--- title: "投资就是弱肉强食，要赚钱就先要知道在赚谁的钱 逻辑投资大市回顾 240506" type: "Topics" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/topics/20910871.md" description: "本篇文章重点：𝒪 上个月的各项资产表现𝒪 今个月的交易机会高清大图请看：https://logicinvestmenthk.notion.site/240506-8ac14b4ce99c4c31b98ec91beac06ad6?pvs=4 ◉亚洲市场—恒指急剧抽升，日经高位回调恒指期货四月升近 1149 点，升幅达 6.93%，是我们留意的品种中升势最凌厉的一只。月线图中可见..." datetime: "2024-05-05T19:48:48.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/20910871.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/20910871.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/20910871.md) author: "[攞錢 lo2cin4](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/7504054.md)" --- # 投资就是弱肉强食，要赚钱就先要知道在赚谁的钱 逻辑投资大市回顾 240506 本篇文章重点： 𝒪 上个月的各项资产表现 𝒪 今个月的交易机会 高清大图请看：https://logicinvestmenthk.notion.site/240506-8ac14b4ce99c4c31b98ec91beac06ad6?pvs=4 ◉亚洲市场—恒指急剧抽升，日经高位回调 恒指期货四月升近 1149 点，升幅达 6.93%，是我们留意的品种中升势最凌厉的一只。 月线图中可见，期指甚至突破了前支持转阻力位 18330，有望一举扭转颓势。 长线图表上，我认为能够直接突破 20000 的机会很低，但升到 19000 附近再回来也并非不可能，所以不会考虑这么快做淡。 而多头而言，我有两个剧本。 1. 回踩 17200 附近，形成头肩底站稳再往上攻。如行这剧本，最完美的时间表是回调会在 6 至 7 月开始，第三季结束回调，重拾升轨。 2. 回踩 15500 附近，形成双底站稳再往上攻。如行这剧本，最完美的时间表是回调会在 6 至 7 月开始，第四季结束回调，重拾升轨。 至于短线的话，月线能提供的资讯就是近期牛势颇强，顺应趋势找位做多，但离场速度也会很快。 我们的会员都知道，用 15 分钟图进行的交易，很少会坐过夜。 日经指数期货 4 月下跌 2080 点，跌幅 5.13 %，最低跌至 36710。 上周提到，日本有机会在 36550 附近止跌回升，但实际距离预测还有 200 点的时候，日线已经慢慢转做整固形态。 如果能够立即止跌回升，而不是回落至 33920 附近才反弹的话，日经便会变得非常强势，甚至比恒指还要强势。 不过长线操作要留意汇率风险—日元正在不断贬值，短线炒作就不太受这个影响。 ◉美国市场—回落的幅度令人失望 四月纳指期货跌 5.18%， 标指期货跌 4.7%， 罗素 2000 指数期货跌 7.61%。 首先得出第一个结论：美股的小型股仍然是后娘养级别，好景时升幅比大盘细，惨情时跌幅比大盘多。 至于为甚么跌幅令我失望，则是因为它距离我们想要的买入点 (纳：16450；标：4600~4770) 仍有一段距离，市场也没有恐慌，绝大多数明星股都只是出现了一个小小的回调而已。 和日经一样，如果五月立即转升并破顶，整个趋势便超级强势，是多头的狂欢节日。 十年期美债期货的月线出现明确的头肩底形态。 更棒的是，日线也刚刚出现头肩底形态，并成功突破。 我主张市场会提早于基本面进行反映，因此如果美债出现做多的机会的话，我认为市场正逐渐加注预期美联储即将降息。 ◉欧元兑美元—仍在整固区间 欧元下跌 1.21%，继续在区间内震荡。 只要你打开均线，会看到价格不断穿插均线，正是明显的整固区间。 我更倾向视 1.06 为最值得入场的做多位置，因此暂时还未到长线部署的时机。 ◉美元兑日元—突破回调形态 在四月上旬，我们提到美元兑日元出现一个很吸引的上升三角形形态。 其后，价格正式突破，单月升幅达 4.27% ，也成就了我们近期获利幅度最大的一笔交易。 不过，日本央行在五月的第一周入市，打击了贬值趋势的同时，也形成了一个突破回调形态，是个风险回报比更完美的入场机会。 从基本面来说，我认为日本持续干预市场的机会不大，美元距离降息亦有一段时间。 只要技术面不跌破，做多美元兑日元后，我都会坚定持有，目标放至 180。 当然，前提是这个五月不要跌破大位。 ◉加密货币—突破失败，回落无立脚处 四月，比特币期货跌 15.94%，以太坊期货跌 17.62%。 股票投资者看到这两个数字，相信冷汗直冒，但对币圈人士来说，这只是日常。 和美股、日股一样，两款加密货币的回调都未到一些关键的支持位，在此不能下任何跌完的判断。 但至少，两位老大都在高位，趋势又偏向多头。 对更短线的交易者来说，主力做多比较简单。 而在月线上，我们希望能够等到一个上升三角形态。 ◉黄金—长上影线无碍趋势往上 黄金上月最高曾升至 2431，但随后升幅收窄，最后仅升 2.3%。 四月的上影线这代表了上方有不少阻力，因此我们预期五月将会是回调月。 但也不要忽视过去多个月来所累积而成的买压，即使五月价格回落至 2090，我们也是坚定的长线做多派。 ◉原油—头肩顶 四月的原油出现上影阴烛，跌 1.98%。 结合头肩顶形态，这是一个非常不好的利淡信号。 如果没有任何特殊情况，如中东局势变得更严峻、影响原油供应的话，我们预期未来数月，原油将会回落至 67.3 水平。 ◉要获利，先找你的对手盘 以下是近期的小思考。 最近有位前辈跟我说，要在市场赚钱，首先要找谁是输给你的对手，并利用他们的错误行为取胜。 对手可以是知识贫乏的散户，也可以是没你研究深入的交易员，也可以是因为强制规则而被逼调仓的基金。 基金那条，令我想到 日本股神 CIS 在书中便曾经提到，他会构思一些有可能发生的特殊事件并制定策略。 例如他认为，东证股价指数 (不是日经 225) 的指数计算方法偏向大型股，所以不会纳入那些很好但股价太高的股票，因为会大幅影响指数走势。 所以，如果有一天东证股价指数改制，他便会买入大量优质大型股，赌它们会被纳入指数。 纳入指数后，再卖给那些被逼跟随指数买进的基金手中。 总而言之，找到对手是很重要的，而且他们一定要比你弱。 你现在的交易方法，能说出对手是谁吗？ ### 相关股票 - [02800.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/02800.HK.md) - [07300.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/07300.HK.md) - [00HSI.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/00HSI.HK.md) - [07200.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/07200.HK.md)