我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。在英伟达和 Alphabet 等 AI 股票波动性加剧的背景下，iShares Future AI & Tech ETF (ARTY) 提供了一种多元化的替代方案。自 2024 年 8 月重组以来，ARTY 飙升了 130%，跑出了优于标普 500 指数 44% 回报率的表现。它持有 50 家涵盖基础设施、软件和服务领域的领先 AI 公司。然而，投资者面临着 AI 支出可能放缓以及相比被动基金更高的费用 (0.47%) 所带来的风险
OpenAI 的 ChatGPT 应用程序于 2022 年 11 月推出，并在短短几个月内积累了 1 亿用户，标志着人工智能 (AI) 繁荣的开始。
此后，半导体、云计算甚至软件行业的许多股票都带来了惊人的回报，推动整体市场走高。
但随着投资者质疑 AI 基础设施支出繁荣的可持续性，波动性正在上升。AI 领域的几乎每只股票都在回调，其中包括一些最优质的公司：
- 英伟达股价较历史高点下跌 10%（截至上周五，即 10 月 16 日收盘）。
- Alphabet 股价较高点下跌 15%。
- AMD 股价较高点下跌 18%。
- 美光科技股价较高点下跌 28%。
- 闪迪股价较高点下跌 44%。
回调是投资旅程中的正常部分，但希望限制极端波动性敞口的投资者可以考虑购买像 iShares Future AI & Tech ETF (ARTY +2.13%) 这样的交易所交易基金 (ETF)。它持有由 50 只领先 AI 股票组成的投资组合，因此使投资者无需自行挑选赢家和输家。请继续阅读。
图片来源：Getty Images。
多元化的 AI 股票投资组合
iShares Future AI & Tech ETF 旨在让投资者接触整个 AI 价值链，包括基础设施、软件和服务。以下是每个类别中一些最值得关注的持仓。
基础设施
- 英伟达为数据中心提供全球最好的图形处理单元 (GPUs)，这些芯片是 AI 训练和推理工作负载的主要使用芯片。该公司刚刚开始发货其新的 Vera Rubin 系统，包括 OpenAI 和 Anthropic 在内的所有主要 AI 实验室都将使用该系统。
- AMD 已成为数据中心 GPU 市场上英伟达的主要竞争对手之一，但凭借用于台式机和笔记本电脑的 Ryzen AI 处理器，它也是 AI 行业个人计算领域的领导者。
软件
- 微软创建了 Copilot 虚拟助手，该助手现已嵌入 Windows、Edge 和 365 生产力套件（Word、Excel 和 Outlook）等传统软件产品中，能够加速工作流程并回答各种主题的问题。
- Palantir Tech 开发了一套软件产品，旨在帮助私营企业和政府组织利用 AI 从其数据中提取最大价值。
服务
- 埃森哲是一家全球咨询公司，正帮助公司围绕 AI 重构其商业模式和关键工作流程，以最大化效率。它从头开始协助客户设计必要的数据和治理架构，以成功部署 AI。
- Snowflake 提供不断增长的云服务组合，帮助企业利用其宝贵的内部数据，并将其转化为强大的 AI 软件。
iShares ETF 中其他值得关注的 AI 股票还包括台积电、博通、美光科技和太空探索技术公司。
iShares ETF 目前正跑赢大盘
iShares Future AI & Tech ETF 最初于 2018 年创建，专注于 AI 和机器人技术，但在 2024 年 8 月进行了重组，将其使命缩小至仅专注于 AI。因此，该 ETF 没有很长的业绩记录供投资者分析。
尽管如此，自重组以来，该 ETF 已飙升了惊人的 130%，大幅击败了同期回报率为 44% 的标普 500 指数。
ARTY - iShares Future AI & Tech ETF
$72.92 +$1.52 (+2.13%)
NYSEMKT · 截至美东时间 2026 年 10 月 21 日下午 4:00
关键数据点
资产管理规模 (AUM) $38.1 亿
股息收益率 0.06%
费用比率 0.47%
前十大持仓
AMD 5.39%
MRVL 5.15%
NVDA 4.67%
然而，投资者绝不应将所有资金都投入到一个仅专注于股市某一个领域的 ETF 中。随着资金越来越难获得，尤其是在优惠条款方面，人们对 AI 支出繁荣的可持续性的担忧日益加剧。即使是最优秀的公司也感受到了影响，Anthropic 现在的预期上市估值为 1.5 万亿美元，低于最初的 2 万亿美元预期。如果这些挑战持续存在，iShares ETF 可能会遭受剧烈回调。
成本是另一个考虑因素。iShares ETF 的费用比率为 0.47%，这意味着每投资 10,000 美元，每年需支付 47 美元的费用。乍一看这似乎不多，但这大约是投资者在被动先锋集团提供的指数基金中支付费用的 15 倍，后者的年费用可低至 0.03%。
iShares ETF 较高的费用与其主动管理的投资组合有关。专业团队不会简单地跟踪指数，而是会根据他们认为能带来最佳回报的判断定期买卖股票。这可能会产生良好的结果，但成本也更高。
总之，对于尚未大量涉足 AI 行业的多元化投资组合而言，iShares Future AI & Tech ETF 可能是完美的补充，但它绝对不应成为投资者的唯一持仓。