（转）$亚马逊(AMZN.US)超预期，与另外三家一样，margin 不错＋更高的 capex，且 capex 爆炸！750 亿美金，比市场预期多了将近 50 亿美金。$迈威尔科技(MRVL.US)应声上涨，带动$英伟达(NVDA.US)+1%。2025 CAPEX 指引没给，只说 “we” ll spend more than that in 2025“ 市场预期才 730 亿，估计要上调到 800 上下。如果 24 年 H2 就开始追加 capex，那除了 AWS 也要抢 H200 和 GB200 之外，24H2 开始加速量产的 Marvell 定制的 trainium2 肯定也是采购重点。之前我们更新过 AWS 在台积电的 2025 年 cowos 上调，与 capex 超预期方向一致

AWS 增速 +19% 略微有点 miss，但没事利润 beat 的太多了。收入指引也很好，说明 4Q 估计还是加速的。

另外提到 AI 收入几十亿美金了，还在三位数增长（翻倍），因此昨天推算了微软 100 亿美金 AI 收入明年的增长幅度也不夸张