Bolt Biotherapeutics 宣布收购 Prana Therapies 并进行 1.2 亿美元同步私募配售，以推进 PRA-216 在多个高价值炎症适应症中的开发 | BOLT 股票新闻

假设优先股完全转换，现有 Bolt 股东将在完全稀释基础上拥有约 6.9% 的股份。

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• 此次交易使公司能够利用其专有的 INSPIRE 平台，推进 Prana 的下一代半衰期延长的多特异性抗体管线

• PRA-216 是一种新型 IL-4Rα/TSLP 双特异性抗体，目前正处于哮喘、慢性阻塞性肺病 (COPD) 和特应性皮炎的 2 期开发阶段，并计划开展一项针对嗜酸性粒细胞性食管炎 (EoE) 的 2 期研究；预计所有四项试验的患者数据将从 2027 年第二季度开始陆续公布

• 同步进行的 1.2 亿美元前期融资私募配售，并通过向领先的医疗保健机构投资者行使附随权证可能额外获得高达 6,000 万美元的资金，预计将为运营提供资金至 2028 年

• 交易完成后，Prana 的联合创始人兼前首席执行官 Sheila Gujrathi 博士将加入 Bolt 的高管团队及董事会

• Bolt 将于 2026 年 10 月 26 日上午 8:30（东部时间）举行电话会议和网络直播

加利福尼亚州雷德伍德城，2026 年 10 月 23 日 (GLOBE NEWSWIRE) -- Bolt Biotherapeutics, Inc.（纳斯达克代码：BOLT）（“Bolt” 或 “公司”）今日宣布收购 Prana Therapies, Inc.（“Prana”），这是一家临床阶段的生物技术公司，致力于开创旨在提供同类最佳疗法的下一代半衰期延长多特异性抗体。收购完成后，公司将专注于推进 Prana 由其专有 INSPIRE 平台生成的半衰期延长多特异性抗体管线，其中领先项目为 PRA-216，这是一种新型 IL-4Rα/TSLP 双特异性抗体，目前正处于哮喘、慢性阻塞性肺病 (COPD) 和特应性皮炎的 2 期开发阶段，并计划开展一项针对嗜酸性粒细胞性食管炎 (EoE) 的 2 期研究。

此次收购构建为一项签署即完成的反向合并，双方签订了换股合并协议。与收购同步，Bolt 签订了证券购买协议以进行私募配售融资，其中包括 1.2 亿美元的前期总收益，用于购买 D 系列无投票权可转换优先股，以及通过行使附随权证可能额外获得的高达 6,000 万美元资金。参与此次融资的新老领先医疗保健机构投资者包括 Deep Track Capital、ADAR1 Capital、Andreessen Horowitz (a16z)、LYFE Capital、Coastlands Capital、Eventide Asset Management、Casdin Capital、Curie.Bio、SilverArc Capital、Soleus Capital、Deviation Capital 和其他机构投资者。私募配售所得款项预计将为运营提供资金至 2028 年，并支持多个预期的临床和临床前里程碑。

“我们构建 INSPIRE 平台是为了实现多特异性抗体作为药物的潜力，将互补的生物学机制与所需的特性相结合，从而为患者提供更高的疗效和更好的治疗体验。PRA-216 是我们的旗舰项目，旨在实现同类最佳疗效，同时具备居家低频给药的便利性，” Prana 联合创始人、前首席执行官及新任首席战略官 Sheila Gujrathi 医学博士表示。“此次交易和融资提供了资源，使我们在继续扩展 INSPIRE 管线的同时，推动 PRA-216 在 2027 年通过多个 2 期数据读出。在进入这一下一个发展阶段之际，我们要感谢新老投资者的支持。”

“我们认为，收购 Prana 为 Bolt 股东提供了一个引人注目的机会，使其能够参与到一个针对大型市场（始于炎症性疾病）的差异化临床阶段管线的潜力中，” Bolt Biotherapeutics 首席执行官 Willie Quinn 表示。“Prana 的团队、PRA-216 迄今为止展示的临床概况以及 INSPIRE 平台的更广泛潜力给我们留下了深刻印象。我们期待公司未来的发展机遇。”

Prana 管线概览及开发里程碑

Prana 的重点是开发下一代半衰期延长的多特异性抗体，旨在提供同类最佳疗法。领先项目 PRA-216 是一种全人源、半衰期延长的双特异性抗体，靶向 IL-4Rα 和 TSLP，是 Prana 专有 INSPIRE 平台产生的首个临床项目。PRA-216 结合了对 IL-4 和 IL-13 信号传导（通过阻断 IL-4Rα）的广泛下游阻断以及对上游 TSLP 的抑制，以解决炎症的互补驱动因素。

