0526 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、美伊就谅解备忘录框架达成一致，伊朗将在协议签署后 30 天内重开霍尔木兹海峡，美方解冻 120 亿美元伊朗资产，双方同步停火。短期显著缓解中东地缘紧张，稳定全球能源供应链（全球 30% 原油经海峡运输），利好油价回落与能源股修复。但协议为临时安排，未触及伊朗核问题等核心矛盾，长期执行仍存不确定性。

2、恒生指数公司公布了其定期的季度指数调整结果，恒指纳入百济神州、极兔速递-W 与中国铝业；恒生国企纳入翰森制药与康方生物；恒生科技纳入智谱与 Minimax-W，6 月 8 日生效。指数进一步覆盖创新药、AI 大模型等新经济领域，吸引被动资金流入相关标的，提升流动性。

🐬 个股

1、$京东(JD.US)

据称，京东评估以 20 亿英镑收购英国老牌电商 The Very Group，后者年营收超 20 亿英镑，自带消费金融业务。京东借此快速获取英国本地品牌、物流与 440 万活跃用户，补齐欧洲本土化短板，加速全球化扩张。但需关注文化整合、英国金融监管收紧及高负债压力。

2、$贝壳(BEKE.US)

贝壳首次在港股回购（约 2000 万港元），同步加大美股回购，当日双市场回购约 1250 万美元，创近两年新高。基于一季度盈利改善，回购彰显管理层对基本面与现金流的信心，优化资本结构、提升股东回报，利好股价修复，稳定市场对地产后服务板块预期。

3、$优步(UBER.US)

优步持股 19.5% 成为 Delivery Hero 第一大股东，此前 115 亿欧元报价遭拒，拟提高报价继续竞购。收购旨在对抗 DoorDash 全球扩张，补齐欧洲及新兴市场外卖短板，构建全球外卖第三极。但双方在多个市场重叠，反垄断审查风险高，高溢价收购也将加剧优步财务压力。

4、今日小米、名创优品公布财报。

🐬 领涨板块

沪深：黄金、铝、安防与报警服务；

港股：计算机和电子产品零售商、多元化金属和采矿、农用机械；

美股：铝、商业印刷、硬件和设备分销商。

🐬 明日关注

1、快手、拼多多公布财报。

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