我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。- ** 海峡时报指数（STI）** 周三收于 5,268.63 点（-0.01%）——尽管大华银行下跌 5%，指数仍持平——上涨股 392 只，下跌股 198 只，成交量为 13 亿股。
- 星展银行今早公布第三季度业绩：净利润为 28.1 亿新元，同比下降 5%，低于市场共识的 29.5 亿新元，原因是市场交易收入骤降 65%。
- 美股隔夜表现：民主党横扫国会后，道琼斯工业平均指数飙升 1,569 点（+3.03%）至 53,356.12 点；标普 500 指数上涨 1.58% 至 7,688.62 点。
- ** 油价暴跌约 8.4%** 至每桶 88.04 美元（WTI 原油），受中东局势缓和希望推动；黄金突破每盎司 4,000 美元，比特币收复 80,000 美元关口。
- 今日关注：美国初请失业金人数（新加坡时间晚上 9:30）和周五的非农就业报告（新加坡时间晚上 9:30）——这是美联储 12 月决策前的最后数据输入。
新加坡开盘
周三，海峡时报指数微跌 0.01% 至 5,268.63 点，投资者在当地银行财报季前夕保持谨慎，上涨股以 392 对 198 击败下跌股。当日的焦点是 $大华银行 (U11.SG)$ ，该股在第三季度净利润为 12.5 亿新元（在去年同期较低的 4.43 亿新元基数上同比增长 182%）但仍低于市场共识的 13.8 亿新元后，下跌 5% 至 38.44 新元，净息差收窄 6 个基点至 1.68%，管理层下调了 2026 年的息差指引。
接力棒今早传到了 $星展银行 (D05.SG)$ 手中。新加坡最大的银行报告第三季度净利润为 28.1 亿新元，同比下降 5%，低于市场共识的 29.5 亿新元，受市场交易收入骤降 65% 至 1.52 亿新元的拖累。宣布派发股息 81 分（其中 66 分为普通股息，15 分为资本回报）。$华侨银行 (O39.SG)$ 将于明天（11 月 6 日）发布业绩；周三星展银行收于 70.7 新元（-0.1%），华侨银行收于 27.85 新元（-0.2%）。
隔夜油价暴跌是对燃油密集型个股的无声利好——如果原油保持在 88 美元附近，$新加坡航空 (C6L.SG)$ 的航空燃油成本有望得到缓解。
新加坡宏观
宏观背景仍然具有支撑性，但边际上正在降温。新加坡第三季度 GDP 同比增长 5.4%（第二季度为 6.2%），主要由 AI 相关的制造业引领，而 9 月整体通胀率降至 2.2%。新加坡金融管理局（MAS）在 10 月维持政策不变，此前今年已收紧两次政策，经济学家对于是否会进一步收紧政策仍存在分歧。
原油约 9% 的跌幅是关键的新变量：更便宜的能源减轻了输入性通胀压力，并为新加坡金融管理局保持耐心提供了空间。抵消因素在于美联储，在 10 月将政策区间维持在 3.75%-4.00% 后，交易者仍定价美联储 12 月加息 25 个基点的概率约为 78%。美国利率路径 “更高更久” 使新元和当地存款利率保持高位——这就是为什么本周驱动股价的是银行的净息差表现，而非表面利润增长。
美股隔夜
在民主党横扫国会两院且特朗普总统表示接受结果后，美国股市迎来了今年最大规模的缓解性反弹。道琼斯工业平均指数飙升 1,569 点（+3.03%）至 53,356.12 点——创下自 2025 年 4 月以来的最佳单日表现——而标普 500 指数上涨 1.58% 至 7,688.62 点，纳斯达克综合指数上涨 1.44% 至 25,736.51 点。随着投资者押注分裂政府将遏制赤字扩张，美债收益率回落，美元走弱。
关键个股变动
