--- title: "美光科技、亚马逊和 IBM：我最青睐的三只可持有至 2030 年的股票" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/305569719.md" description: "作者将美光科技、亚马逊和 IBM 确定为持有至 2030 年的顶级股票。美光科技因其低市盈率和长期客户合同而受到重视。尽管资本支出高企，但亚马逊的 AWS 部门显示出强劲的增长势头并拥有庞大的未交付订单。IBM 通过股息以及与微软的新人工智能合作伙伴关系提供稳定性。这三只股票提供了多元化配置，平衡了增长、价值和收益" datetime: "2026-11-15T10:44:01.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/305569719.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/305569719.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/305569719.md) generator: "portal-rs" --- # 美光科技、亚马逊和 IBM：我最青睐的三只可持有至 2030 年的股票 将一只股票持有至 2030 年意味着持有超过四年。在这段时间内，任何一家企业都可能遭遇诸多变故，因此我不愿将赌注压在单一公司身上长达如此之久。 我目前最看好的三只股票是**美光科技**（MU-2.52%）、**亚马逊**（AMZN-0.29%）和**国际商业机器公司**（IBM +1.00%）。它们看起来并不像是一个组合。美光科技的股票交易价格低于分析师对本财年预期盈利的 5 倍，而亚马逊的交易价格约为其 2027 年预测盈利的 25 倍。此外，IBM 的股息收益率约为 2.8%。 但我认为，这些差异正是这三只股票能够良好互补的重要原因。 图片来源：美光。 ## 1\. 美光科技：相对于其盈利能力，该股显得便宜 美光科技在过去一年的增长令人瞩目。在 2026 财年（美光的财年于 2026 年 9 月 3 日结束），营收增长了逾两倍，达到 1,332 亿美元，净利润增长了约十倍，达到 850 亿美元。 该公司仍在增长。第四财季营收从上一季度的 415 亿美元攀升至 542 亿美元，管理层预计本季度营收约为 615 亿美元——尽管环比增速放缓，但依然保持增长态势。 然而，截至撰写本文时，股价约为 820 美元，按照分析师对 2027 财年的预测，其交易价格低于 5 倍市盈率。换句话说，投资者可能已经在定价中计入了未来某个时刻利润的大幅下滑。 这种疑虑有其历史渊源。在 2023 财年，美光科技的营收约为上一年的一半，公司亏损了 58 亿美元。 ## MU- 美光科技 $778.31-$20.13 (-2.52%) 纳斯达克 · 截至美东时间 2026 年 11 月 13 日下午 4:00 高级功能 Moneyball Superscore 94/100 ### 关键数据点 市值市值仅使用已公开发行的流通股计算。不包括未上市、私有或非交易的双类股。隐含市值可能会有所不同。$8,806.0 亿 当日区间 $750.25 - $796.18 52 周区间 $192.59 - $1,255.00 成交量 2,790 万 平均成交量 2,770 万 毛利率 80.71% 股息收益率 0.07% 让我放心持有至 2030 年的原因是，目前大部分业务已签订合同。美光科技估计，其 26 项战略客户协议将在 2030 年前贡献超过三分之一的营收。而且，大部分营收伴随着固定的定价条款，通常包括底价和上限价。 ## 2\. 亚马逊：AWS 拥有数年的工作储备 亚马逊的云业务是我愿意将这只股票持有至 2030 年的首要原因。亚马逊云服务（AWS）第三季度营收同比增长 39%，达到 460 亿美元，创下近五年来的最快增速。此外，AWS 以约占销售额 23% 的比例，贡献了亚马逊约 63% 的营业利润。 更重要的是，AWS 的未交付订单（已签约但尚未确认的营收）达到了 5,780 亿美元。这相当于 AWS 目前每年 1,840 亿美元营收运行率下超过三年的营收总和。 “我们认为，AWS 在 2027 年和 2028 年的增长率均可超过 40%，并在未来五到十年内成为一家营收达万亿美元的企业，” 首席执行官安迪·贾西（Andy Jassy）在亚马逊第三季度财报电话会议上表示。 ## AMZN- 亚马逊 $266.66-$0.78 (-0.29%) 纳斯达克 · 截至美东时间 2026 年 11 月 13 日下午 4:00 高级功能 Moneyball Superscore 88/100 ### 关键数据点 市值市值仅使用已公开发行的流通股计算。不包括未上市、私有或非交易的双类股。隐含市值可能会有所不同。$2.88 万亿 当日区间 $263.91 - $270.05 52 周区间 $196.00 - $287.20 成交量 3,110 万 平均成交量 3,910 万 毛利率 51.37% 当然，这样的增长代价高昂。亚马逊预计今年的现金资本支出约为 2,200 亿美元，贾西表示计划在 2027 年支出 “显著更多” 的资金。过去 12 个月的自由现金流为负 424 亿美元，而一年前为正 148 亿美元。 ## 3\. IBM：与微软联合销售的人工智能代理 IBM 是这三家公司中增长最慢的。管理层预计，今年以恒定汇率计算的营收将增长 4% 至 5%（该指标剔除了汇率变动的影响）。 但一款新产品可能会帮助 IBM 克服其一直以来的困境。11 月 10 日，IBM 和**微软**（MSFT +0.17%）宣布推出 Imagine Enterprise，这是一个帮助企业为其行业制作和管理人工智能 (AI)代理的平台。IBM 咨询部门带来了 6,000 多个预建的人工智能代理和资产，而微软则提供底层的人工智能和云技术。 这一点至关重要，因为咨询业务是 IBM 的薄弱环节。尽管人工智能工作约占该部门营收的 30%，但其第三季度以恒定汇率计算的营收仅增长了 2%。 ## IBM- 国际商业机器公司 $247.13+$2.46 (+1.00%) 纽约证券交易所 · 截至美东时间 2026 年 11 月 13 日下午 4:00 高级功能 Moneyball Superscore 71/100 ### 关键数据点 市值市值仅使用已公开发行的流通股计算。不包括未上市、私有或非交易的双类股。隐含市值可能会有所不同。$2,335.7 亿 当日区间 $244.83 - $247.85 52 周区间 $199.19 - $332.46 成交量 270 万 平均成交量 520 万 毛利率 57.41% 股息收益率 2.73% 软件业务表现较好，以恒定汇率计算的营收增长 9%，达到 78 亿美元。此外，IBM 每季度支付每股 1.69 美元的股息。自 1916 年以来，它每年都支付股息。按照分析师对 2027 年的估算，其市盈率约为 18 倍，股价介于另外两只股票之间。 ## 为什么选择这三只股票组合？ 每只股票都有助于弥补其他股票的弱点。随着供应赶上需求，内存价格可能迅速下跌，因此美光科技的利润波动可能最大。亚马逊和 IBM 的业务运营则更为稳定。 与此同时，亚马逊的现金支出超过了收入，但美光科技和 IBM 都能产生充足的现金流。与其他两家公司相比，IBM 的缓慢增长显得不那么重要。 当然，如果人工智能支出急剧放缓，这三家公司都可能会受挫。尽管如此，鉴于有超过四年的持有期，我很乐意现在买入这三只股票。我只是会将美光科技的仓位保持最小，因为其利润此前曾出现过崩盘。 ## 现在如何投资 1,000 美元 当我们的分析师团队提供股票建议时，听取他们的意见往往是值得的。毕竟，Stock Advisor 的平均总回报率为 823%\*——与市场相比表现卓越，远超标准普尔 500 指数的 209%。 他们刚刚公布了他们认为投资者目前最值得购买的 10 只股票，加入 Stock Advisor 即可获取。 查看股票 › *\*Stock Advisor 回报率截至 2026 年 11 月 15 日。* ### 相关股票 - [AMZN.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMZN.US.md) - [IBM.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IBM.US.md) - [MU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MU.US.md) - [AMAA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMAA.US.md) - [AMZD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMZD.US.md) - [AMZG.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMZG.US.md) - [AMZO.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMZO.US.md) - [AMZP.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMZP.US.md) - [AMZU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMZU.US.md) - [AMZW.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMZW.US.md) - [AMZY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMZY.US.md) - [AMZZ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMZZ.US.md) - [AZYY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AZYY.US.md) - [IBX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IBX.US.md) - [MUD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MUD.US.md) - [MULL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MULL.US.md) - [MUU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MUU.US.md) - [MUZ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MUZ.US.md) ## 相关资讯与研究 - [Anthropic 预计将于 11 月 19 日上市。相比 IPO，我更愿意持有亚马逊股票](https://longbridge.com/zh-CN/news/305535042.md) - [美光科技 (MU) 股票预测——尽管波动持续，为何分析师仍看好？](https://longbridge.com/zh-CN/news/305555924.md) - [一周回顾 | 美光两倍做多 ETF 累涨 24.67%，多数机构给予买入](https://longbridge.com/zh-CN/news/305525217.md) - [亚马逊 (AMZN) 首份北美工会合同意味着什么？](https://longbridge.com/zh-CN/news/305554826.md) - [亚马逊AWS在re:Invent大会上聚焦AI智能体](https://longbridge.com/zh-CN/news/305501067.md) --- > **免责声明: 本文仅供参考，不构成任何投资建议。**