我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。光通信股大幅上涨，其中 Lumentum (LITE) 涨幅超过 4%，原因是首席执行官 Michael Hurlston 宣布公司光学元件产能已预订至 2029 年初。这一激增源于对人工智能数据中心基础设施的强劲需求。尽管公司大力扩张产能，但供需缺口依然存在，分析师预计 Lumentum 今年的销售额将翻一番以上
TradingKey - 10 月 9 日，美国光通信概念股在盘前交易中普遍上涨，应用光电公司 (AAOI) 上涨超过 5%，Lumentum 控股 (LITE) 上涨超过 4%，MaxLinear (MXL)、Coherent Corp. (COHR) 和 AXT 公司 (AXTI) 均上涨超过 3%。板块上涨的主要催化剂来自光通信龙头 Lumentum 控股 近期的言论。该公司首席执行官 Michael Hurlston 表示，受人工智能数据中心建设需求的推动，公司的光学元件产能已被客户预订至 2029 年初。
来源：TradingView
在周五于日本东京接受采访时，Hurlston 透露，尽管公司努力加速产能扩张，但现有产能仍无法满足客户需求。到 2027 年，部分产品的需求缺口仍将约为 70%，而其他产品即使到 2028 年，仍有约 30% 的需求可能无法得到满足。他强调，公司正在尽可能提高产能，但目前供需失衡的状况尚无明显的缓解迹象。
与今年 4 月相比，Lumentum 的订单可见度进一步延伸。当时，公司预计其 2028 全年的产能将在未来两个季度内被预订一空；如今，产能分配已延伸至 2029 年初，这反映出人工智能集群升级持续推高对高速光学元件的需求。
Lumentum 主要提供磷化铟元件、光学芯片、激光器和其他光子产品，这些产品广泛应用于云计算、人工智能数据中心和高速通信网络。随着 GPU 集群规模的扩大，服务器之间的数据传输量迅速增加，使得光通信技术成为决定人工智能基础设施运行效率的关键因素。在需求和产能同时扩张的推动下，分析师预计 Lumentum 今年的销售额可能翻一番以上。
今年早些时候，英伟达 (NVDA) 分别向 Lumentum 和竞争对手 Coherent Corp. 投资 20 亿美元，以确保关键光通信元件的供应。面对供应短缺，一些超大规模云服务提供商也开始通过长期采购协议和资金支持来分担供应商的扩张风险。
在过去两年中，Lumentum 将其在大东京地区的关键工厂产能提高了 12 倍，并计划在该设施及周边地点再投资至少 3.5 亿美元，同时还在扩大其英国卡斯韦尔工厂的生产能力。然而，Hurlston 指出，增加光学元件产能通常需要 3 到 5 年的时间，因此即使公司继续扩张产能，供应赤字也不太可能迅速消失。
除了内部扩张，Lumentum 还可能通过并购来补充其现有产品线。Hurlston 表示，公司明年可能会寻找收购机会，以引入新技术和额外产能，覆盖目前缺乏的业务领域。
了解更多