$苹果 (AAPL.US)$ +5.3% — 股价跳涨至历史高点 349.51 美元，使苹果市值回升至约 5.08 万亿美元，重新超越英伟达。投资者轮动买入苹果，因其支出纪律严明，被视为比波动较大的 AI 基础设施股更安全的超大市值股。
$微软 (MSFT.US)$ +6.74% — 该股收于历史高点 556.10 美元（盘中触及 558.05 美元），因为交易者押注民主党推动的数据中心监管将有利于现有的超大规模云服务商，而非新兴的云构建者。
$英伟达 (NVDA.US)$ 下跌 — 由于担心数据中心暂停令（得州州长当选人已提及此事），AI 硬件交易滞后；$美光 (MU.US)$ 下跌 6.74%，$特斯拉 (TSLA.US)$ 下滑超过 3%，因埃隆·马斯克支持的候选人落败。
亚洲盘前
周四早盘，美国股指期货持平至略微走强，市场在巩固周三的涨势。WTI 原油在暴跌 8.4% 后徘徊在每桶 88 美元附近，布伦特原油低于 95 美元。现货黄金交易价约为每盎司 4,043 美元（+2.9%），比特币收复 80,000 美元关口（+3.2%）。风险偏好回升加上油价下跌应有助于新加坡交易所（SGX）平稳开盘，本地目光主要集中在星展银行刚刚发布的业绩以及明天的华侨银行业绩上。
今日美国财报及经济日历
今日财报较少，但能源和旅游板块的业绩与本周围绕的主题直接相关。
| 公司 | 时间 | 共识每股收益 (EPS) |
|---|---|---|
| 康菲石油 (COP.US) | 盘前 (～新加坡时间晚上 8:30) | $3.05 |
| Airbnb (ABNB.US) | 盘后 (周五 ～新加坡时间凌晨 5:00) | $2.85 |
| 联合爱迪生 (ED.US) | 盘后 (周五 ～新加坡时间凌晨 5:00) | $2.03 |
焦点： $Airbnb (ABNB.US)$ 将在收盘后发布财报。共识预期每股收益约为 2.85 美元，营收为 47.5 亿美元，意味着顶线增长约 16%。关注预订的间夜量和体验活动、平均每日费率以及第四季度展望——Booking Holdings 的第三季度业绩已暗示旅游背景趋软，因此 Airbnb 的指引与业绩是否超预期同样重要。其财报发布几小时后，周五将公布非农就业报告。
| 新加坡时间 | 美东时间 | 事件 | 共识预期 |
|---|---|---|---|
| 11 月 5 日 周四 晚上 9:30 | 上午 8:30 | 初请失业金人数 | n/a |
| 11 月 6 日 周五 晚上 9:30 | 上午 8:30 | 10 月非农就业人口 | ~+6 万人；失业率 4.2% |
周五的非农就业报告是本周的重头戏：市场已定价约 78% 的概率认为美联储将在 12 月加息，强劲的数据将巩固这一预期，而疲软的数据则将瓦解这些押注。
另一件事
选举后的市场表现看起来更像是板块轮动，而非抛售。当道指上涨 3% 而芯片股下跌时，资金是在板块间转移——从拥挤的 AI 硬件股流向超大市值软件股、价值股和对利率敏感的个股——而不是离开市场。这种区别为今日的新加坡交易所提供了有用的视角：海峡时报指数实际上是银行的代理指标，连续两家银行（大华银行，随后是星展银行）业绩不及预期正在考验该指数。如果指数在银行股动摇的情况下仍能守住 5,268 点，那就是轮动找到了底部；若跌破该点位，则表明业绩不及预期是真正的盈利担忧，而不仅仅是获利回吐。关注新加坡航空和运输类股是否能从油价下跌中受益，以及明天的华侨银行是否确认或打破净息差压缩的模式。
来源：《商业时报》、CNBC、路透社/美联社、彭博社、雅虎财经。
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