--- title: "光刻胶板块爆发，日本地震，还有哪些半导体行业或受影响？" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/57835021.md" description: "3 月 17 日，A 股大反弹，半导体光刻胶概念也大涨，龙头江化微三连板，彤程新材、容大感光等也纷纷涨停。" datetime: "2022-03-17T04:52:22.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/57835021.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/57835021.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/57835021.md) --- # 光刻胶板块爆发，日本地震，还有哪些半导体行业或受影响？ 3 月 17 日，A 股大反弹，半导体光刻胶概念也大涨，龙头江化微三连板，彤程新材、容大感光等也纷纷涨停。 催化方面，据日本媒体报道，隔夜日本福岛县海域发生 7.4 级地震，而福岛县、宫城县集中了一批日本的半导体工厂，据行业媒体芯榜分析指出，地震导致的停产短期或将加剧全球芯片供给不足的状态。 此外，半导体龙头江化微因业绩超预期股价三连板。 ## **日本为光刻胶、陶瓷材料等多个半导体产业重地** 据天风证券研报数据，全球光刻胶供应市场高度集中，核心技术掌握在日美等国际大公司手中，日本的 JSR、东京应化、信越化学及富士胶片四家企业占据了全球 70% 以上的市场份额，处于市场垄断地位。 此外，据 Marketwatch 和 Statista 统计，2017 至 2020 年日本信越化学、胜高全球两大大片**晶圆市占率合计超过 50%；半导体硅晶圆厂 Ferrotec 公司的真空密封件独占全球 65% 市场，基板和陶瓷材料市占率更是超过 90%；森田化学高纯度氟化氢（用于清洗、蚀刻晶圆表面）全球市占率为 75%。** 资料显示，此次福岛附近相关半导体公司包括信越化学、瑞萨电子、三井化学、胜高、富士通和索尼等。 地震会直接损坏厂房、精密设备和芯片产品库存，它造成的毫无预兆的停电对生产影响更大，因为通常芯片加工厂的生产线要 24 小时连续运转，一些大型设备的开启就要十几个小时，突然断电会打乱原本的计划，并造成设备损伤。 类似情形 2011 年福岛大地震后发生过，当时信越化学的福岛白河工厂停产，瑞萨电子在日本的 22 家工厂关闭了三分之一，产能损失 40%。 据行业媒体芯榜分析指出，地震导致的停产短期或将加剧全球芯片供给不足的状态。 ## **半导体材料拐点已至** 国泰君安表示，由于行业产能供需矛盾突出，叠加汽车电子、AIoT 等新兴赛道强势崛起，全球代工龙头台积电开启十年周期级别的新一轮高强度资本开支。 数据显示，2021 年-2023 年，台积电指引三年 1000 亿美金高强度资本开支，其中 2021 年资本开支 303 亿美元，预计 2022 年资本开支 400-440 亿美元。 另外，据 IC insights 发布的最新报告数据显示，预计 2022 年半导体行业资本支出将增长 24%，达到 1904 亿美元的历史新高，比三年前的 2019 年增长 86%，增速显著。 事实上，江化微近日发布了 2021 年年报，分季度看，公司 2021 年 1-4 季度分别实现归母利润 0.09 亿、0.06 亿、0.13 亿、0.29 亿，四季度的业绩拐点明确，方正证券表示，半导体材料行业拐点已至。 ## **不仅是材料，券商还看好半导体设备** 前几天，北方华创发布 1-2 月经营数据，实现营收近 14 亿元，同比增长约 135%；新增订单超过 30 亿元，同比增长超 60%，业绩增速超市场预期以及在手订单充足。此外，芯源微此前发布 21 年报，全年营收大幅增长 152%，半导体设备行业高景气度持续验证。 另外，根据 IC Insights 最新数据，2022 年全球半导体资本支出将增长 23.7%，较去年中预测增速大幅上调 19.2%，全球半导体设备行业维持高景气。 德邦证券表示，中信半导体设备指数较去年 7 月高点已回落近 34%，叠加半导体设备行业景气度持续、国产替代加速，持续看好半导体设备板块后续行情。 ## **国内****IGBT****厂商迎来份额加速提升机遇** 除了半导体材料、设备，分析师还到了 IGBT 的机会。 近年来，在电动车、光伏风电、变频家电等下游需求拉动下，IGBT 行业保持快速增长态势，据中信证券研报数据，过去 4 年 IGBT 行业复合增速接近 20%。展望 2022 年，光伏、电动车等行业有望持续高景气，中信证券预计将带动 IGBT 行业增速达到 20% 左右且在 2023 年仍有望保持-20% 增速。 据中信证券从晶圆产能层面对全球 IGBT 供需格局进行详细测算，预计 2020-23 年全球 IGBT 供需比分别为 1.01/0.84/0.84/0.95。 中信证券表示，预计本轮 IGBT 供需偏紧格局有望延续至 2023 年二季度，未来两年国内 IGBT 厂商扩产将为全球晶圆产能提供主要增量，持续看好国内 IGBT 厂商迎来份额加速提升机遇。 风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。 ### 相关股票 - [603078.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/603078.CN.md) - [603650.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/603650.CN.md) - [300576.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/300576.CN.md) ## 相关资讯与研究 - [出海、迭代、缺货、缺钱：光通信景气周期背后的四道坎](https://longbridge.com/zh-CN/news/284312033.md) - [杉杉股份：第一季度净利润同比增长 899% 负极材料下游需求持续保持良好增长态势](https://longbridge.com/zh-CN/news/284565091.md) - [获李嘉诚支持的 HistoSonics 上《时代》10 大医疗与生命科学企业榜](https://longbridge.com/zh-CN/news/284490201.md) - [微容科技创业板 IPO 已受理 专注于 MLCC 产品的研发创新和规模化生产](https://longbridge.com/zh-CN/news/284567275.md) - [国银金租拟 28.51 亿元购买户用光伏电站及其配套设备](https://longbridge.com/zh-CN/news/284562559.md)