Prana 在 2026 年欧洲呼吸学会会议上以最新摘要形式披露了 PRA-216 在 1 期健康志愿者研究中的数据。PRA-216 耐受性良好，并在多个关键 2 型炎症生物标志物（包括 pSTAT6、血清 TARC、血液嗜酸性粒细胞和 IgE）中显示出快速、深入且持久的药效学活性。PRA-216 还展示了生物利用度和延长的暴露量，支持每 8 至 12 周进行一次便捷的居家维持给药的潜力。哮喘、COPD 和特应性皮炎的 2 期开发已启动，计划开展一项针对 EoE 的 2 期研究，预计所有四项试验的患者数据将从 2027 年第二季度开始陆续公布，并持续至 2027 年第四季度。

PRA-216 提供了 Prana INSPIRE 平台的首次临床验证。INSPIRE 继续生成半衰期延长、基于完整 IgG 的多特异性抗体管线，旨在克服传统多特异性格式的关键局限性，包括半衰期、稳定性、可制造性、免疫原性和皮下递送方面的挑战。

Prana 的第二个项目是一种含 IL-31 的双特异性抗体，最初针对特应性皮炎进行开发。预计在 2027 年下半年开始针对健康志愿者和患者的首次人体研究，并预计在 2027 年下半年获得临床数据。

另外两个未公开的管线项目预计将在 2027 年下半年推进至支持新药临床试验申请（IND）的开发阶段。

关于交易

此次收购构建为一项通过签署即完成的反向合并进行的换股交易，据此，Prana 的所有未偿还股权权益均按固定交换比率转换为 430,746 股 Bolt 普通股和 16,360.929 股 D 系列无投票权可转换优先股（相当于 16,791,675 股 Bolt 普通股，按转换为普通股的基础计算，且未考虑任何受益所有权限制）。

与收购同步，Bolt 签订了一项确定性协议，进行私募配售融资，以筹集 1.2 亿美元的总收益，用于购买 13,995.311 股 D 系列无投票权可转换优先股（或按转换为普通股的基础计算且未考虑任何受益所有权限制的 13,995,311 股 Bolt 普通股），每股价格为 8,574.30 美元（或按转换后基础计算的每股 8.5743 美元），并在行使附随权证购买最多 6,997,655 股普通股（或在某些情况下为 D 系列无投票权可转换优先股）时额外获得高达 6,000 万美元的资金，每种情况下的行权价格均为每股 D 系列股份 8,574.30 美元（或按转换后基础计算的每股 8.5743 美元），具体情况如下所述。私募配售预计将于 2026 年 10 月 26 日完成。

待 Bolt 股东根据纳斯达克上市规则批准后，每股 D 系列无投票权可转换优先股将自动转换为 1,000 股 Bolt 普通股，受限于每位持有人设定的某些受益所有权限制，转换后，每份权证将成为可行使普通股的权证，同样受限于每位持有人设定的某些受益所有权限制。

此次收购已获得 Bolt 董事会以及 Prana 董事会和股东的批准。收购和私募配售的完成无需 Bolt 股东批准。然而，根据 D 系列无投票权可转换优先股的条款，需要 Bolt 股东批准才能将 D 系列无投票权可转换优先股转换为 Bolt 普通股，Bolt 必须为此召开股东会议进行投票。在私募配售结束时发行的权证将在获得必要的股东批准后，随着 D 系列无投票权可转换优先股自动转换为普通股（或在某些情况下转换为 D 系列无投票权可转换优先股股份），成为以现金购买普通股的可执行权证，行权价格为其中规定的适用行权价格。权证将在以下较早日期到期：(i) 公司首次公开披露其项目 2 1 期（IL-31 双特异性）首次人体临床数据的头条结果后 30 天，该披露至少包括两组接受皮下单次递增剂量给药（每组 n ≈ 8）且给药后随访至少 8 周的受试者队列，类似于此前为 PRA-216 生成的 1 期数据；以及 (ii) 2028 年 6 月 30 日。

由于这些交易，收购前立即持有的 Bolt 股权持有人将拥有 Bolt 普通股约 6.9% 的股份，收购前立即持有的 Prana 股权持有人将拥有 Bolt 普通股约 51.7% 的股份，私募配售融资的投资者将拥有 Bolt 普通股约 41.4% 的股份，每种情况均按完全稀释基础计算（未考虑任何受益所有权限制，并假设 D 系列无投票权可转换优先股完全转换为普通股），使用库存股法并基于 Bolt 和 Prana 的隐含股权价值。按转换后基础计算并计入这些交易后（且未考虑任何受益所有权限制），Bolt 普通股总数（包括 D 系列无投票权可转换优先股 underlying 的股份）将约为 34,183,982 股。

