中期选举对社会保障的未来至关重要——无论您年龄几何

作者：Alessandra Malito

预计该计划将在未来六年内资金耗尽，这恰好相当于一名参议员的任期时长。

这次选举对社会保障的未来至关重要。

关于社会保障资金即将耗尽的严厉警告已经持续了很长时间，以至于开始听起来像背景噪音。但该计划的清算日正迅速逼近，正值新当选的官员在国会就职之际。

11 月 3 日当选进入参议院的候选人将任职六年。社会保障信托基金预计将在六年内资金耗尽。

随着时间线的重合，以及社会保障局迫切需要进行改革，今年的选举对该计划的未来具有决定性意义。今年当选的政治家，包括参议员和众议员，可能是决定美国退休人员财务命运的人。

“这次选举处于社会保障的关键时刻，” 专注于社会保险项目的无党派非营利组织国家社会保障学院首席执行官丽贝卡·瓦拉斯（Rebecca Vallas）说。“今年 11 月当选的参议员——以及可能在 2028 年当选的总统——将是决定如何处理社会保障资金缺口的领导人。”

社会保障正走向无偿付能力状态。预计该计划的信托基金将在 2032 年耗尽，届时受益人的付款可能会削减约 26%。国会从未让社会保障出现故障或跳过福利支付，但联邦政府尚未就任何能解决该计划融资问题的立法进行投票。

根据社会保障局的数据，9 月份有近 6900 万人领取了社会保障福利。其中超过 5700 万人年龄在 65 岁及以上。

一些候选人正在谈论社会保障。共和党参议员候选人约翰·迪顿（John Deaton）旨在代表马萨诸塞州，他表示该计划的问题凸显了我们当前政治制度的弊端。

“社会保障是我们国会失灵的一个例证。众所周知，到 2032 年，社会保障将无法支付目前的款项。人们谈论其破产，” 迪顿在接受采访时说。“无论谁在这个选举周期中当选，都必须处理社会保障问题。”

这并非社会保障首次濒临破产边缘。立法者直到最后一刻才通过了《1983 年社会保障修正案》，这是一揽子旨在防止该计划资金耗尽的规定，包括通过长期的分阶段过程将完全退休年龄从 65 岁提高到 67 岁，对高达 50% 的社会保障福利征税，以及将生活成本调整推迟六个月。

前社会保障局局长约翰·斯瓦恩（John Svahn）去年告诉 MarketWatch，当时的立法者预计这些规定将使该计划在 2040 年前保持偿付能力。斯瓦恩在 20 世纪 80 年代初的资金危机期间担任局长。“当时人们认识到，国会必须在其间采取一些措施，” 他说。“嗯，他们至今尚未采取行动。”

利害关系

国会预算办公室（CBO）是一家无党派的独立联邦机构，其在 9 月发布的最新预测称，社会保障可能在 2032 年陷入无偿付能力状态。届时，社会保障领取者的福利将削减 26%。如果立法者不采取任何措施解决这个问题，到本世纪末，受益人的福利将削减 40%。

对于普通的社会保障领取者来说，这些削减可能相当于数百美元。2026 年 9 月，退休工人的平均月度福利为 2,089 美元，这意味着在不考虑通货膨胀的情况下，削减 26% 将使支付金额减少 543 美元。

这些估计甚至比社会保障受托人在 6 月份提出的建议更为严峻。受托人也预计资金将在 2032 年耗尽，但估计福利削减幅度为 22%。这些削减将是自动进行的，并将损害许多当前和未来的退休人员。

根据美国人口普查局经济研究中心 2024 年的一份报告，至少 13.7% 的美国老年人依靠社会保障支付金满足其家庭收入的 90% 或更多。

几十年前，退休规划被比作 “三条腿的凳子”：一条腿代表养老金，另一条腿代表社会保障，最后一条腿代表个人的储蓄和投资。

如今，这张凳子已经摇摇欲坠。私营部门的养老金几乎已绝迹，而美国人难以支付日常开支，更不用说为晚年存够钱了。根据专注于劳动力运营的公司 NFP 对 1000 名 18 岁及以上在职成年人的一项调查，近一半美国人表示，由于当前开支，他们正在 “降低优先级” 或无法为退休储蓄。超过五分之四的 55 岁及以上员工表示，他们预计社会保障将成为他们退休后的主要收入来源。

