我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。期权成交放大至 20 日均值 1.90 倍，认购大单权利金占 73.8%
10 月 22 日（周四）美股收盘，$CoreWeave(CRWV.US)$ 期权全日成交 94.18 万张，认购 50.55 万张、认沽 43.63 万张，认沽认购成交比 0.86，高于近 20 日均值 0.74；期权总成交为近 20 日均值 49.47 万张的 1.90 倍，认购与认沽分别相当于均值的 1.84 倍与 1.98 倍。
大单概览
口径为合约当日成交量 ≥ 500 张、权利金 ≥ 10 万美元、量仓比 ≥ 2.0、剩余到期 7 至 90 天、|delta| 0.15 至 0.80，在 5 个到期日、行权价距收盘价约 ±0.7% 至 ±13.3% 的 120 只合约范围内命中 15 笔，权利金合计 1,674 万美元：认购 10 笔、1,235 万美元，认沽 5 笔、439 万美元，认购占 73.8%，笔数与金额都偏向认购一侧。认沽侧金额最高的是 11 月 20 日到期 56 美元认沽的 173 万美元，两侧都不算单边。
重点大单
| 合约 | 全日成交（张） | 最大单笔（张） | 未平仓（张） | 量仓比 | 权利金 | 成交方向 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 月 30 日到期 60 美元认购 | 17,615 | 479 | 1,799 | 9.79 | 399 万美元 | 贴卖价 |
| 10 月 30 日到期 59 美元认购 | 8,069 | 1,174 | 617 | 13.08 | 214 万美元 | 贴买价 |
| 11 月 20 日到期 56 美元认沽 | 2,538 | 604 | 216 | 11.75 | 173 万美元 | 贴卖价 |
三只合约的成交都远高于既有持仓，量仓比分别为 9.79、13.08 与 11.75，倾向于新开仓，次日未平仓量的变化才能确认。
两只 10 月 30 日到期认购的成交都集中在 11:00 至 11:30，占全日 24% 与 37%。方向上，60 美元认购的逐笔样本覆盖 11:20 至 15:59、占全日 51%，最近 1000 笔中贴卖价占 62%，样本内最大一笔 479 张贴卖价成交；59 美元认购的样本覆盖 09:30 至 15:59、即全日成交，贴买价占 62%，最大一笔 1,174 张于 11:16 贴买价成交；56 美元认沽的样本覆盖 09:49 至 15:45，贴卖价占 95%。上述占比只对应各自样本时段。
持仓与波动率格局
未平仓总量 396.46 万张，高于近 20 日区间上限，为均值 287.53 万张的 1.38 倍；认购 194.11 万张、认沽 202.36 万张，认沽认购持仓比 1.04，高于均值 0.93。统计范围内认购未平仓最密集的是 60 美元（9,615 张），认沽最密集的是 50 美元（37,924 张），认沽单档规模明显更大，两者共同构成期权市场默认的博弈区间。
30 天平价隐含波动率取 11 月 20 日到期、56 美元行权价的认购与认沽均值，报 113.6%，同一合约历史波动率 87.8%。按 85% 跨式口径，11 月 20 日到期的隐含波动幅度约 ±21.8%，对应 43 至 68 美元。
怎么读这组数据
大额认购成交本身不等于机构看多：同一笔成交也可能来自备兑开仓的卖方、价差组合中的一条腿，或是现货多头的对冲需求。判断方向至少需要三重验证：成交价落在买价还是卖价一侧、次一交易日未平仓量是否同步增加、以及是否有对手侧合约同时放量。本文仅呈现公开成交数据与其口径，不构成任何投资建议。
数据来源：美国期权市场公开成交数据；统计区间：2026 年 10 月 22 日美股正常交易时段；统计范围：剩余到期 7 至 90 天内 5 个到期日、行权价距收盘价约 ±0.7% 至 ±13.3% 的 120 只合约；大单口径：合约当日成交量 ≥ 500 张、权利金 ≥ 10 万美元、量仓比 ≥ 2.0、剩余到期 7 至 90 天、|delta| 0.15 至 0.80。