律注册的公共有限责任公司，总部设在荷兰阿姆斯特丹 Honthorststraat 19, 1071 DC。

OCI Global 在荷兰商业注册处注册，注册号为 56821166，注册日期为 2013 年 1 月 2 日。集团主要从事氮肥和工业化学品的生产。

审计师

本业绩报告中所载信息未经审计。随附的半年度简明合并财务报表已由公司的独立外部审计师审阅，但未进行审计。

市场滥用条例

本新闻稿包含《市场滥用条例》第 7(1) 条所指的内幕信息。

关于 OCI Global

欲了解更多关于 OCI 的信息，请访问 www.oci-global.com。您也可以在 LinkedIn 上关注 OCI。

OCI 股票代码：OCI / OCI.NA / OCI.AS

[1] OCI Nitrogen 在 2025 年上半年的财务业绩包括 OCI Ammonia Distribution B.V. 在 2025 年 8 月剥离前的业绩，因此与 2026 年上半年不完全可比。

[2] “独立董事” 是指除 Nassef Sawiris、Nadia Sawiris 和企业法庭任命的董事以外的 OCI 董事，包括公司的执行董事。

来源：OCI Global