社会保障改革的想法在国会中已流传数十年。多年来，立法者提出了各种提案，政策倡导组织和专家也撰写了逆转无偿付能力状态的蓝图。

常见的建议包括取消所得税上限、提高完全退休年龄、实施新的税收途径或调整生活成本调整，以增加该计划的收入。单独来看，这些选项都无法完全填补社会保障的资金缺口，但一揽子规定或许可以。

取消所得税上限

工人将其收入的 6.2% 缴纳给社会保障，雇主再缴纳 6.2%（自雇人士缴纳全部的 12.4%）。今年，工人仅对高达 184,500 美元的收入缴纳社会保障税。超过该上限的任何收入均无需缴税。

一项获得两党支持的提案将取消这一上限，以便对所有收入者的收入征收社会保障税。马萨诸塞州民主党参议员伊丽莎白·沃伦（Elizabeth Warren）和俄亥俄州共和党参议员伯尼·莫雷诺（Bernie Moreno）是最近提出这一选项以帮助改善社会保障财务状况的人，他们今年早些时候联合呼吁国会取消上限。

这一提案将影响高收入者，因为收入低于上限的人群不会有任何变化。专家建议，如果立法者取消上限，可以采取两种方式处理福利：高收入者日后可以根据他们多年来缴纳的金额计算福利，或者国会可以不管他们缴纳多少税款，对其福利设定上限。

马萨诸塞州的迪顿同意，提高上限是帮助该计划的一种方式。“这不是我们需要的唯一修复方案，但却是最合乎常理的修复方案，” 他说。

提高完全退休年龄

另一种可能性是提高完全退休年龄，目前对于 1960 年或之后出生的人来说，完全退休年龄为 67 岁。完全退休年龄（FRA）是指受益人收到 100% 应得福利的年龄。一些退休人员更早申领退休福利——最早可至 62 岁——但这会导致其月度付款永久性减少。其他人可能会延迟领取福利，这在 67 岁至 70 岁的完全退休年龄之间，每延迟一年可额外增加 8% 的付款。

一些参加 2024 年总统大选的候选人曾提出提高完全退休年龄作为巩固社会保障财务状况的选项，尽管他们预期完全退休年龄只会针对距离退休还有几十年的年轻工人提高。

立即将完全退休年龄从 67 岁提高到 68 岁将弥补 12% 的资金缺口，而提高到 69 岁将减少 17% 的缺口。然而，这样做可能会破坏数百万美国人的退休规划，因为它可能会影响那些处于或接近社会保障申领年限的人。

其他可能的措施

专家还建议通过税收开辟新的收入来源，包括将部分遗产税收入定向用于社会保障，扩大净投资收入税，并超越工作场所的工资税。

社会保障的大部分收入来自工资税，但这种现收现付制系统已不堪重负。根据皮尤研究中心的数据，2023 年的工人与受益人比例为 2.7 比 1，而 1965 年时，工人数量是受益人的四倍。预计到本世纪末，这一比例将降至 2.1。财富不平等的加剧也扩大了低收入者和高收入者之间的差距，影响了按全部收入纳税的人数与超过所得税上限的人数之比。目前只有约 83% 的收入受到该计划的覆盖，而 1983 年为 90%。

然而，薪水只是工人薪酬的一部分。雇主为工人的退休计划和工作场所健康保险缴纳的供款无需缴纳社会保障税，尽管专家已经考虑过实施社会保障税对该计划的影响。例如，根据税务基金会的数据，对雇主赞助的健康保险征收工资税，在 10 年内可产生 2.4 万亿美元的收入。

立法者还考虑了净投资收入对该计划的影响。沃伦和佛蒙特州独立参议员伯尼·桑德斯（Bernie Sanders）提出了一项法案，其中包括对高收入者的净投资收入征收更严厉的税收，这将包括股息、资本收益、租金收入和利息。根据社会保障前首席精算师斯蒂芬·戈斯（Stephen Goss）写的一封信，取消所得税上限、对净投资收入征收新的 12.4% 税以及对某些企业征收新的净投资收入税的组合，可为该计划带来额外的 33.8 万亿美元收入。

（未完待续）道琼斯新闻专线

2026 年 10 月 29 日 16:22（东部时间）