在收到私募配售的 1.2 亿美元前期总收益后，Bolt 预计拥有直至 2028 年的预计现金跑道。

管理层和董事会

随着合并的完成，Prana 的联合创始人兼前首席执行官 Sheila Gujrathi 医学博士已被任命为 Bolt 的首席战略官，并加入 Bolt 董事会。

顾问和法律顾问

Jefferies LLC、TD Cowen、Stifel 和 LifeSci Capital 担任同步私募配售融资的配售代理。Tungsten Advisors 也担任 Prana 的财务顾问和配售代理。Cooley LLP 担任 Prana 的法律顾问。Sidley Austin LLP 担任 Bolt 的法律顾问。Lake Street Capital Markets 向 Bolt 董事会提供了公平意见。Gibson, Dunn & Crutcher LLP 担任配售代理的法律顾问。

电话会议和网络直播

Bolt 将于 2026 年 10 月 26 日星期一上午 8:30（东部时间）举行电话会议和网络直播，讨论交易、融资及公司管线。

如需收听实时网络直播，或访问存档的网络直播及配套演示文稿，请访问：https://investors.boltbio.com/news-and-events/events-and-presentations。实时网络直播结束后，重播将在 Bolt 网站上提供。

关于 Bolt Biotherapeutics, Inc.

Bolt Biotherapeutics 是一家临床阶段的生物技术公司，致力于开创新一代半衰期延长的多特异性抗体，旨在提供同类最佳疗法。通过从 Prana Therapies 收购的专有 INSPIRE 平台，公司将互补的治疗机制结合在基于完整 IgG 的分子中，旨在实现差异化疗效、延长暴露量和便捷给药。

公司的领先项目 PRA-216 是一种新型 IL-4Rα/TSLP 双特异性抗体，目前正处于哮喘、慢性阻塞性肺病和特应性皮炎的 2 期开发阶段，并计划在嗜酸性粒细胞性食管炎中开展第四项 2 期研究。除了 PRA-216，Bolt Biotherapeutics 还在推进完全拥有的基于 INSPIRE 的多特异性项目管线，涵盖存在重大未满足需求的疾病领域。

欲了解更多信息，请访问 https://www.boltbio.com/。

前瞻性陈述

本新闻稿包含关于我们和我们行业的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性，并基于我们的信念和假设以及目前可获得的信息。除本新闻稿中包含的历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于关于 Bolt、Prana、同步私募配售融资以及 Bolt 收购 Prana（“交易”）及其他事项的陈述，包括不限于以下方面的陈述：交易，包括同步私募配售融资的完成，包括行使附随权证（如有）可能收到的任何额外总收益，以及与此相关的预期影响、感知利益或机会及相关时间安排；对公司管线的预期或计划，包括其正在进行的和计划的临床试验、研发项目以及关键里程碑的预期时间安排，包括临床数据的发布；PRA-216 和 Prana 其他临床项目的潜在益处；以及对同步私募配售融资所得款项用途的预期及由此产生的现金跑道预期，包括此类所得款项为公司提供资金直至关键临床里程碑；以及任何提及对未来事件或情况的预测、预报或其他描述的陈述，包括任何基本假设，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过诸如 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可以”、“按计划”、“计划”、“潜在”、“预测”、“预计”、“应该”、“将” 或 “会” 等词语，或这些词语的否定形式或其他类似术语或表达来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就存在重大差异。前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日的当前信念、估计和假设，本新闻稿中包含的信息不应被视为代表我们在任何后续日期的估计。这些陈述及相关风险、不确定性、因素和假设包括但不限于：公司完成私募配售融资或实现交易预期益处的能力，包括因未能获得必要的股东批准而导致的结果；私募配售投资者可能不行使其权证，公司可能无法从中获得任何额外收益；我们开发的潜在候选产品可能无法按预期时间表或在任何时候通过临床开发或获得所需的监管批准；临床试验可能无法确认本新闻稿中描述或假设的任何安全性、效力或其他产品特性；此类候选产品可能对患者无益或无法商业化；以及我们维持当前合作关系并建立进一步合作关系的能力。这些风险并非详尽无遗。除非法律要求，我们不承担更新这些前瞻性陈述的义务，也不承担更新实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果存在重大差异的原因的义务，即使未来有新信息可用。有关可能导致实际结果与我们前瞻性陈述预期的结果存在重大差异的因素的更多信息，包含在我们已向或将向美国证券交易委员会提交的报告中，包括我们的 10-K 表格年度报告和 10-Q 表格季度报告。这些文件（如有）可在我们网站投资者关系部分 investors.boltbio.com 和美国证券交易委员会网站 www.sec.gov 上获取。

联系人

Christina Trout

企业发展副总裁

investors@pranatherapies.com

Matthew DeYoung

Argot Partners

(212) 600-1902

boltbio@argotpartners.com