deepseek 引爆市场，AI 叙事进入新阶段，应用侧是关注重点！

投资者可关注两大方向：一是数据要素，垂类数据资产（医疗、金融）因模型训练需求价值凸显；二是应用创新，端侧设备（AI 眼镜、耳机）和智能体（Agent）将随着算力成本的下降而爆发。

其中包括，AI+ 数据分析的 $Palantir Tech(PLTR.US) 、 $Cellebrite DI(CLBT.US) 、 $Elastic NV(ESTC.US) ，其中前两家今年累计升逾 310%、140%，而最后一家仍录得下跌；

AI+ 云服务的 $现在服务(NOW.US) 、 $康沃系统(CVLT.US) 、 $Datadog(DDOG.US) 、 $CloudFlare(NET.US) 、 $Snowflake(SNOW.US) 、 $MongoDB(MDB.US) 、 $Confluent(CFLT.US) 、 $GitLab(GTLB.US) 、 $Fastly(FSLY.US) ；

AI+ 数字广告与营销的 $AppLovin(APP.US) 、 $Trade Desk(TTD.US) 、 $Digital Turbine(APPS.US) 、 $Klaviyo(KVYO.US) 、 $Zeta Global(ZETA.US) 、 $Braze(BRZE.US) 、 $Adobe(ADBE.US) 、 $Twilio(TWLO.US) 、 $Life360(LIF.US) ；

AI+ 企业解决方案的 $Doximity(DOCS.US) 、 $工时公司(WDAY.US) 、 $自动数据处理(ADP.US) 、 $Zoom(ZM.US) 、 $SAP(SAP.US) ；