--- title: "Evercore ISI 发布《Best Idea List for 2026》解读" description: "这份报告建立在两个核心主题之上：👉 K 型经济复苏👉 AI 驱动的未来 Evercore ISI 认为，未来市场将明显分化：一部分企业受益于 AI 浪潮与高收入阶层消费另一部分则依赖 政策刺激与中产阶级需求回暖一、零售与消费（Retail & Consumer）Evercore ISI 预计，未来的减税政策将直接提振消费力，尤其利好价格敏感型消费者。Walmart（WMT）被列为 #1" type: "topic" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/topics/100000000369014.md" published_at: "2025-12-26T20:59:01.000Z" author: "[熊猫投zi手札](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/25225811)" --- # Evercore ISI 发布《Best Idea List for 2026》解读 这份报告建立在两个核心主题之上： 👉 K 型经济复苏 👉 AI 驱动的未来 Evercore ISI 认为，未来市场将明显分化： 一部分企业受益于 AI 浪潮与高收入阶层消费 另一部分则依赖 政策刺激与中产阶级需求回暖 一、零售与消费（Retail & Consumer） Evercore ISI 预计，未来的减税政策将直接提振消费力，尤其利好价格敏感型消费者。 Walmart（WMT） 被列为 #1 零售首选。作为防御型零售巨头，消费者在获得减税红利后，最可能把钱花在 Walmart。 Amazon（AMZN） 排名 #2。除电商龙头地位外，AWS 持续受益于企业 IT 支出增长，同时非必需消费回暖也将带动主业表现。 Home Depot（HD） 押注 “住房政策变化”。如果政策放松或利率下降，房屋翻修与改善需求有望集中释放。 二、电力、自动化与工业（Power, Automation & Industrials） 这一观点与此前 Jefferies 的判断高度一致： 👉 AI 的真正瓶颈在于电力与自动化基础设施 GE Vernova（GEV） 预计至 2028 年仍可保持 10% 以上的有机营收增长。作为从 GE 拆分出来的能源公司，是电网升级的核心受益者。 Hubbell Inc（HUBB） 相较于被高度炒作的 AI 概念股，其电气设备业务估值仍然相对合理。 Honeywell（HON） 被认为拥有该板块中最丰富、最清晰的催化剂路径。 三、媒体与科技（Media & Technology） Live Nation（LYV） 媒体板块首选。现场娱乐（演唱会）需求持续强劲，收入增长正在加速。 Arista Networks（ANET）& Apple（AAPL） 被视为长期跑赢大盘的核心资产。尽管短期估值不便宜，但长期逻辑依旧稳固。 四、K 型复苏与价值股（K-Shaped Recovery & Value Plays） 这是防御性最强的板块，核心逻辑是中产阶级在经济复苏中的回归。 必需消费品 Mondelez（MDLZ）：零食 Colgate-Palmolive（CL）：日用品 Darden Restaurants（DRI）：平价餐饮 这些公司具备抗通胀能力，现金流稳定，属于典型价值股。 Lithia Motors（LAD） 汽车零售商，押注汽车销售周期性反弹。 五、市场展望（Market Outlook） 标普 500 目标点位：7,750 点（2026 年底） Evercore ISI 对美股中长期走势保持乐观。 他们认为： 👉 AI 革命仍处于早期阶段 👉 尽管市场波动加大，但 AI 将推动估值中枢持续上移 ### Related Stocks - [AMZN.US - 亚马逊](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMZN.US.md) - [HON.US - 霍尼韦尔](https://longbridge.com/zh-CN/quote/HON.US.md) - [ANET.US - Arista Networks](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ANET.US.md) - [LYV.US - 现场之国娱乐](https://longbridge.com/zh-CN/quote/LYV.US.md) - [MDLZ.US - 亿滋国际](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MDLZ.US.md) - [AMZU.US - 亚马逊每日 2 倍做多 ETF - Direxion](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMZU.US.md) - [WMT.US - 沃尔玛](https://longbridge.com/zh-CN/quote/WMT.US.md) - [GE.US - GE航空航天](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GE.US.md) - [AAPL.US - 苹果](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AAPL.US.md) - [603020.CN - 爱普股份](https://longbridge.com/zh-CN/quote/603020.CN.md) --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。