瑞银将长和控股的目标价上调至 84.6 港元，并重申买入评级；市场低估了 Cenovus 的贡献
我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。瑞银将长和（CKH HOLDINGS）的目标价从 67 港元上调至 84.6 港元，维持 “买入” 评级。该公司认为市场低估了长和从 Cenovus 能源中获得的盈利潜力，尤其是在油价上涨的背景下。瑞银指出，Cenovus 的盈利显著增长，并预计近期交易将带来处置收益。因此，瑞银上调了对长和 2026-2028 年的盈利预测，并提高了 2026 年和 2027 年的每股股息预期
瑞士银行在一份报告中表示，长和（00001.HK）+0.750 (+1.032%) 的风险回报特征依然吸引人，空头卖出金额为 8802 万美元；比例为 16.919%。该券商将目标价从 67 港元上调 26% 至 84.6 港元，同时维持净资产折让假设不变，仍为 45%，并重申买入评级。
瑞士银行认为，市场可能低估了长和在油价高企背景下来自 Cenovus 能源的盈利上行潜力，以及近期资产处置带来的收益。
瑞士银行指出，Cenovus 第一季度的盈利同比激增 83%，而四月份油价仍维持在高位。此外，UKPN 和 VodafoneThree 的交易预计将为长和带来分别为 145 亿港元和 47 亿港元的处置收益，这些收益可能会在 2026 年下半年入账。
该券商将上述因素和 Cenovus 的盈利贡献纳入其预测中，将 2026-28 年的基本盈利预测上调了 95%/ 7%/ 2%。同时，还将 2026 年和 2027 年的每股派息预测分别上调了 32% 和 6%。
（香港股票报价延迟至少 15 分钟。空头卖出数据截至 2026 年 5 月 11 日 16:25。）