--- title: "写一写最近美股想法" type: "Topics" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/topics/11721011.md" description: "有一段时间没有写周报之外文章了. 因为很多时候都在每日 daily 写比较详尽， 包括自己操作， 想法等等. 今日想写多一些对于美股想法。昨晚美股又大爆了， 当然是 NVDA 大哥带领的. 所以也想特别说说 NVDA.NVDA 真正爆发是上一年， 股价刚开始回升主要来自于期待游戏，crypto 及半导体复苏. 然后 AI 横空出世， 就爆发式增长. 而我这几年美股都是观察，浅度了解..." datetime: "2024-02-23T07:45:44.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/11721011.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/11721011.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/11721011.md) author: "[泡泡龍投資講股](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/8045016.md)" generator: "portal-rs" --- # 写一写最近美股想法 有一段时间没有写周报之外文章了. 因为很多时候都在每日 daily 写比较详尽， 包括自己操作， 想法等等.  今日想写多一些对于美股想法。昨晚美股又大爆了， 当然是 NVDA 大哥带领的. 所以也想特别说说 NVDA. NVDA 真正爆发是上一年， 股价刚开始回升主要来自于期待游戏，crypto 及半导体复苏. 然后 AI 横空出世， 就爆发式增长. 而我这几年美股都是观察，浅度了解， 并没有很深入在市场之中. 所以上一年 chat gpt 出来之后， 也没有太多 market sense. 当初如果有去深入了解一下 AI 及 NVDA, 也会和研究 meta 一样， 当时肯定就买入了.  这是事后检讨， 希望这点以后深度参与美股之后， 可以有所改善。 NVDA 股价从 100 升到快 800. 但是公司利润其实也从 2022 年升了快 7-8 倍， 所以你说股价有很明显高估吗？用这个角度看可能并没有。而最新 NVDA 业绩是很好， 全世界都知道. 问题就是到底业绩见顶了没有， 还有会不会高估. NVDA 最新一季度 EPS 是 5.16. 如果简单 X4 就是 20.64. 现在 PE 约 37-38 倍. 但公司最新指引收入及利润还在上升， 所以目前看利润还在增长的. PE 可能盲降到 30 以下了。所以目前 PE 没有很明显说泡沫阶段， 最多你可以说是高估。 · 用 Tesla 来比较， tesla 目前算是走下坡， PE 也还有 40 多倍. 所以看 NVDA 股价见顶了没有， 就是要看 NVDA 收入利润是不是见顶， 至少目前没有， 所以不用担心股价. 美股还是跟基本面的。而 NVDA 生意来源现在很大部分是 google, msft, meta 这些巨企. 这算是第一批. 但我自己相信 AI 这条路是一条非常长的路， 所以后续会有各国政府，各国的大型企业，不同行业的公司都会有需要.  现在 NVDA 基本上是没有对手的. 但市场预期 2-3 年内 AMD 会吃部分 market share. 我觉得肯定是这样， 不可能一个行业就只有你一家企业垄断， 所以这也是 NVDA 现在利润率高么高的原因. 但是， 我们也要想， 如果未来 market 是不断在扩大的话， 那就算 nvda 以后 market share 只有 50% 的话， 可能当时收入也会比现在的收入高很多. 这全都是建立在你如何看待 AI 这个未来发展。 由于我个人认为 AI 发展可能是像 internet, smart phone 这种现象级， 所以我认为无论是 NVDA, 还是 AMD, TSM, AMAT 等， 都应该持有. 除非证明 AI 发展就像元宇宙一样， 一刹那光辉， 那所以投资 logic 都会崩塌， 到时候应该全部清掉。所以这也是为什么我昨晚会买进了这几家公司的原因. 也是我对整个 AI 的想法。 另外， 再特别说一说日股 8035. 由于中国被打压了， 买不了美国晶片. 8035 成为了其次的取代品. 而中国是全球第 2 大经济体， 无论如何， 也会大力发展 AI. 所以 8035 未来几年一定会受惠中国爆发式增长的. 这也是我打算持有 8035 时间久一些的原因。 如果我没有看错， 这个 AI 投资浪潮会比前几年电动车来得大及长。如果参考电动车发展模式， 第一批最受惠的就是供应商。所以 NVDA, AMD 至少还有几年蜜月期. 然后就看下游那个玩家是 winner 了。现在 msft 已经利用 AI 发展出生意模式， 而 GOOGLE, META 先利用 AI 提高效率。我相信之后 AI 应用会愈来愈多. 投资是动态的. 目前尽量投资上游， 下游就观察再投资。 如果你们对 AI 有什么想法， 也欢迎留言讨论一下。 $Meta(META.US) $亚马逊(AMZN.US) ### 相关股票 - [AMZN.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMZN.US.md) - [META.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/META.US.md) ## 评论 (5) - **夜空里最亮的星 · 2024-02-23T13:45:03.000Z**: 8035 是什么 - **Tesla Fans · 2024-02-23T13:40:11.000Z**: $英伟达(NVDA.US)未来大爆升是无可阻挡的事实吗？ - **雄心壯志 · 2024-02-23T10:14:37.000Z**: 英伟达真的令人大跌眼镜，估不到市场对 AI 铲子需求这么疯狂 - **夜空里最亮的星** (2024-02-23T13:45:37.000Z): 我觉得主要是 chatgpt 引爆的，llm 需要大量 gpu 支持 - **打虎专家 · 2024-02-23T09:55:31.000Z**: @复利魔方3650 股主如何评价？ --- > **免责声明: 本文仅供参考，不构成任何投资建议。**