--- title: "为何散户总是高位接货？给你两个简单的改善方法 逻辑投资大市回顾 240512" type: "Topics" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/topics/21030903.md" description: "本篇文章重点：𝒪 散户总是在最高位接货的原因，在于消息不灵通，太晚才留意到行情启动。𝒪 解决方法是 1. 定期关注所有市场的走势，保持灵敏 2. 等待过热的板块回调，确定是长期趋势后才进场𝒪 如果认为此文有帮助，欢迎点赞、分享、并在留言发表你的意见！◉散户慢人一拍的原因—消息太慢散户与基金中最大差距之一，是收集信息的能力。即使不说内幕消息，单从数据分析出行业发展并提前布局..." datetime: "2024-05-12T10:27:10.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/21030903.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/21030903.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/21030903.md) author: "[攞錢 lo2cin4](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/7504054.md)" generator: "portal-rs" --- # 为何散户总是高位接货？给你两个简单的改善方法 逻辑投资大市回顾 240512 本篇文章重点： 𝒪 散户总是在最高位接货的原因，在于消息不灵通，太晚才留意到行情启动。 𝒪 解决方法是 1. 定期关注所有市场的走势，保持灵敏 2. 等待过热的板块回调，确定是长期趋势后才进场 𝒪 如果认为此文有帮助，欢迎点赞、分享、并在留言发表你的意见！ ◉散户慢人一拍的原因—消息太慢 散户与基金中最大差距之一，是收集信息的能力。 即使不说内幕消息，单从数据分析出行业发展并提前布局，散户就很难超越专业分析师。 更甚的是，大部份散户只从新闻获取资讯，而新闻则只会捕捉近期热点。 近期热点往往是甚么？就是交投最热烈、也是最容易出现远高于内在价值的疯狂价格。 然而，新闻陈述的是事实，市场交易的却是预期，而预期要比事实更早反映。 这也是为甚么，看热门新闻炒股，买到的都是趋势过度延伸的股票。 从交易者竞争的角度上，只有众多散户参与，小钱才能成大钱，在低位买货的聪明钱才有方法将大量股票卖出。 当市场只剩下对价格没认识，持货不坚定的散户时，一些小震荡就容易形成骨牌效应，将偏离的价格打回原形。 ◉散户的优势 散户最大的优点在于灵活性，几乎随时都可以进离场。 此外，散户不用像被动投资的基金那样，明知道前方有巨大风险，也必须按著既定规则交易。 因此，对于那些一直价格往右上角进攻的股票，散户不应该马上追入，而是分辨股价在反映价值，还是已经远离正常。 如果是前者，那还可以寻找入场空间；如果是后者，股价很快便会跳水。 如果你熟悉波浪理论或者是 Stan Weinstein 的牛熊四阶段模型，也分别可以用「上升三浪」/「上升期」和「上升五浪」/「派发期」去描述，本质是同样道理。 可惜的是，提前预测并不是技术分析的强项，判断才是。 不过，散户仍然有方法，避开高位接货的命运。 ◉等待回调 最简单的方法，是忍手不追货，等待价格回调。 在技术分析的角度，即使是长期升浪中，市场出现短暂的沽压，但整体趋势仍会维持上升形态。 换言之，只要趋势无法维持，就不应该进场。 我们无法「预测」趋势能否维持，就只能在「看到」趋势已确认维持后，再右侧进场。 尽管最后买入的价格，可能会比你原先追货时的价格还要高，但赚钱更容易了。 ◉找出刚起跑的品种 另一个方法，就是不断观察所有资产的走势，放弃热门、明显耗尽了买家力量的板块，而去找出有潜力的板块。 要做到这点，首先要了解绝大多数的产业都有的供求周期。 行业周期源自于供应方无法准备预测需求，以及建立产能所需要的时间较长而形成。 1.突然出现庞大需求时，供应方无法立即增加产能，导致供不应求，价格不断上涨； 2.之后产业开始扩张应对需求，但他们也无法确定自己能够抢到多大的市场份额，导致新增的产能往往会大于需求，出现供过于求，价格就会下降； 3.产业开始去库存，直到下一轮的需求增加，再次循环。 除了较短线的产能周期，还有以十年至数十年计的房地产周期、人口周期等。 然而，就算你没有任何基本面知识，也可以凭著定期观察行业价格走势，找出潜在的转折点。 美股作为全球最成熟的市场，有各式各样的行业 ETF 可供参考，不用逐只股去观察。 举个例子，我们之前提到太阳能 ETF 的股价波幅收窄，形成整固区间，有潜在的转强机会。 在此处买入，止损可以设得很接近买入位，而如果确实走出大浪，就能创造出高风险回报比的机会。 ◉航运现在才买？太迟了！ 我们来看看航运板块。 最近航运股大爆发，港股中 1919、2343 的股价在 2022 年见底后便无视大市一路平稳发展，最近逼近历史高位，新闻也开始宣扬航运回温。 但用我们上面的思路，便可轻易得出结论：现在买入的风险极大，赔率很低。 以 1919 为例，最近的技术买点在去年 12 月中旬至 2 月上旬，一个明显的阻力转支持位。 当时新闻还在说甚么「3 月或打响淡季价格战，直至 4 月 1 日再通过挺价缓解运价淡季连续下跌的势头。」 如果当时按照新闻操作，你就会错过这段升浪； 如果再按照现在的新闻操作，我认为买在短期高位的机会很大。 ◉亚洲市场—恒指高位延伸，日经盘整 恒指期货本周延续升势，击穿了 19000 点整数位。 在指数期货，我们倾向做多头，但这个价位是极度延伸的趋势，即使之后会再升到 20000 点也完全不会想做。 个股方面，四月持续提到的 941 成功站稳支持位并再度突破，恭喜各位读者。 下只留意 9988，详细操作会在交易日志与会员分享。 日经期货受限于前支持转阻力位而盘整，暂关注 37680 作为支持位。 ◉美国市场—缓慢上涨 标纳期货本周升幅不多，买家力量稍为强过卖方。 与恒指一样，趋势很强，但是价位不太好，所以没甚么想法。 在两周前的大市回顾，我们成功判断到 10 年期美债期货出现头肩底，价格即将上涨，之后亦如我们所愿。 下一个值得关注的买入点将会是 108。 ◉欧元兑美元—仍在整固区间 美元兑欧元成功测试了 1.073 阻力转支持位，处于上升趋势，不过 1.08 是短期阻力。 ◉美元兑日元—反弹但面临危机 美元兑日元成功站稳了阻力转支持位，但与欧元一样，上方存在一个阻力位 156。 如果价格再度回落至 153 形成双底，那还是可以考虑加注。 ◉加密货币—见底形态 比特币与以太币本周回落至前支持位，形成了头肩底形态。 这是我们最常用的技术形态之下，加上价格在相对低位，属于非常珍贵，止损可以设得非常窄的机会。 同样，详细操作会在交易日志与会员分享。 ◉黄金—突破近期整固 黄金近月亦走出了头肩底形态并成功突破，趋势向上，下个买入点在 2343。 ◉原油—开始出现见底形态 原油自从 4 月上旬后开始不断下跌，但本周出现了头肩底形态。 如果周一能站稳不继续下跌，将可初步判断为短线触底。 --- > **免责声明: 本文仅供参考，不构成任何投资建议。**